剛過“而立之年”的資本市場，迎來了公募基金發(fā)展高峰期。截至11月2日，今年新成立公募基金數(shù)量達1108只，發(fā)行份額合計2.43萬億份，凈資產合計2.54萬億元。這是公募基金數(shù)十年發(fā)展歷史上首次突破2.5萬億元。
新基金發(fā)行創(chuàng)紀錄最大的推動力來自權益類基金。截至11月2日，今年全市場已成立184只股票型基金和513只混合型基金，募集規(guī)模分別為3099億元、1.31萬億元。即便今年不少權益基金設置了規(guī)模上限，仍出現(xiàn)了數(shù)百億元甚至千億元級資金涌入導致的配售比例較低情況，但新權益基金認購規(guī)模還是不斷刷新紀錄。
權益類新基金募集規(guī)模大增，最核心的動力來自市場賺錢效應顯現(xiàn)，讓“炒股不如買基金”的理念深入人心。受新冠肺炎疫情等多方面因素影響，今年以來A股雖然有所震蕩，但整體表現(xiàn)并不差。前10個月滬深300指數(shù)上漲14.62%。公募基金表現(xiàn)出色，主動權益類基金整體獲得32.31%的收益，更有4只產品收益率超100%。
由于部分投資經驗有限的投資者，以為新基金發(fā)行單價1元很便宜、新基金會像新股一樣大漲，便大舉“贖舊買新”，成為新基金發(fā)行火熱的推手。同時，新基金營銷渠道人員在營銷返利驅動下，更熱衷于推銷新基金產品，忽略業(yè)績穩(wěn)健的老基金，推動“贖舊買新”現(xiàn)象進一步加劇。
金牛理財網(wǎng)分析師宮曼琳表示，2019年以來權益基金快速發(fā)展，除了權益基金賺錢效應凸顯之外，還有兩方面因素。一是受低利率影響，理財資金尋求更高收益的大趨勢;二是監(jiān)管部門明確鼓勵權益基金發(fā)展，共同促進權益基金發(fā)行提速。
投投科技旗下聯(lián)泰基金金融產品部總監(jiān)陳東認為，今年的新基金發(fā)行規(guī)模出現(xiàn)跨越式增長，這主要來自于權益類基金的推動。明星基金經理的品牌效應顯著，績優(yōu)基金經理管理的新發(fā)基金明顯更受市場熱捧。在賺錢效應驅動下，今年不斷有績優(yōu)基金經理的新基金成為發(fā)行爆款，推動了今年新基金募集規(guī)模爆棚。但是，多家中小基金產品發(fā)行不盡如人意。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，募集規(guī)模在5億元以下的新基金達到468只，市場馬太效應凸顯。
陳東表示，從近期發(fā)行情況來看，進入三季度以后，A股市場有所調整，基金投資者的熱情較前期有所下滑，新基金發(fā)行也逐步降溫，新發(fā)數(shù)量大幅減少。同時，在市場波動明顯的情況下，“固收+”產品優(yōu)勢顯現(xiàn)，受到普通投資者青睞。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來“固收+”新發(fā)產品超過100只，與歷年相比增長顯著。隨著近期債市企穩(wěn)回升，商業(yè)銀行等追求穩(wěn)健的機構投資者對這類產品的需求猛增。陳東認為，臨近年底，預計各家基金公司還有多只新基金即將發(fā)行，權益類基金仍是后續(xù)發(fā)行的主流，具有一定品牌感召力的基金經理和基金公司的權益類產品將成為市場關注熱點。
