5月6日，中來股份收到深交所發(fā)出的年報(bào)問詢函，因公司為上海源燁提供EPC服務(wù)的順流交易抵消，導(dǎo)致上海源損失8700.52萬元，深交所要求中來股份說明收入確認(rèn)及毛利率是否合理；同時(shí)說明貨幣資金較充足的情況下，存在大額有息負(fù)債的具體原因；另補(bǔ)充說明跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性、及是否存在過度計(jì)提減值的情形等。
4月25日晚間，中來股份披露《2021年年度報(bào)告》，2021年公司實(shí)現(xiàn)營收58.2億元，同比上年增長14.45%；歸屬于上市公司股東凈利潤為-3.13億元，同比減少了424.19%。
資產(chǎn)減值超4億收問詢函
關(guān)于貨幣資金分布，中來股份在年報(bào)中提到，截至報(bào)告期末，公司貨幣資金為24.89億元，其中使用受限的承兌匯票保證金12.95億元，信用證保證金2445.28萬元，保函保證金7721.75萬元，遠(yuǎn)期結(jié)售匯鎖匯保證金1010.70萬元，定期存單3.04億元。
而在借款方面，中來股份則表示，公司短期借款、一年內(nèi)到期的長期借款、長期借款等有息負(fù)債金額合計(jì)為19.05億元。
因此，深交所要求中來股份具體說明承兌匯票、信用證、保函和遠(yuǎn)期結(jié)售匯鎖匯發(fā)生情況、擔(dān)保/保證的債務(wù)規(guī)模和用途，是否存在違規(guī)對外擔(dān)?；蜃兿酁殛P(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保、資金的情況；另說明貨幣資金較充足的情況下，存在大額有息負(fù)債的具體原因，是否存在資金占用情形等。
另據(jù)年報(bào)顯示，中來股份分期收款銷售商品產(chǎn)生的長期應(yīng)收款賬面余額23.89億元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1.54億元；另外，公司在存貨中發(fā)出商品金額達(dá)9.57億元，較期初大幅增加1284.2%，計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備金額1461.26萬元。
深交所對此表示，中來股份需說明報(bào)告期內(nèi)開展分期收款銷售商品業(yè)務(wù)情況、新增的長期應(yīng)收款借方發(fā)生額、及壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；另解釋發(fā)出商品大幅增加的原因，商品跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的合理性。
值得注意的是，報(bào)告期內(nèi)，中來股份確認(rèn)固定資產(chǎn)減值損失金額達(dá)4.26億元。中來股份稱主要是隨著大尺寸硅片技術(shù)趨勢的進(jìn)一步加快，對158.75mm尺寸電池及組件的產(chǎn)線設(shè)備按照凈值的10%-11%殘值率計(jì)提減值導(dǎo)致。
不過，深交所則要求中來股份補(bǔ)充說明對上述設(shè)備計(jì)提減值的計(jì)算過程、依據(jù)及結(jié)論，并說明相關(guān)減值計(jì)提比例是否合理，是否存在過度計(jì)提減值的情形。
報(bào)告期內(nèi)，中來股份還調(diào)整了光伏應(yīng)用系統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，主要為參股關(guān)聯(lián)公司上海源燁提供光伏電站EPC服務(wù)，但由于提供EPC服務(wù)的順流交易抵消，導(dǎo)致對上海源燁產(chǎn)生投資損失達(dá)8700.52萬元。
因此，深交所強(qiáng)調(diào)，中來股份需說明EPC業(yè)務(wù)收入確認(rèn)及毛利率是否合理，并且補(bǔ)充說明順流交易抵消的具體會計(jì)處理過程等。
大額投資導(dǎo)致現(xiàn)金流壓力
4月22日，中來股份發(fā)布公告，公司收到深交所出具的《關(guān)于終止對蘇州中來光伏新材股份有限公司申請向特定對象發(fā)行股票審核的決定》，深交所決定終止對中來股份申請向特定對象發(fā)行股票的審核。
中來股份表示，公司是結(jié)合所處的行業(yè)發(fā)展情況、市場環(huán)境，及公司實(shí)際情況、發(fā)展規(guī)劃等因素，與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通后，于4月20日審議通過終止向特定對象發(fā)行股票的議案。
值得一提的是，在2022年3月份，中來股份先后披露140億元投建高純多晶硅和定增25億元擴(kuò)產(chǎn)單晶電池兩項(xiàng)投資項(xiàng)目，但據(jù)中來股份半年報(bào)顯示，公司可支配資金為1.68億元。
同時(shí)，根據(jù)中來股份2021年報(bào)顯示，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流凈額為3.51億元，定期存單額為3.02億元。
另據(jù)中來股份《2022年一季度報(bào)告》顯示，一季度營收與歸屬于上市公司股東凈利潤分別上漲了77.63%、647.69%，但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為-3.99億元，同比減少了375.79%。
另外，3月25日，在中來股份對深交所的回復(fù)關(guān)注函中也提到，鑒于硅料投資項(xiàng)目規(guī)模較大，公司會利用一部分自有資金進(jìn)行投資，將產(chǎn)生一定的現(xiàn)金流壓力；但預(yù)計(jì)不會對造成流動性風(fēng)險(xiǎn)。
二級市場上，3月份以來，中來股份股價(jià)震蕩走弱，自3月8日創(chuàng)歷史新高24.89元/股后至今，股價(jià)已跌去超40%，截至今日收盤，中來股份報(bào)14.8元/股，收跌1.2%，成交43.51萬手，成交額達(dá)6.45億元，最新市值161.26億元。
