徽商銀行1.8億股股權(quán)將“易主”。6月28日，阿里司法拍賣平臺(tái)顯示，徽商銀行1.8億股非境外上市股權(quán)最終由安徽擔(dān)保資產(chǎn)管理有限公司以約7.85億元拍得。值得一提的是，安徽擔(dān)保資產(chǎn)管理有限公司及其控股股東此前就合計(jì)持有徽商銀行占比5.98%的股權(quán)，按照徽商銀行總股本計(jì)算，此番競(jìng)拍增持后，持股比例或?qū)⒃鲋?.28%，躍升為徽商銀行第四大股東?；丈蹄y行曾因股權(quán)糾紛備受關(guān)注，股東“中靜系”與“杉杉系”百億元股權(quán)之爭(zhēng)至今仍未有定論，“中靜系”已緊鑼密鼓地為該筆股權(quán)尋覓多位買家，如今股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否有新進(jìn)展?置身于其中的徽商銀行又將何去何從?
現(xiàn)任股東競(jìng)得1.8股股權(quán)
徽商銀行1.8億股股權(quán)將更換持有人。阿里司法拍賣平臺(tái)顯示，6月28日，徽商銀行1.8億股非境外上市股權(quán)拍賣成功，競(jìng)得者為安徽擔(dān)保資產(chǎn)管理有限公司。根據(jù)拍賣公告，該筆股權(quán)由福建省廈門市中級(jí)人民法院公開(kāi)拍賣，原持有人為安徽省恒泰房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“恒泰地產(chǎn)”)，該筆股權(quán)拍賣最終以起拍價(jià)約7.85億元成交，折合每股價(jià)格約4.36元，較評(píng)估價(jià)打了7.28折。
作為原持有人的恒泰地產(chǎn)創(chuàng)建于1992年，隸屬恒泰集團(tuán)，曾為徽商銀行十大股東之一。2021年下半年，恒泰地產(chǎn)接連曝出旗下多個(gè)項(xiàng)目出現(xiàn)停工、逾期交房等問(wèn)題，彼時(shí)，“恒泰地產(chǎn)”官方微信公眾號(hào)發(fā)布聲明稱，網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)的有關(guān)恒泰集團(tuán)及其下屬公司開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目破產(chǎn)重整的言論完全失實(shí)。公司目前確實(shí)遇到了前所未有的困難，但仍全力以赴復(fù)工復(fù)產(chǎn)，保交樓，想盡一切辦法恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)，全力保障客戶的合法權(quán)益。
而競(jìng)得1.8億股股權(quán)的安徽擔(dān)保資產(chǎn)管理有限公司與徽商銀行頗有淵源。安徽擔(dān)保資產(chǎn)管理有限公司是安徽省信用融資擔(dān)保集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“安徽省信用融資擔(dān)保集團(tuán)”，原安徽省信用擔(dān)保集團(tuán))旗下的子公司，成立于2015年7月9日。徽商銀行2021年年報(bào)顯示，安徽省信用融資擔(dān)保集團(tuán)與安徽擔(dān)保資產(chǎn)管理有限公司合計(jì)持有徽商銀行約8.3億股股權(quán)，持股比例為5.98%，此番競(jìng)拍增持后，兩家公司股權(quán)將增至10.1億股，按照徽商銀行總股本計(jì)算，持股比例或?qū)⒃鲋?.28%。此外，徽商銀行前董事長(zhǎng)吳學(xué)民也曾調(diào)任至安徽擔(dān)保資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任董事長(zhǎng)，但在2022年3月，因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，吳學(xué)民接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。
安徽省信用融資擔(dān)保集團(tuán)及安徽擔(dān)保資產(chǎn)管理有限公司實(shí)際控制人均為安徽省人民政府。在中國(guó)(香港)金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英看來(lái)，1.8億股被安徽擔(dān)保資產(chǎn)管理有限公司拍得，對(duì)于徽商銀行股東結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定具有積極作用，國(guó)有資本增加持股數(shù)量，對(duì)于徽商銀行長(zhǎng)期發(fā)展起到堅(jiān)實(shí)支撐。
百億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓懸而未決
徽商銀行曾因股權(quán)糾紛備受關(guān)注。股東“中靜系”與“杉杉系”關(guān)于徽商銀行百億元股權(quán)的歸屬問(wèn)題爭(zhēng)執(zhí)不下，至今還未有定論。糾紛源起于2019年8月，彼時(shí)，“中靜系”旗下的中靜新華資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中靜新華”)與“杉杉系”旗下的杉杉控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱“杉杉控股”)簽訂框架協(xié)議，約定由杉杉控股受讓中靜新華所持全部徽商銀行股權(quán)，其中包括中靜四海實(shí)業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中靜四海”)所持該行的51.6524%股權(quán)，交易總價(jià)達(dá)到121.5億元。
但不到一年時(shí)間，即2020年6月，中靜新華以杉杉控股未能按照協(xié)議約定的時(shí)間向公司支付全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款為由，終止股權(quán)轉(zhuǎn)讓。而在終止協(xié)議之前，中靜四海的股權(quán)已完成變更，成為杉杉集團(tuán)持股100%的子公司。
中靜新華終止協(xié)議后，杉杉控股向上海金融法院提起訴訟，中靜新華與杉杉控股對(duì)簿公堂，爭(zhēng)議如何處理已完成股權(quán)變更的中靜四海以及其余未轉(zhuǎn)讓徽商銀行股權(quán)的歸屬。杉杉控股要求中靜新華繼續(xù)向其轉(zhuǎn)讓所持徽商銀行股權(quán)，中靜新華則要求杉杉集團(tuán)向中靜新華返還中靜四海51.6524%的股權(quán)，同時(shí)將中靜四?；謴?fù)至股權(quán)過(guò)戶前狀態(tài)。
對(duì)于上述股權(quán)糾紛案件的進(jìn)展，6月28日，北京商報(bào)記者從中靜新華處獲悉，該案件尚未有定論，將于7月6日在上海金融法院開(kāi)庭審理。
在糾紛還未完全解決之時(shí)，中靜新華已緊鑼密鼓地為該筆股權(quán)尋覓多位買家，2021年7月，中靜新華發(fā)布公告稱，已與東建國(guó)際控股有限有公司(以下簡(jiǎn)稱“東建國(guó)際”)就全部出售公司直接加間接持有的徽商銀行股份事宜達(dá)成合作意向。不過(guò)，中靜新華與東建國(guó)際最終未能簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓正式協(xié)議。4個(gè)月后，中靜新華又宣布，與深圳正威(集團(tuán))有限公司簽訂出售資產(chǎn)協(xié)議書，向其出售徽商銀行約19.77億股股份，轉(zhuǎn)讓總價(jià)為160億元，較與杉杉控股達(dá)成的交易價(jià)格121.5億元高出38.5億元。按照徽商銀行2021年披露的股東情況，中靜新華出售的約19.77億股股份中，包括中靜四海所持有的徽商銀行股份。
對(duì)于上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)展，中靜新華相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴北京商報(bào)記者，相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓還在交易進(jìn)展中，一切以公告為準(zhǔn)，并表示與“杉杉系”的股權(quán)糾紛不會(huì)影響到此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
根據(jù)徽商銀行2021年年報(bào)，“中靜系”仍為徽商銀行股東，不過(guò)，隨著存款保險(xiǎn)基金管理有限責(zé)任公司入股，其已降至第二大股東。中靜新華及旗下3家公司——WealthHonestLimited、GoldenHarbourInvestmentsManagementLimited、中靜新華資產(chǎn)管理(香港)有限公司，合計(jì)持有徽商銀行股權(quán)比例已由12.1%降至10.59%。
談及股東之間的糾紛對(duì)徽商銀行的影響，金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱認(rèn)為，股東之間的糾紛不利于徽商銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的穩(wěn)定和執(zhí)行，從現(xiàn)有情況看，股東拉鋸戰(zhàn)還會(huì)持續(xù)，影響傾向于消極，對(duì)徽商銀行回歸A股之路又徒增了變數(shù)。
回A前景幾何
徽商銀行官網(wǎng)顯示，該行是經(jīng)原銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，全國(guó)首家由城市商業(yè)銀行、城市信用社聯(lián)合重組成立的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，總部設(shè)在安徽省合肥市。1997年4月4日注冊(cè)成立。2005年11月30日更為現(xiàn)名，并于2013年11月在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。
在實(shí)現(xiàn)港股上市后，徽商銀行于2015年籌劃回A股IPO，不過(guò)中途卻幾經(jīng)波折，先后經(jīng)歷了中止A股發(fā)行審查、撤回上市申請(qǐng)、多次延長(zhǎng)A股發(fā)行方案有效期等。最新進(jìn)展在2022年3月，徽商銀行將A股發(fā)行方案有效期延長(zhǎng)期限至6月29日。
股權(quán)問(wèn)題懸而未決的同時(shí)，近兩年來(lái)徽商銀行多位原高管在反腐風(fēng)暴中落馬，除吳學(xué)民外，首任董事長(zhǎng)戴荷娣、行長(zhǎng)助理兼理財(cái)子公司董事長(zhǎng)夏敏均因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被調(diào)查。
在業(yè)績(jī)方面，在過(guò)去三年間，徽商銀行曾在2020年出現(xiàn)利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)，而2019年、2021年?duì)I收凈利均保持增長(zhǎng)狀態(tài)。2019-2021年徽商銀行營(yíng)收分別為311.59億元、322.9億元、355.14億元，同比分別增長(zhǎng)15.62%、3.63%、9.98%;歸母凈利潤(rùn)分別為98.18億元、95.7億元和114.6億元，同比分別增長(zhǎng)12.25%、-2.54%和19.76%。
對(duì)于徽商銀行回A的前景，廖鶴凱表示，徽商銀行近年來(lái)在大股東動(dòng)蕩的情況下，勉力維持發(fā)展，成績(jī)依然不俗，已經(jīng)非常不錯(cuò)，說(shuō)明銀行內(nèi)部管理運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)狀況良好。不過(guò)，該行股權(quán)問(wèn)題懸而未決，A股上市之路則漫漫，而在目前的行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)說(shuō)，同等級(jí)別的銀行都已A股上市的情況下，徽商銀行越遲完成A股回歸，和同行競(jìng)爭(zhēng)中的差距就越大。
北京商報(bào)記者就此次股權(quán)拍賣、“中靜系”股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及A股IPO等問(wèn)題聯(lián)系徽商銀行，但截至發(fā)稿尚未得到回復(fù)。
