今日，上海宣泰醫(yī)藥科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“宣泰醫(yī)藥”，688247.SH）在上交所科創(chuàng)板上市，截至收盤報(bào)13.60元，漲幅45.14%，振幅27.64%，成交額4.04億元，換手率69.82%，總市值61.65億元。
宣泰醫(yī)藥系由宣泰有限于2020年8月28日依法整體變更設(shè)立的股份有限公司。公司是一家以研發(fā)創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)的高新技術(shù)企業(yè)，主要從事仿制藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及CRO服務(wù)。（CRO指ContractResearchOrganization，合同研發(fā)服務(wù)組織，是通過合同形式為制藥企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)在藥物研發(fā)過程中提供專業(yè)化服務(wù)的一種學(xué)術(shù)性或商業(yè)性的科學(xué)機(jī)構(gòu)）
宣泰醫(yī)藥的控股股東為聯(lián)和投資，實(shí)際控制人為上海市國資委。本次發(fā)行后，聯(lián)和投資持有宣泰醫(yī)藥51.40%股份。
(相關(guān)資料圖)
宣泰醫(yī)藥此次在上交所科創(chuàng)板發(fā)行數(shù)量為45,340,000股，本次發(fā)行股份全部為新股，不安排老股轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價(jià)格為9.37元/股，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為海通證券股份有限公司，保薦代表人為程萬里、沈玉峰。
宣泰醫(yī)藥此次募集資金總額為42,483.58萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為37,721.81萬元。宣泰醫(yī)藥最終募集資金凈額較原計(jì)劃少22278.19萬元。
宣泰醫(yī)藥2022年8月22日披露的招股書顯示，公司擬募集資金60,000.00萬元，計(jì)劃用于制劑生產(chǎn)綜合樓及相關(guān)配套設(shè)施項(xiàng)目、高端仿制藥和改良型新藥研發(fā)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
宣泰醫(yī)藥此次發(fā)行費(fèi)用總額為4,761.77萬元，其中，海通證券股份有限公司獲得保薦及承銷費(fèi)用3,490.57萬元。
宣泰醫(yī)藥于2022年1月11日首發(fā)過會(huì)，上交所科創(chuàng)板上市委員會(huì)2022年第1次審議會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問詢問題為：
請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）前次上市委會(huì)議暫緩審議后相關(guān)意見的落實(shí)情況及理由；（2）與前次會(huì)議相比，本次會(huì)議招股說明書的修改情況；（3）發(fā)行人產(chǎn)品單一及經(jīng)營業(yè)績下滑是否對(duì)持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不利影響。請(qǐng)保薦代表人對(duì)上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見，并說明前次會(huì)議至今是否發(fā)生影響發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的重大事項(xiàng)。
此前，宣泰醫(yī)藥于2021年11月11日首發(fā)上會(huì)被暫緩審議，上交所科創(chuàng)板上市委員會(huì)2021年第84次審議會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問詢問題為：
1.根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人通過海外經(jīng)銷商LANNETT銷售泊沙康唑的權(quán)益分成收入按季度遞延結(jié)算，在當(dāng)期確認(rèn)上一季度的權(quán)益分成收入，權(quán)益分成收入與當(dāng)期銷售數(shù)量及成本不完全匹配。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：上述權(quán)益分成收入的截止性差異對(duì)各期財(cái)務(wù)報(bào)表是否構(gòu)成重大影響，該部分收入是否屬于合同中存在的可變對(duì)價(jià)，發(fā)行人于收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)未對(duì)該部分可變對(duì)價(jià)進(jìn)行合理估計(jì)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。
2.請(qǐng)發(fā)行人代表說明：發(fā)行人將資產(chǎn)負(fù)債表日尚未達(dá)到下一里程碑的投入作為合同履約成本列報(bào)于存貨的會(huì)計(jì)處理，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。
3.根據(jù)申請(qǐng)文件，保薦人及申報(bào)會(huì)計(jì)師委托了境外會(huì)計(jì)師GRANTTHORNTONLLP對(duì)泊沙康唑腸溶片的終端銷售進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性核查并出具了專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告。請(qǐng)保薦代表人說明：（1）上述專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告是否詳細(xì)描述了境外會(huì)計(jì)師對(duì)LANNETT下游客戶的訪談范圍及比例、對(duì)經(jīng)銷商庫存的監(jiān)盤情況等程序的執(zhí)行情況；（2）如專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告未涵蓋相關(guān)描述，發(fā)行人與境外會(huì)計(jì)師約定的上述工作范圍，保薦人和申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)境外會(huì)計(jì)師工作的復(fù)核或溝通情況，以及依賴相關(guān)專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告作為其核查證據(jù)的充分性。
需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)為：
1.根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人通過海外經(jīng)銷商LANNETT銷售泊沙康唑的權(quán)益分成收入按季度遞延結(jié)算，在當(dāng)期確認(rèn)上一季度的權(quán)益分成收入，權(quán)益分成收入與當(dāng)期銷售數(shù)量及成本不完全匹配。請(qǐng)發(fā)行人說明：上述權(quán)益分成收入的截止性差異對(duì)各期財(cái)務(wù)報(bào)表是否構(gòu)成重大影響，該部分收入是否屬于合同中存在的可變對(duì)價(jià)，發(fā)行人于收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)未對(duì)該部分可變對(duì)價(jià)進(jìn)行合理估計(jì)是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦人和申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表明確核查意見。
2.請(qǐng)發(fā)行人說明：發(fā)行人將資產(chǎn)負(fù)債表日尚未達(dá)到下一里程碑的投入作為合同履約成本列報(bào)于存貨的會(huì)計(jì)處理，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦人和申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表明確核查意見。
宣泰醫(yī)藥本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售系保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投，跟投機(jī)構(gòu)為海通創(chuàng)新證券投資有限公司。獲配股數(shù)為226.7000萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的比例為5.00%，獲配金額為2,124.17900萬元，限售期為24個(gè)月。
2021年，宣泰醫(yī)藥營業(yè)收入微降。2019年至2021年，宣泰醫(yī)藥營業(yè)收入分別為13,886.19萬元、31,915.75萬元、31,547.06萬元；凈利潤分別為463.84萬元、12,329.65萬元、13,491.60萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為463.84萬元、12,329.65萬元、13,491.60萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1,613.75萬元、9,412.62萬元、8,747.00萬元；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為6,181.96萬元、21,003.86萬元、14,577.21萬元。
2019年至2021年，宣泰醫(yī)藥主營業(yè)務(wù)收入分別為13,815.70萬元、31,599.56萬元、31,438.07萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為18,292.00萬元、41,585.44萬元、27,545.08萬元。
2022年6月末，宣泰醫(yī)藥資產(chǎn)總額91,480.07萬元，負(fù)債總額16,932.04萬元，歸屬于母公司所有者權(quán)益74,548.03萬元。2022年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12,785.32萬元，同比減少18.13%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤4,020.42萬元，同比增長8.81%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤4,209.23萬元，同比增加10.01%；以上數(shù)據(jù)已經(jīng)上會(huì)會(huì)計(jì)師審閱。
2022年1-9月，宣泰醫(yī)藥預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20,500至21,500萬元，同比下降11.33%至7.00%，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤6,200至6,300萬元，同比增長1.66%至3.30%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤6,200至6,300萬元，同比增長0.41%至2.03%。
宣泰醫(yī)藥兩度更正會(huì)計(jì)差錯(cuò)。
宣泰醫(yī)藥2022年8月22日在交易所披露的招股書與公司2021年11月4日披露的招股書上會(huì)稿部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存差異。
2019年、2020年?duì)I業(yè)收入：2022年8月22日招股書中分別為13,886.19萬元、31,915.75萬元，2021年11月4日招股書分別為14,128.05萬元、31,674.65萬元；
2019年、2020年歸屬于母公司所有者的凈利潤：2022年8月22日招股書中分別為463.84萬元、12,329.65萬元，2021年11月4日招股書分別為453.52萬元、12,340.29萬元；
2019年、2020年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤：2022年8月22日招股書中分別為1,613.75萬元、9,412.62萬元，2021年11月4日招股書分別為1,603.42萬元、9,423.26萬元。
宣泰醫(yī)藥在2022年8月22日披露的招股書中表示，2019年度，公司對(duì)CRO研發(fā)服務(wù)采用完工百分比法確認(rèn)服務(wù)收入及成本，2020年1月1日起，CRO研發(fā)服務(wù)屬于在某一時(shí)段內(nèi)履行的履約義務(wù)，相關(guān)收入在履約義務(wù)履行期間內(nèi)確認(rèn)。本公司結(jié)合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上海證券交易所會(huì)計(jì)監(jiān)管動(dòng)態(tài)》的案例分析，對(duì)新、舊收入準(zhǔn)則進(jìn)行重新解讀后，對(duì)CRO研發(fā)服務(wù)收入及成本的確認(rèn)進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。將2019年及2020年原作為存貨核算的合同履約成本確認(rèn)為當(dāng)期營業(yè)成本，并按相同金額確認(rèn)營業(yè)收入。
2021年11月18日，公司召開臨時(shí)董事會(huì)，會(huì)議通過上述會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)，會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)對(duì)具體報(bào)表項(xiàng)目的影響如下：
此外，宣泰醫(yī)藥2021年11月4日披露的招股書上會(huì)稿與公司2021年5月20日披露的招股書申報(bào)稿部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也存在差異。
2020年歸屬于母公司所有者的凈利潤：2021年11月4日招股書上會(huì)稿為12,340.29萬元，2021年5月20日招股書申報(bào)稿為11,654.12萬元；
2020年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤：2021年11月4日招股書上會(huì)稿為9,423.26萬元，2021年5月20日招股書申報(bào)稿為10,643.62萬元。
宣泰醫(yī)藥在2021年11月4日披露的招股書上會(huì)稿中表示，2020年4月26日，公司召開董事會(huì)全體會(huì)議，審議通過公司股東FinerPharmaInc.將其持有的本公司股權(quán)無償分別授予寧波梅山保稅港區(qū)浦佳企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、寧波梅山保稅港區(qū)宣億企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、寧波梅山保稅港區(qū)浦頤企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)三個(gè)員工持股平臺(tái)，公司在授予日一次性確認(rèn)股份支付金額22,295,676.00元。
基于謹(jǐn)慎性考慮后，公司按一年等待期分期確認(rèn)股份支付費(fèi)用。2021年9月1日，公司召開臨時(shí)董事會(huì)，會(huì)議通過上述會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)，會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)對(duì)具體報(bào)表項(xiàng)目的影響如下：
