或許是嫌棄電子元件子公司不賺錢(qián)，賢豐控股有意出售，并高溢價(jià)收購(gòu)動(dòng)物疫苗企業(yè)。
近日，賢豐控股(002141.SZ)公告稱(chēng)，公司擬出售所持珠海蓉勝全部或部分股權(quán)。珠海蓉勝是國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、中國(guó)電子元件百?gòu)?qiáng)企業(yè)，2020年凈利潤(rùn)為虧損3871.83萬(wàn)元。
值得一提的是，賢豐控股計(jì)劃出售的珠海蓉勝，2020年占公司營(yíng)業(yè)收入的比例為99.95%，一旦交易成功，公司將變成“空殼”。
不過(guò)，3月16日，賢豐控股公告稱(chēng)，公司擬購(gòu)買(mǎi)成都天邦70%股權(quán)和史記生物70%股權(quán)，交易價(jià)格分別為3.22億元和3500萬(wàn)元。其中，成都天邦增值率為121.34%。
據(jù)悉，成都天邦是集獸用生物制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和技術(shù)服務(wù)為一體的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，2019年和2020年前11月，公司凈利潤(rùn)分別為481.79萬(wàn)元和4674.06萬(wàn)元。由此可見(jiàn)，賢豐控股欲轉(zhuǎn)型動(dòng)物疫苗領(lǐng)域。
交易對(duì)價(jià)不高于6億
近日，賢豐控股公告稱(chēng)，擬向杭州益利素勒精線有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“杭州益利素勒”)或其指定關(guān)聯(lián)方出售所持控股子公司珠海蓉勝超微線材有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“珠海蓉勝”)全部或部分股權(quán)，杭州益利素勒或其指定關(guān)聯(lián)方同意以現(xiàn)金方式向公司支付標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)并受讓標(biāo)的股權(quán)。
資料顯示，杭州益利素勒2003年10月成立，由德國(guó)企業(yè)Dr.SchildbachFinanz-GmbH持有100%股權(quán)。
珠海蓉勝2015年12月成立，注冊(cè)資本達(dá)2.06億元，公司主要生產(chǎn)和銷(xiāo)售電線電纜產(chǎn)品、電工電器產(chǎn)品、附件等。
珠海蓉勝多年來(lái)已成立了多個(gè)海內(nèi)外客戶(hù)的專(zhuān)屬車(chē)間，同時(shí)成立工業(yè)4.0車(chē)間，引進(jìn)在拉線領(lǐng)域中處于國(guó)際領(lǐng)先地位的高端設(shè)備，從線徑10毫米進(jìn)線，成品直徑最小可達(dá)0.0125毫米，專(zhuān)門(mén)為機(jī)械行業(yè)、電力行業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)相配套。
珠海蓉勝曾獲得國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、中國(guó)電子元件百?gòu)?qiáng)企業(yè)、廣東省制造業(yè)500強(qiáng)企業(yè)等多項(xiàng)榮譽(yù)。
股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，賢豐控股持有珠海蓉勝87.34%股權(quán)，珠海市朋望企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)持有珠海蓉勝7.14%股權(quán)，珠海市盈望企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)持有珠海蓉勝5.46%股權(quán)。
截至2020年12月31日，珠海蓉勝的資產(chǎn)總額為6.47億元，凈資產(chǎn)為2.5億元。2020年，珠海蓉勝的營(yíng)業(yè)收入為9.63億元，凈利潤(rùn)為-3871.83萬(wàn)元。
結(jié)合雙方的談判情況及對(duì)目標(biāo)公司的初步判斷，雙方同意將目標(biāo)公司100%股權(quán)的交易對(duì)價(jià)暫定不高于人民幣6億元。
解散新能源項(xiàng)目
2020年年報(bào)顯示，賢豐控股的業(yè)務(wù)主要集中于由子公司珠海蓉勝承載的中高端微細(xì)漆包線業(yè)務(wù)。這年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入9.64億元，同比下降2.6%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-5.45億元，上年同期為盈利800.74萬(wàn)元。同期，公司毛利率為7.3%，同比降低5.1個(gè)百分點(diǎn)，凈利率為-65.6%，同比降低66.3個(gè)百分點(diǎn)。
賢豐控股表示，公司主營(yíng)微細(xì)漆包線業(yè)務(wù)在報(bào)告期受疫情因素影響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有一定程度下滑。
同時(shí)，賢豐控股認(rèn)為，公司在報(bào)告期退出新能源產(chǎn)業(yè)，大額長(zhǎng)期股權(quán)投資減值以及因交易性金融資產(chǎn)(轉(zhuǎn)換前以長(zhǎng)期股權(quán)投資核算)轉(zhuǎn)換、持有、出售導(dǎo)致投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)損失較大。
由此來(lái)看，賢豐控股計(jì)劃出售的珠海蓉勝，2020年占公司營(yíng)業(yè)收入的比例為99.95%，一旦交易成功，公司將變成“空殼”。
進(jìn)入2021年，賢豐控股業(yè)績(jī)大幅改善，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入3.13億元，同比增長(zhǎng)96.81%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)469.3萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)623.85%。
賢豐控股很明顯正在“清退”原有業(yè)務(wù)，而且又在增加新的項(xiàng)目。
2020年年報(bào)中，賢豐控股介紹，公司新能源業(yè)務(wù)項(xiàng)目公司深圳新能源及惠州新能源自成立以來(lái)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和運(yùn)營(yíng)情況不理想，2020年以來(lái)始終無(wú)法正常復(fù)工復(fù)產(chǎn)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)，公司雖采取多種措施試圖扭轉(zhuǎn)形勢(shì)但收效甚微。
與此同時(shí)，深圳新能源及惠州新能源與相關(guān)債務(wù)糾紛，已牽連公司面臨承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的局面，對(duì)公司資產(chǎn)安全性造成不良影響。
賢豐控股表示，為了維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益和公司資產(chǎn)安全性，避免公司損失進(jìn)一步擴(kuò)大，2020年三季度末公司決定解散深圳新能源及惠州新能源，并對(duì)其進(jìn)行清算注銷(xiāo)。
溢價(jià)1.2倍收購(gòu)成都天邦
另一面，賢豐控股開(kāi)啟了收購(gòu)模式。
3月16日，賢豐控股公告稱(chēng)，公司擬通過(guò)支付現(xiàn)金的方式向天邦食品股份有限公司下屬全資子公司史記生物技術(shù)(南京)有限公司，購(gòu)買(mǎi)其持有的成都天邦生物制品有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“成都天邦”)70%股權(quán)和南京史紀(jì)生物科技有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“南京史紀(jì)”)70%股權(quán)，交易價(jià)格分別為3.22億元和3500萬(wàn)元，合計(jì)3.57億元。
本次交易涉及第三方，第三方深圳市宏屹投資發(fā)展有限公司擬通過(guò)支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買(mǎi)天邦生物30%股權(quán)和史紀(jì)生物30%股權(quán)。
公告顯示，成都天邦2003年4月成立，是集獸用生物制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和技術(shù)服務(wù)為一體的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍包括胚毒活疫苗生產(chǎn)線、細(xì)胞毒活疫苗生產(chǎn)線、細(xì)菌活疫苗生產(chǎn)線等。
2019年和2020年前11月，成都天邦營(yíng)業(yè)收入分別為8651.08萬(wàn)元和1.24億元，凈利潤(rùn)分別為481.79萬(wàn)元和4674.06萬(wàn)元。
截至2020年11月30日，成都天邦存在一項(xiàng)其作為原告的仲裁事項(xiàng)，經(jīng)調(diào)解被申請(qǐng)人應(yīng)付成都天邦合同款項(xiàng)、違約金及仲裁費(fèi)合計(jì)36.69萬(wàn)元，因被申請(qǐng)人無(wú)可執(zhí)行財(cái)產(chǎn)各項(xiàng)資金尚未收回。同時(shí)，成都天邦存在5項(xiàng)擔(dān)保事項(xiàng)，擔(dān)保金額合計(jì)12.75億元。
據(jù)了解，成都天邦全部股東權(quán)益采用收益法評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為4.6億元，增值額為2.52億元，增值率為121.34%。
南京史紀(jì)成立于2020年11月，公司資產(chǎn)總額、應(yīng)收賬款、負(fù)債總額、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)等主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)金額均為0。
本次交易的交易價(jià)格根據(jù)史記生物作為南京史紀(jì)的股東已實(shí)際繳納5000萬(wàn)元注冊(cè)資本的基礎(chǔ)上，經(jīng)交易雙方協(xié)商一致，共同確定南京史紀(jì)100%股權(quán)在簽約日的價(jià)值為5000萬(wàn)元，本次交易中南京史紀(jì)70%股權(quán)的交易作價(jià)為3500萬(wàn)元。
6月10日，賢豐控股向投資者表示，公司已完成成都天邦70%股權(quán)和南京史紀(jì)70%股權(quán)的收購(gòu)，并已支付成都天邦第一期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款和南京史紀(jì)全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。
