車險業(yè)務(wù)拖財產(chǎn)險“后腿”
總體上看，2020年北京保險業(yè)原保險保費收入增速在全國保險業(yè)增速6.12%的平均線之上，相較2019年同比增長10.93%，高達2303億元。
不過，其中財產(chǎn)險業(yè)務(wù)略顯低迷，同比微降2.86%至441億元。而從北京財產(chǎn)險公司的角度來看，2020年其523億元的原保費收入僅有2.15%的同比增長率，不到全國財產(chǎn)險公司保費4.36%平均增速的一半。
分險種來看，其中家財險保費收入“腰斬”過半，同比大“跳水”57.14%至3億元，增速墊底。首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系副主任李文中分析稱：“2020年北京住房出租市場低迷，會在一定程度上影響出租型家庭財產(chǎn)保險的需求。同時，家庭財產(chǎn)保險保費收入基數(shù)小，市場波動容易受到偶然因素的影響。”
不過，相比之下，占2020年北京財產(chǎn)險公司保費收入“半壁江山”的車險保費收入的下滑，在部分業(yè)內(nèi)人士看來或許是“拖累”北京財產(chǎn)險公司2020年保費收入主要因素。具體而言，2020年北京財產(chǎn)險公司車險業(yè)務(wù)規(guī)模“縮水”5.97%至252億元，占北京財產(chǎn)險公司2020年合計原保費收入的48.18%。
對此，中國社會科學(xué)院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心副主任王向楠分析稱，車險保費收入下降主要有三個方面的原因。他解釋稱：“2020年北京機動車保有量出現(xiàn)了下滑;車險綜合改革雖是三季度才開始實施，但降費力度大，而投保率可提升的空間小;考慮到新冠疫情，給車主提供了適當(dāng)?shù)谋ＹM減免。”
王向楠預(yù)計，今年機動車保有量下滑的趨勢將延續(xù)，車險改革成果要鞏固，并促進市場調(diào)整，因此，車險業(yè)務(wù)量將進一步承壓。
李文中也指出，車險業(yè)務(wù)下降主要是因為車險綜合改革后費率下降較大影響的，而且由于北京一直實施小汽車限購措施，新業(yè)務(wù)源增加有限，綜合改革對車險保費規(guī)模的影響更大。
而對于北京車險市場下一步發(fā)展，李文中則認(rèn)為：“由于車險主要是一年期業(yè)務(wù)，隨著時間的推移，綜合改革的影響到2021年下半年會逐漸減弱。”
與此同時，2020年在全國財產(chǎn)險公司中保費大降18.38%、略顯低迷的保證保險業(yè)務(wù)，在北京財產(chǎn)險公司中卻“逆流而上”，保費同比微增5.56%至19億元。對此，王向楠分析稱，對比全國，北京保證保險的前期擴張程度低，所積累的風(fēng)險敞口小，并且北京融資活動的信用風(fēng)險狀況保持在較低水平，去年信用損失的增幅也相對低。因此，2020年北京的保證保險業(yè)務(wù)沒有收縮，反而有一定增長，屬于穩(wěn)健增長情形。
李文中也指出：“北京財險公司2020年的保證保險業(yè)務(wù)逆勢增長，不太可能是融資性保證保險業(yè)務(wù)增長帶來的，而應(yīng)該是雇員忠誠保證保險、產(chǎn)品質(zhì)量保證保險等非融資性保證保險增長帶來的。”
壽險拉動人身險保費
與略“拖后腿”的財產(chǎn)險業(yè)務(wù)相對比，2020年北京保險業(yè)人身險業(yè)務(wù)成為保費上漲的主動力。
具體而言，其原保費收入為1862億元，貢獻了去年北京保險業(yè)合計原保費收入的80.85%，且同比增長率高達14.8%，幾乎為全國保險業(yè)平均增速的兩倍。
而從北京人身險公司的角度來看，其原保險保費收入合計1780億元，同比增長率亦在一成以上，達13.81%，約為全國人身險公司保費平均增速6.9%的兩倍。
北京人身險公司保費貢獻三大“主力”壽險、意外傷害險和健康險的保費收入分別為1334億元、39億元和407億元。而在增速方面，2020年，北京人身險公司中意外傷害險保費相較全國平均水平逆勢增長，同比大增21.88%;壽險保費增速位列其后，同比增長14.7%，近全國人身險公司壽險業(yè)務(wù)在2020年保費增速的3倍。
與壽險、意外險的驚人增速相比，2020年北京人身險公司健康險保費增速在全國平均水平之下，但依然突破一成，達10.3%。
“壽險高速增長主要是養(yǎng)老(年金)保險增長帶來的，和健康險一樣受收入水平與人口老齡化程度影響較大，此外由于借貸市場利率下行，保險公司投資能力提升，人壽保險產(chǎn)品在市場上吸引力增加也會帶來壽險業(yè)務(wù)的發(fā)展。”對2020年北京人身險公司的“全線增長”態(tài)勢，李文中如是分析。
“北京居民的收入水平高、財富狀況好，壽險業(yè)有較大的現(xiàn)實增長空間。2020年的數(shù)據(jù)反映出居民的壽險需求出現(xiàn)一定分化。傳統(tǒng)壽險的保障及長期儲蓄作用強，其較快增長反映出居民對死亡和長壽風(fēng)險的投保意愿增強。”對于上述數(shù)據(jù)，王向楠則如是評價。
理財險種收入分化
當(dāng)資本市場幾家歡喜幾家愁之時，北京人身險公司理財險種萬能險與投連險的收入亦出現(xiàn)了分化。
北京商報記者注意到，2020年北京人身險公司經(jīng)營情況表中，保戶投資款新增交費(一般主要由萬能險構(gòu)成)同比大降16.65%，相較全國4.28%的降幅“滑坡”更顯嚴(yán)重。
對萬能險收入的大降，李文中認(rèn)為，由于當(dāng)前市場上萬能險的期限普遍較短，主要配置在短期理財市場;而借貸市場利率下行和債市出現(xiàn)違約潮，導(dǎo)致萬能險的吸引力下降。
與此同時，監(jiān)管層也多次重拳出擊該險種。如去年銀保監(jiān)會下發(fā)的保險機構(gòu)市場亂象整治“回頭看”工作要點中，萬能險業(yè)務(wù)被單獨列明，包括萬能單獨賬戶的資產(chǎn)未單獨管理;在同一萬能單獨賬戶管理的保單未采用同一結(jié)算利率;萬能賬戶實際結(jié)算利率未根據(jù)萬能賬戶單獨資產(chǎn)的實際投資狀況科學(xué)合理地確定，存在剛性兌付的情形;萬能單獨賬戶資產(chǎn)負(fù)債嚴(yán)重錯配，對可能存在的利差損風(fēng)險和流動性風(fēng)險未制定可行的應(yīng)對措施等。
到了2020年8月，銀保監(jiān)會人身險部亦約談了12家人身險公司的總經(jīng)理和精算師，指出萬能險存在利差損風(fēng)險隱患的問題。年末，銀保監(jiān)會人身險部亦發(fā)函指出某壽險公司報送的某萬能型終身壽險，其萬能賬戶以日為單位進行結(jié)算，但備案材料中并未說明其具備萬能險按日結(jié)算的賬戶管理方式和管理能力，存在噱頭營銷風(fēng)險。
“萬能險的高結(jié)算利率，目的是為了吸引投保人進行投資;然而，結(jié)算利率與公司財務(wù)收益率之間利差過大，將導(dǎo)致保險公司在萬能險業(yè)務(wù)上做得越多、虧的越多，并非可持續(xù)發(fā)展的長遠(yuǎn)之計。”彼時，有業(yè)內(nèi)人士如是指出。
而代表著另一新型產(chǎn)品，投資連結(jié)保險收入的投連險獨立賬戶新增交費則增速高達20.25%，交費達95億元。
“投資連結(jié)保險一直與資本市場的聯(lián)動性強，2020年我國股市表現(xiàn)較好，投資連結(jié)保險的吸引力增強。”對投連險高速增長背后原因，李文中如是表示。
王向楠則分析稱：“投連險的投資獨立運作、賬戶透明，收益和風(fēng)險均高，其獨立賬戶新增交費同比大增，主要反映出居民對資本市場的投資熱情明顯提高。”
