在全球新冠疫情的大背景下，受益于相關(guān)業(yè)務(wù)，蘇州近岸蛋白質(zhì)科技股份有限公司(以下簡稱“近岸蛋白”)在2020年成功扭虧，實現(xiàn)業(yè)績大增，公司也借機向資本市場發(fā)起沖擊。上交所官網(wǎng)顯示，近岸蛋白科創(chuàng)板IPO于近日披露了第二輪問詢回復(fù)意見。在公司業(yè)績大增的背后，公司2020年以來五成左右營收來自于新冠相關(guān)業(yè)務(wù)。此外，2018-2020年以及2021年上半年，近岸蛋白前五大客戶變動較大，共有14家公司出現(xiàn)在其各期前五大客戶名單中。報告期內(nèi)，近岸蛋白還存在著客戶和供應(yīng)商重疊的情況。
新冠相關(guān)業(yè)務(wù)助力公司扭虧
據(jù)了解，2018-2019年，近岸蛋白歸屬凈利潤均為虧損，隨著新冠疫情的暴發(fā)，公司推出一系列與新冠病毒相關(guān)的重組蛋白產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品被國內(nèi)外客戶大量采購，公司經(jīng)營業(yè)績迅速增長。
招股書顯示，近岸蛋白是一家專注于重組蛋白應(yīng)用解決方案的高新技術(shù)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為靶點及因子類蛋白、重組抗體、酶及試劑的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，并提供相關(guān)技術(shù)服務(wù)。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018-2019年，近岸蛋白實現(xiàn)的營業(yè)收入分別約為2600.46萬元、3598.32萬元;對應(yīng)實現(xiàn)的歸屬凈利潤分別約為-1238.25萬元、-849.83萬元。
2020年，近岸蛋白營業(yè)收入、歸屬凈利潤實現(xiàn)雙雙增長，報告期內(nèi)實現(xiàn)的營業(yè)收入約為17984.1萬元，對應(yīng)實現(xiàn)的歸屬凈利潤約為8304.63萬元。2021年上半年，近岸蛋白實現(xiàn)的營業(yè)收入約為13110.41萬元;對應(yīng)實現(xiàn)的歸屬凈利潤約為5326.22萬元。
值得注意的是，2020年以來，近岸蛋白逾五成營收來自于新冠相關(guān)業(yè)務(wù)。其中2020年新冠直接相關(guān)業(yè)務(wù)實現(xiàn)的收入約為11031.09萬元，占比約為61.37%。2021年上半年，近岸蛋白新冠直接相關(guān)業(yè)務(wù)實現(xiàn)的收入約為6592.08萬元，占比約為50.29%。
近岸蛋白在招股書中提示風險稱，隨著各國防控經(jīng)驗增加、檢測手段、疫苗接種的普及，相關(guān)業(yè)務(wù)收入可能有所回落，相關(guān)存貨亦有可能隨著市場需求的下降而發(fā)生減值。經(jīng)濟學家宋清輝也表示，新冠相關(guān)業(yè)務(wù)的可持續(xù)性是個未知數(shù)，公司未來業(yè)績是否能保持高速增長可能會受到市場質(zhì)疑。
前五大客戶變動大
2018-2020年以及2021年上半年，近岸蛋白前五大客戶變動較大，這一情況也引起了監(jiān)管層的注意。
招股書顯示，報告期內(nèi)，近岸蛋白第一大客戶頻繁換人，BonOpusBiosciences,LLC.、雅培旗下公司以及艾康生物分別于2018-2019年、2020年、2021年上半年擔任近岸蛋白的第一大客戶，其中，雅培旗下公司首次進入近岸蛋白前五大客戶名單就為當年第一大客戶。
不僅第一大客戶，近岸蛋白報告期內(nèi)前五大客戶均變動明顯。2018年公司第三、第五大客戶分別為上海越壁生物科技有限公司、南京金斯瑞生物科技有限公司，上述2家公司均未出現(xiàn)在公司2019年前五大客戶名單。相對于2019年，2020年近岸蛋白前五大名單出現(xiàn)“大換血”，新增雅培旗下公司、萬孚生物、艾康生物、Sugentech,Inc.4家公司，2021年上半年，又新增沃森生物、杭州啟幸生物科技有限公司、成都威斯克生物醫(yī)藥有限公司3家公司。
經(jīng)統(tǒng)計，2018-2020年以及2021年上半年，共有14家公司出現(xiàn)近岸蛋白前五大客戶名單中。投融資專家許小恒在接受北京商報記者采訪時表示，前五大客戶變動較大，會容易讓監(jiān)管層對公司主要大客戶的穩(wěn)定性產(chǎn)生疑慮。
這一情況確實遭到了上交所的質(zhì)疑。在問詢中，上交所要求公司說明新增客戶開發(fā)的時間、經(jīng)過，對應(yīng)產(chǎn)品的研發(fā)過程和產(chǎn)業(yè)化時間等。
多家客戶、供應(yīng)商重合
報告期內(nèi)，近岸蛋白還存在著部分客戶、供應(yīng)商重合的情況。
2020年，既是供應(yīng)商又是客戶，且與公司發(fā)生交易達到10萬元及以上的公司有4家，分別為蘇州金唯智生物科技有限公司、上海起發(fā)實驗試劑有限公司、廣州賽哲科技有限公司、廣州安邦生物科技有限公司。
2021年上半年，供應(yīng)商和客戶出現(xiàn)重疊，且與公司發(fā)生交易達到10萬元及以上的公司增至7家，分別為南京金斯瑞生物科技有限公司(以下簡稱“金斯瑞”)、上海起發(fā)實驗試劑有限公司、深圳市天澤基因技術(shù)有限公司、上海安瑾生物科技有限公司、中山康天晟合生物技術(shù)有限公司、上海武昊生物科技有限公司、三優(yōu)生物醫(yī)藥(上海)有限公司。
值得注意的是，2021年上半年，近岸蛋白對金斯瑞銷售金額、采購金額均出現(xiàn)雙高，實現(xiàn)的銷售金額為149.71萬元、采購金額為59.95萬元。
上交所也對此作出了質(zhì)疑，要求近岸蛋白說明相關(guān)公司既是客戶又是供應(yīng)商的原因和合理性，交易是否具有真實的商業(yè)背景，定價依據(jù)及公允性。近岸蛋白表示，報告期內(nèi)公司的客戶與供應(yīng)商較為分散，存在部分客戶與供應(yīng)商重疊的現(xiàn)象，主要原因系多數(shù)公司客戶同時從事原材料耗材、專用設(shè)備、基因測序或基因合成等產(chǎn)品和服務(wù)，公司向其出售產(chǎn)品的同時也采購其原材料、研究設(shè)備與服務(wù)。公司向合作單位采購或銷售的產(chǎn)品及服務(wù)各有差異。
針對公司相關(guān)問題，北京商報記者向近岸蛋白方面發(fā)去采訪函，不過截至記者發(fā)稿，并未收到對方回復(fù)。
