被投資者寄予重望的重組事項(xiàng)還是黃了。3月31日晚間，新力金融(600318)披露公告稱，公司決定終止購買鋰電龍頭企業(yè)之一深圳市比克動(dòng)力電池有限公司(以下簡(jiǎn)稱“比克動(dòng)力”)75.6234%的股權(quán)。這也意味著新力金融探索新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、尋求新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的愿景宣告破滅。上述消息出來后，新力金融股吧瞬間“炸鍋”，不少股民表示“涼涼”“跌停見”。北京商報(bào)記者注意到，新力金融的上述重組已經(jīng)籌劃超四個(gè)月，從股價(jià)表現(xiàn)來看，投資者對(duì)公司此次重組也頗為看好，二級(jí)市場(chǎng)上曾連續(xù)斬獲過五連板。如今的終止重組公告無疑給公司近5萬戶股東潑了一盆冷水。另外，此次的并購標(biāo)的比克動(dòng)力在資本市場(chǎng)上也頗有歷史，這已是公司三度籌劃“賣身”上市公司，但仍以失敗告終。
終止收購比克動(dòng)力股權(quán)
籌劃逾四個(gè)月，新力金融收購比克動(dòng)力控股權(quán)一事還是未能成功。
3月31日晚間，新力金融披露公告稱，公司終止籌劃以重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式購買比克動(dòng)力75.6234%的股權(quán)，并募集配套資金事項(xiàng)。
對(duì)于終止原因，新力金融表示，由于公司與本次交易的主要交易方就本次重大資產(chǎn)重組的部分核心交易條款無法達(dá)成一致。
北京商報(bào)記者注意到，新力金融上述重組籌劃時(shí)間并不短，公司最早在2021年11月10日晚間披露了擬購比克動(dòng)力股權(quán)消息，至今已歷時(shí)超四個(gè)月。
據(jù)新力金融此前披露的重組預(yù)案，本次交易方案包括重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)及募集配套資金三個(gè)部分，其中擬置出資產(chǎn)包括德潤(rùn)租賃58.48%股權(quán)、德信擔(dān)保100%股權(quán)、德眾金融67.5%股權(quán)、德善小貸56.51%股權(quán)和德合典當(dāng)77.05%股權(quán);擬置入資產(chǎn)為比克動(dòng)力75.6234%的股權(quán);此外，擬向不超過35名(含35名)特定投資者以非公開發(fā)行股份的方式募集配套資金。
在上述終止重組消息披露后，新力金融投資者消極情緒表現(xiàn)明顯。在東方財(cái)富股吧，新力金融投資者“炸鍋”，不少股民表示“涼涼”“完了，跌停見”“等了四個(gè)月，等來這個(gè)結(jié)果”。
其實(shí)，對(duì)于此次重組，新力金融投資者寄予了厚望，這從公司股價(jià)表現(xiàn)中也能窺見一斑。
在重組消息披露當(dāng)天，即2021年11月10日，新力金融股價(jià)就出現(xiàn)了提前漲停情況，這也被監(jiān)管層質(zhì)疑過是否存在內(nèi)幕消息泄露。復(fù)牌后，當(dāng)年11月25日-30日新力金融也接連漲停，合計(jì)斬獲五連板。隨后，新力金融股價(jià)也在不斷突破新高，在2021年12月17日盤中達(dá)到過17.46元/股的高點(diǎn)。
經(jīng)統(tǒng)計(jì)，在2021年11月10日-12月17日這18個(gè)交易日，新力金融區(qū)間累計(jì)漲幅達(dá)91.11%。截至3月31日收盤，新力金融股價(jià)報(bào)13元/股，當(dāng)日收跌4.83%，總市值為66.65億元。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝對(duì)北京商報(bào)記者表示，目前市場(chǎng)上終止重組已并非絕對(duì)的利空消息，不過對(duì)于一項(xiàng)投資者預(yù)期較高的重組而言，如果失敗可能會(huì)對(duì)投資者情緒造成一定的影響。
亟需新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)
欲跨界并購比克動(dòng)力背后，新力金融也確實(shí)亟需新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
據(jù)了解，新力金融主要從事融資擔(dān)保、小額貸款、典當(dāng)、融資租賃、軟件和信息技術(shù)服務(wù)等業(yè)務(wù)。而比克動(dòng)力是我國鋰電龍頭企業(yè)之一，若能成功重組，上市公司主營業(yè)務(wù)將轉(zhuǎn)變?yōu)殇囯x子電池研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品包括圓柱形電池、聚合物電池和方型電池等。
新力金融也坦言，本次重組有利于上市公司探索新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
業(yè)績(jī)方面，新力金融凈利已經(jīng)接連虧損。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年，新力金融實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)約為-800萬元，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤(rùn)約為-709萬元。3月26日，新力金融對(duì)外披露了公司2021年年報(bào)，公司凈利繼續(xù)虧損，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約為3.95億元，同比下降19.67%;對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)約為-3億元，同比大幅下降3651.53%;對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤(rùn)約為-3.03億元，同比大幅下降4174.22%。
中國國際科技促進(jìn)會(huì)科技產(chǎn)業(yè)投資分會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼戰(zhàn)略投資智庫執(zhí)行主任布娜新在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，上市公司主營業(yè)務(wù)疲軟，最快扭轉(zhuǎn)的方式就是跨界并購，但這當(dāng)中也有較大風(fēng)險(xiǎn)。“業(yè)績(jī)頹勢(shì)下，也不排除公司之后會(huì)繼續(xù)尋求新行業(yè)進(jìn)行跨界，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。”布娜新如是說。
針對(duì)相關(guān)問題，北京商報(bào)記者致電新力金融董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過電話未有人接聽。
比克動(dòng)力“上市”太難
此次的并購標(biāo)的比克動(dòng)力也并非資本市場(chǎng)上的陌生面孔，這已是公司三度籌劃“賣身”上市公司，以期實(shí)現(xiàn)曲線上市，不過結(jié)果卻并不盡如人意。
資料顯示，比克動(dòng)力前身是比克電子(深圳)有限公司，成立于2005年8月15日，設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本為200萬美元，目前公司致力于三元材料鋰離子電池研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。
股權(quán)關(guān)系方面，比克電池、西藏浩澤分別持有比克動(dòng)力29.1434%、22.6369%的股權(quán)，兩者合計(jì)持有比克動(dòng)力51.7803%的股權(quán)，為比克動(dòng)力的控股股東;李向前持有比克電池51%的股權(quán)，魏憲菊持有比克電池49%的股權(quán)，同時(shí)，魏憲菊持有西藏浩澤100%股權(quán)，李向前、魏憲菊為比克動(dòng)力實(shí)際控制人。
追溯歷史來看，2017年、2018年，上市公司長(zhǎng)信科技、中利集團(tuán)均曾籌劃過收購比克動(dòng)力。其中，長(zhǎng)信科技2017年擬作價(jià)67.5億元收購比克動(dòng)力75%的股權(quán)，失敗之后，中利集團(tuán)2018年宣布擬購比克動(dòng)力控制權(quán)，預(yù)計(jì)交易作價(jià)或達(dá)到100億元，不過也宣布告敗。
未來比克動(dòng)力是否會(huì)繼續(xù)“賣身”上市公司無疑也將引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。
獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中企資本聯(lián)盟主席杜猛對(duì)北京商報(bào)記者表示，A股市場(chǎng)上，不少標(biāo)的曲線上市未果后會(huì)采取獨(dú)立IPO的方式登陸資本市場(chǎng)。
不過，就比克動(dòng)力當(dāng)下境況來看，公司獨(dú)立IPO難度似乎有些大。業(yè)績(jī)方面，2019年、2020年以及2021年前三季度比克動(dòng)力實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為13.83億元、15.64億元和16.9億元，實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)連續(xù)虧損，分別為-7.7億元、-10億元、-736.28萬元。
此外，比克動(dòng)力還有大額未清償債務(wù)，部分債務(wù)已經(jīng)逾期，且存在銀行賬戶被凍結(jié)情形;另外，公司還存在大量未決訴訟，且涉訴金額較大。
