◎記者 馬嘉悅
2月以來，新能源板塊持續(xù)調(diào)整，不過，本周以來中證新能源指數(shù)連續(xù)3個(gè)交易日收漲，累計(jì)漲幅超過3%。新能源板塊是否有望就此實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)，引發(fā)市場關(guān)注。上海證券報(bào)記者近日采訪獲悉，機(jī)構(gòu)間對于新能源板塊后市仍存在分歧，樂觀者認(rèn)為新能源板塊部分細(xì)分行業(yè)估值性比價(jià)逐步凸顯，值得逢低布局；謹(jǐn)慎者則提示行業(yè)基本面和交易面壓力尚未消失，仍存在調(diào)整壓力。
(資料圖)
今年2月以來，新能源板塊“跌跌不休”，部分知名私募業(yè)績受挫。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至3月22日收盤，中證新能源指數(shù)2月以來下跌近14.6%，光伏設(shè)備、儲(chǔ)能等細(xì)分領(lǐng)域也持續(xù)調(diào)整。在新能源板塊調(diào)整過程中，部分知名私募業(yè)績承壓。朝陽永續(xù)數(shù)據(jù)顯示，在今年前兩個(gè)月的百億級私募業(yè)績排行榜中，主要配置新能源、醫(yī)藥、TMT等板塊的汐泰投資和清和泉資本表現(xiàn)落后。
本周以來，新能源板塊開始止跌反彈。Choice數(shù)據(jù)顯示，3月22日中證新能源指數(shù)上漲0.61%，連續(xù)3個(gè)交易日上漲，累計(jì)漲幅為3.07%。
新能源板塊反彈能否持續(xù)？新能源板塊能否就此重整旗鼓？對此，機(jī)構(gòu)間分歧較大。
星石投資副總經(jīng)理、首席策略投資官方磊認(rèn)為，短期來看，新能源板塊基本面和交易層面壓力尚未消失，整體仍有調(diào)整壓力，但其中部分標(biāo)的已經(jīng)具備了一定的估值性價(jià)比，有望出現(xiàn)超跌反彈。從中長期來看，我國新能源產(chǎn)業(yè)在全球的市場競爭力較強(qiáng)，能源轉(zhuǎn)型的背景下仍有較大成長空間，中長期投資價(jià)值依舊值得關(guān)注。
建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛也分析稱，目前光伏行業(yè)估值已處于歷史低位，今年1至2月30%以上的光伏裝機(jī)增速，意味著光伏上游設(shè)備和中下游企業(yè)一季報(bào)業(yè)績表現(xiàn)或較為亮眼，值得逢低布局。
不過，東方馬拉松投資科技與制造研究員卜樂則相對謹(jǐn)慎。他認(rèn)為，以光伏為例，2030年全球光伏裝機(jī)需求有望達(dá)到1000GW，但從同比增速角度來看，行業(yè)平均估值未必能維持近幾年30倍至40倍的水平。從短期投資策略來看，后續(xù)新能源板塊經(jīng)過估值的過度壓縮后或才是撿籌碼的良機(jī)。
雖然對于新能源板塊整體表現(xiàn)存在分歧，但機(jī)構(gòu)在個(gè)股選擇上存在一定共識。
融智投資基金經(jīng)理胡泊認(rèn)為，新能源行業(yè)增速最快的階段可能已經(jīng)結(jié)束，板塊內(nèi)部分化或逐步加劇，受益于新技術(shù)爆發(fā)或成本優(yōu)勢明顯、行業(yè)估值已計(jì)入足夠悲觀預(yù)期的標(biāo)的值得關(guān)注。
卜樂坦言，新能源行業(yè)需求空間依舊較大，但供給明顯過剩，因此后續(xù)選擇個(gè)股最重要的篩選因素在于盈利能力，成本控制較為優(yōu)秀的企業(yè)比如硅片、膠膜、組件一體化等細(xì)分方向龍頭企業(yè)值得關(guān)注。
