近日，眾多非上市銀行紛紛曬出了自己上半年的成績單，其中，浙江紹興恒信農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱“紹興恒信農(nóng)商行”)今年上半年利潤同比增長135%，在一眾農(nóng)商行中，表現(xiàn)極為出眾。
而從去年紹興恒信農(nóng)商行的年報來看，2018年至2020年，該行的營收分別為4.25億元、4.35億元、4.74億元，營收的年復(fù)合增長率為5.61%;同期凈利潤分別為0.53億元、0.56億元、0.57億元，凈利潤的年復(fù)合增長率為3.7%。今年以前，紹興恒信農(nóng)商行的增長速率緩慢，而在今年上半年，該行的利潤同比大增一倍以上，為此記者對紹興恒信農(nóng)商行進行采訪，該行表示拒絕媒體采訪。
另外從紹興恒信農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量來看，去年該行的不良貸款率為1.5%，同比下滑1.11%;同期撥備覆蓋率為223.24%，同比增長40.1%。核心一級資本充足率為11.34%，資本充足率為13.77%。從中國銀保監(jiān)會公布的2020年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)來看，2020年年末，商業(yè)銀行的核心一級資本充足率為10.72%，資本充足率為14.7%?？梢?，紹興恒信農(nóng)商行的資本充足率低于行業(yè)整體水平。
此外，據(jù)中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司(下稱“中誠信國際”)發(fā)布的《2021年浙江紹興恒信農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司跟蹤評級報告》(下稱“報告”)指出，該行建筑業(yè)和個人住房按揭貸款占比較高，房地產(chǎn)、建筑業(yè)和個人住房按揭等房地產(chǎn)相關(guān)貸款合計占比 28.21%。或許是認識到了貸款過多投放房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險，紹興恒信農(nóng)商行近年來出于防控風(fēng)險考慮加大抵質(zhì)押貸款投放力度，抵質(zhì)押貸款占比逐年提升。
上半年利潤同比增長135%
資料顯示，紹興恒信農(nóng)商行前身為浙江紹興恒信農(nóng)村合作銀行。該行的注冊資本為10.71億元，股份總數(shù)為10.71億股，均由改制前浙江紹興恒信農(nóng)村合作銀行的實收資本股金剔除2004年改制越城區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社一級法人時留的打包股金5555元后按1:1的比例轉(zhuǎn)入。截止到去年12月底，該行的總資產(chǎn)達275.78億元。
今年上半年，該行的營收達2.97億元，同比增長24.33%;凈利潤為9172.42萬元，同比增長135.07%。
從去年紹興恒信農(nóng)商行的年報來看，2018年至2020年，該行的營收分別為4.25億元、4.35億元、4.74億元，營收的年復(fù)合增長率為5.61%;同期凈利潤分別為0.53億元、0.56億元、0.57億元，凈利潤的年復(fù)合增長率為3.7%。今年以前，紹興恒信農(nóng)商行的增長速率緩慢，而在今年上半年，該行的利潤同比大增一倍以上，為此記者對紹興恒信農(nóng)商行進行采訪，該行表示拒絕媒體采訪。
從紹興恒信農(nóng)商行的收入結(jié)構(gòu)來看，其營業(yè)收入主要包括利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入(又稱“中間收入”)以及投資收益等。其中，利息凈收入是該行收入的主要來源。2020年該行的利息凈收入為3.56億元，占營收的75.11%;手續(xù)費及傭金凈收入為-3753.53萬元。
此外，今年上半年，該行的利息凈收入為2.74億元，同比增長55.61%，占營收的92.26%;手續(xù)費及傭金凈收入為-2382.5萬元，上年同期為-1589萬元。
業(yè)內(nèi)人士指出，凈利息收入是中小銀行營收的主要部分，而手續(xù)費及傭金凈收入占比是對一家銀行創(chuàng)新能力和市場競爭力的綜合體。新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼表示，當(dāng)前大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、提高非利息收入是銀行的必然選擇，但中間業(yè)務(wù)收入也不是越高越好，與銀行的收入結(jié)構(gòu)有關(guān)。以存貸款業(yè)務(wù)為主的中小銀行，其中間業(yè)務(wù)占比就會很小。
房地產(chǎn)相關(guān)貸款合計占比 28.21%
從紹興恒信農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量來看，去年該行的不良貸款率為1.5%，同比下滑1.11%;同期撥備覆蓋率為223.24%，同比增長40.1%。
值得一提的是，從去年年報的情況來看，該行的核心一級資本充足率為11.34%，同比下滑0.86%個百分點;資本充足率為13.77%，同比上升0.44個百分點。從中國銀保監(jiān)會公布的2020年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)來看，2020年年末，商業(yè)銀行的核心一級資本充足率為10.72%，資本充足率為14.7%?？梢姡B興恒信農(nóng)商行的資本充足率低于行業(yè)整體水平。
盡管該行不良貸款率下降，但是不良貸款額卻上升。2020年該行新增不良貸款4.28億元，較上年增加0.58億元，原因系受宏觀經(jīng)濟下行和疫情的影響。
在處理不良資產(chǎn)這方面，受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟下行、外貿(mào)承壓和環(huán)保整治等因素影響，該行歷史上不良高企。2015年和2018年，該行分別獲得浙江省聯(lián)社撥付的置換不良的風(fēng)險統(tǒng)籌基金10.00億元和4.50億元，歷史不良得以解決。
正如許多中小銀行一樣，紹興恒信農(nóng)商行也加大了不良資產(chǎn)的處置與核銷的力度。2020 年處置不良貸款5.23億元，其中核銷1.99億元，現(xiàn)金清收 0.61 億元，形態(tài)上調(diào)2.57億元。截至2020年末，該行不良貸款余額為2.73億元，較年初減少0.95億元，年末不良率下降1.11個百分點至1.50%。截至2020年末，該行關(guān)注類貸款占比3.98%，同比下降1.70個百分點。
從貸款流向的行業(yè)情況來看，受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟結(jié)構(gòu)特征的影響，截至2020年末，該行貸款主要集中于制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，在總貸款中分別占比25.47%和18.30%，此外，據(jù)中誠信國際指出，該行建筑業(yè)和個人住房按揭貸款占比較高，房地產(chǎn)、建筑業(yè)和個人住房按揭等房地產(chǎn)相關(guān)貸款合計占比28.21%。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士指出，房地產(chǎn)投資雖然韌性較強，但未來更多的將受制于信用收緊與結(jié)構(gòu)性政策，大概率呈現(xiàn)下行趨勢?？紤]到目前監(jiān)管對于房地產(chǎn)行業(yè)融資的限制政策，房地產(chǎn)及建筑業(yè)等行業(yè)風(fēng)險仍需關(guān)注。
或許是認識到了貸款過多投放房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險，紹興恒信農(nóng)商行近年來出于防控風(fēng)險考慮加大抵質(zhì)押貸款投放力度，抵質(zhì)押貸款占比逐年提升，截至2020年末，抵質(zhì)押貸款占比為64.44%，同比上升4.67個百分點。但是中誠信國際依然在《評級報告》中提示了風(fēng)險，雖然抵質(zhì)押貸款的方式有利于降低整體信用風(fēng)險， 但也增大了該行在房地產(chǎn)業(yè)的總風(fēng)險敞口，在經(jīng)濟下行環(huán)境中抵押物面臨較大市場風(fēng)險。
