1月30日，又有97家上市公司披露2018年業(yè)績預(yù)虧公告，預(yù)虧最多超過1億元的也有71家，其中，近30家預(yù)虧與商譽(yù)問題有關(guān)。
本周截至周三共有197家企業(yè)披露業(yè)績預(yù)虧，業(yè)績變動原因中提及商譽(yù)的多達(dá)77家，占比達(dá)四成。
上市公司密集發(fā)布預(yù)虧公告，交易所也關(guān)注到了商譽(yù)減值的影響。1月30日，交易所向多家上市公司下發(fā)問詢函。
15家公司預(yù)虧超20億，10家涉商譽(yù)減值
1月30日截至記者發(fā)稿，共有97家上市公司披露業(yè)績預(yù)虧，合計虧損426億元至514億元。這97家預(yù)虧企業(yè)中，有71家上市公司披露預(yù)虧最多將超過1億元，其中，聯(lián)建光電等30家提及商譽(yù)問題。
聯(lián)建光電2018年預(yù)虧28.02億-28.07億元，預(yù)計計提商譽(yù)減值準(zhǔn)備約27億元及其他資產(chǎn)減值3億多元，是18家上市公司中預(yù)虧最多的;*ST尤夫修正了業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2018年度虧損17億元-18.6億元，此前曾預(yù)計凈利為0至3275萬元。
本周以來，業(yè)績預(yù)虧集中爆發(fā)，其中有不少與商譽(yù)減值有關(guān)。
1月28日，華錄百納披露業(yè)績預(yù)告，2018年預(yù)虧33.29億-33.34億元。而在2017年，華錄百納凈利潤為1.10億元。華錄百納表示，2018年度非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響金額預(yù)計為-15.88億元，主要原因為，子公司出售持有的其他公司股權(quán)，公司將相關(guān)商譽(yù)分?jǐn)傊翗?biāo)的公司的資產(chǎn)組合，相應(yīng)沖減分?jǐn)傊料嚓P(guān)資產(chǎn)組的商譽(yù)，形成投資損失。
1月29日，人福醫(yī)藥業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2018年凈虧損為22億-27億元，而2017年公司凈利潤為20.69億元。人福醫(yī)藥表示，公司擬計提商譽(yù)減值損失以及無形資產(chǎn)減值損失合計約30億元。
據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，今年1月以來，已有236家上市公司披露2018年業(yè)績預(yù)虧，合計虧損1288億元至1491億元。本周以來，共有197家企業(yè)披露業(yè)績預(yù)虧，合計虧損1101億元至1288億元。
在本周預(yù)虧的197家上市公司中，業(yè)績變動原因中提及商譽(yù)的多達(dá)77家，占比四成，其中預(yù)虧上限超10億元有29家。而在預(yù)虧超過20億元的15家公司中，10家在業(yè)績變動原因中提及商譽(yù)。
78只股票跌停，披露預(yù)虧企業(yè)占三成
截至1月30日收盤，上證指數(shù)下跌0.72%，深證成指下跌1.07%，創(chuàng)業(yè)板指下跌1.03%。
受業(yè)績預(yù)虧集中爆發(fā)的影響，A股跌停股數(shù)量也呈上升趨勢。據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，截至1月30日收盤，全天共有78家上市公司的股票跌停。數(shù)據(jù)顯示，1月25日、28日、29日3個交易日，跌停公司分別為26家、42家、65家。
1月30日跌停的78家上市公司中，有24家在1月份披露了業(yè)績預(yù)虧公告，合計預(yù)虧199億-244億元。其中，12家受商譽(yù)減值影響，合計預(yù)虧134億元至162億元。ST中南、大洋電機(jī)、盾安環(huán)境分別預(yù)虧18億元至27億元、21億元至23億元和19.5億元至22.5億元，是1月30日跌停股中受商譽(yù)影響預(yù)虧最大的三家上市公司。
1月29日，ST中南披露的公告顯示，預(yù)計2018年公司凈利潤為-27億元至-18億元，而2017年為盈利2.93億元。ST中南表示，公司自2011年以來因企業(yè)合并累計形成了約23.87億元的商譽(yù)。因公司所處影視、游戲行業(yè)及企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了不利變化，相關(guān)并購子公司經(jīng)營業(yè)績均遠(yuǎn)低于預(yù)期，導(dǎo)致商譽(yù)存在較大減值風(fēng)險。
1月29日，大洋電機(jī)披露公告顯示，預(yù)計2018年凈利潤為-23億元至-21億元。大洋電機(jī)表示，因收購上海電驅(qū)動股份有限公司而形成的商譽(yù)存在大額減值跡象，需要計提相應(yīng)的商譽(yù)減值準(zhǔn)備，計提金額約為20.00億-21.50億元。
■ 監(jiān)管
大額計提商譽(yù)減值，多公司收監(jiān)管函
在多家上市公司密集發(fā)布預(yù)虧公告之際，交易所也關(guān)注到了多家上市公司計提大額商譽(yù)減值的情況，1月30日，多家上市公司收到交易所監(jiān)管函。
“安全套概念股”人福醫(yī)藥收到上交所問詢函，上交所要求其補(bǔ)充披露未在2017年計提商譽(yù)減值，而在2018年集中計提大額商譽(yù)減值的原因，并說明是否存在通過減值對當(dāng)期財務(wù)報表進(jìn)行不當(dāng)盈余管理的情形。
華錄百納也因商譽(yù)減值收深交所問詢函，要求說明核實2017年是否存在商譽(yù)減值計提不充分情況，是否通過商譽(yù)減值調(diào)節(jié)2017年與2018年的凈利潤。
1月30日，*ST尤夫在披露預(yù)虧公告僅半小時后，就收到深交所關(guān)注函，要求公司補(bǔ)充披露未在2017年計提商譽(yù)減值，而在2018年集中計提大額商譽(yù)減值的原因，并說明是否存在利用商譽(yù)減值進(jìn)行不當(dāng)盈余管理的情形。
據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，因計提大額商譽(yù)減值的收到監(jiān)管部門和交易所關(guān)注的上市公司還有ST冠福、飛馬國際、奧維通信、晨鑫科技、大洋電機(jī)、ST中南、風(fēng)華高科等公司。
■ 分析
大額計提商譽(yù)減值仍將延續(xù)
為何上市公司本周集中披露商譽(yù)減值及業(yè)績預(yù)虧?大額計提商譽(yù)減值準(zhǔn)備是否會計規(guī)則?
對此，財經(jīng)評論人皮海洲對新京報記者表示，由于1月31日是大多數(shù)上市公司披露年報業(yè)績預(yù)告的截止時間，導(dǎo)致近日資本市場上出現(xiàn)業(yè)績預(yù)減的公司大規(guī)模爆發(fā)，這和資本市場的制度安排有關(guān)。
至于商譽(yù)問題，皮海洲說，商譽(yù)來自并購重組中的高估值部分，而價格過高增值部分是沒有道理的，一般來說，上市公司買進(jìn)的資產(chǎn)都是高溢價，上市公司賣出資產(chǎn)估值相對較低，時間久了，就會積累金額龐大的商譽(yù)資產(chǎn)。根據(jù)2018年上市公司三季報，商譽(yù)規(guī)模已創(chuàng)下歷史新高，達(dá)1.45萬億元。商譽(yù)“利劍高懸”終歸要掉下來的，只是遲早的問題。今后大額計提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的情況仍會延續(xù)，商譽(yù)減值也將是常態(tài)化的情況。
在商譽(yù)的賬務(wù)處理問題上，此前財政部發(fā)文稱，近期針對會計準(zhǔn)則咨詢論壇中的“商譽(yù)及其減值”議題文件征求了咨詢委員的意見。大部分咨詢委員同意隨著企業(yè)合并利益的消耗，將外購商譽(yù)的賬面價值減記至零這一商譽(yù)的后續(xù)會計處理方法，而這種處理方法也就是進(jìn)行“商譽(yù)攤銷”。如果攤銷的時限太長，“商譽(yù)攤銷”就變成了企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的一種手段;攤銷的期限較短，會給企業(yè)的利潤帶來很大的壓力，對于有問題的資產(chǎn)，不如一次性處理以保證未來上市公司的盈利情況。某些上市公司每年凈利潤為幾千萬元，商譽(yù)有幾億元的情況下，如果攤銷時間為三年，那么每年攤銷的商譽(yù)大于凈利潤，持續(xù)三年，上市公司將面臨退市。
