近日，A股市場許久不見的鎖價定增又添一筆。
5月12日，上海醫(yī)藥(601607.SH，02607.HK)公告稱，公司擬通過非公開發(fā)行A股股票引入云南白藥(000538.SZ)作為戰(zhàn)略投資者。
預案顯示，上海醫(yī)藥擬以16.87元/股的價格向云南白藥及關(guān)聯(lián)方上海潭東企業(yè)咨詢服務有限公司(下稱“上海潭東”)定向發(fā)行合計不超過85262.68萬股A股股票，募集資金擬不超過143.84億元，募集資金凈額將全部用于補充營運資金及償還公司債務。
如果上述方案順利實施，按照本次發(fā)行股票上限計算，云南白藥預計將持有上海醫(yī)藥總股本的18.02%，成為公司第二大股東。
不過，5月12日上海醫(yī)藥A、H股全天市場表現(xiàn)弱勢。截至收盤，上海醫(yī)藥A股收跌2.15%，收報20.62元;H股下跌4.18%，收報16.98港元。
云南白藥斥資百億投資上海醫(yī)藥
根據(jù)公告，上海上實(集團)有限公司全資子公司上海潭東和云南白藥將分別認購上海醫(yī)藥非公開發(fā)行股份數(shù)量1.87億股、6.65億股，分別對應認購金額31.54億元、112.29億元。
預計此次發(fā)行完成后，上海醫(yī)藥的實際控制人仍為上海市國資委，云南白藥將持有上海醫(yī)藥18.02%股份，成為上海醫(yī)藥的第二大股東。另外，云南白藥有權(quán)向上海醫(yī)藥提名1名執(zhí)行董事候選人、1名非執(zhí)行董事候選人以及1名監(jiān)事候選人，參與上海醫(yī)藥的經(jīng)營決策。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，上海醫(yī)藥(集團)有限公司為上海醫(yī)藥的第二大股東，持股比例25.21%。今年一季度，陸股通、全國社保基金四一三組合均增持上海醫(yī)藥，分別增持1019萬股、9萬股。
目前，上海醫(yī)藥與云南白藥簽署了附條件生效的《上海醫(yī)藥集團股份有限公司與云南白藥集團股份有限公司之戰(zhàn)略合作協(xié)議》，就戰(zhàn)略合作具體事宜進行了約定。
作為中國醫(yī)藥行業(yè)排名前三的產(chǎn)業(yè)集團以及上海市生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，上海醫(yī)藥在醫(yī)藥工業(yè)領(lǐng)域確定了由普通仿制藥企業(yè)向以科技創(chuàng)新為驅(qū)動的研發(fā)型醫(yī)藥企業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標。
通過此次非公開發(fā)行，上海醫(yī)藥將和云南白藥展開多維度業(yè)務合作。如通過開發(fā)醫(yī)藥和個人護理方面特色產(chǎn)品，協(xié)同市場及商業(yè)渠道，進一步挖掘現(xiàn)有業(yè)務潛力;推動戰(zhàn)略性中藥材的基地開發(fā)、種苗選育等，聯(lián)合打造中藥資源產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈等等。
分析人士認為，具有業(yè)務協(xié)同性的上海醫(yī)藥和云南白藥聯(lián)手，有利于依托各自優(yōu)勢提升雙方的市場影響力。
云南白藥減持股票買基金
從基本面來看，上海醫(yī)藥今年一季度的業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)收入516億元，同比增長27.57%;實現(xiàn)歸母凈利潤21.2億元，同比增長104.24%。
云南白藥方面，2020年全年，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入327億元，同比增長10.38%;實現(xiàn)歸母凈利潤55.16億元，同比增長31.85%。不過今年一季度，云南白藥的投資收益拖累了整體業(yè)績表現(xiàn)。
報告期內(nèi)，云南白藥1-3月實現(xiàn)營業(yè)收入103億元，同比增長33.38%;歸母凈利潤7.63億元，同比下滑約四成;而扣非后歸母凈利潤同比增長29.42%，為13.65億元。財報顯示，一季度云南白藥公允價值變動收益虧損7.89億元，同比下降439.05%。公司表示，持有的證券資產(chǎn)本期公允價值下跌所致。
一季度，云南白藥買入的小米集團(01810.HK)、伊利股份(600887.SH)、恒瑞醫(yī)藥(600276.SH)3只股都錄得浮虧。其中，投資的小米集團導致虧損6.92億元、伊利股份虧損1.10億元、恒瑞醫(yī)藥虧損0.82億元。
另外，云南白藥一季度投資的騰訊控股(00700.HK)和中國生物(01177.HK)分別盈利0.75億元、0.1億元。該公司投資的博時宏觀、廣發(fā)聚利債券 A 類2只債券型基金也處于浮虧中。
2020年，云南白藥就有超26億利潤是炒股實現(xiàn)的。財報顯示，該公司當年度的公允價值變動損益高達22.4億元，主要是買入的股票、基金上漲所致;投資收益達3.92億元，主要構(gòu)成是交易性金融資產(chǎn)持有和處置的收益 以及公司委托理財收益，兩項科目合計實現(xiàn)26.3億元，占比利潤總額比重超36%。
截至2020年末，云南白藥的持倉股票列表還包括貴州茅臺(600519.SH)、紅塔證券(601236.SH)、九州通(600998.SH)等股票。而到了今年一季度末，上述三只個股均已不在該公司持股列表中，取而代之的是富國、廣發(fā)、易方達、博時旗下的5只債券型基金。
截至5月12日收盤，云南白藥收報103.11元，上漲1.24%。
