科匯股份: 國海證券股份有限公司關(guān)于山東科匯電力自動化股份有限公司2022年年度報告的事后審核問詢函回復(fù)的核查意見|焦點播報

?????????????????國海證券股份有限公司

(資料圖)

??????????關(guān)于山東科匯電力自動化股份有限公司

上海證券交易所：

??關(guān)于貴所出具的《關(guān)于山東科匯電力自動化股份有限公司?2022?年年度報告

的事后審核問詢函》（上證科創(chuàng)公函[2023]0143?號，以下簡稱“問詢函”）的要求，

國海證券股份有限公司（以下簡稱“國海證券”或“持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)”）作為山東科

匯電力自動化股份有限公司（以下簡稱“科匯股份”、“上市公司”或“公司”）的

持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)，按照《問詢函》要求，對問詢函問題進行了逐項核查，現(xiàn)發(fā)表

意見如下：

一、關(guān)于業(yè)績虧損情況

元，同比下降?114%，上市次年出現(xiàn)虧損。請公司：（1）按照業(yè)務(wù)分類，分別列

示前五大客戶情況、銷售金額，說明較往年是否發(fā)生重大變化；（2）列示同行

業(yè)可比公司業(yè)績變動情況，結(jié)合行業(yè)競爭格局、市場份額、市場空間、盈虧平

衡分析，具體說明公司?2022?年虧損原因、與同行業(yè)可比公司變化趨勢是否一致，

并分析公司核心競爭力、主營業(yè)務(wù)盈利能力是否發(fā)生重大不利變化，是否存在

持續(xù)虧損的風險。若是，請充分提示風險。

??【回復(fù)】

??一、公司回復(fù)

??（一）按照業(yè)務(wù)分類，分別列示前五大客戶情況、銷售金額，說明較往年

是否發(fā)生重大變化。

??公司業(yè)務(wù)主要分為兩大類，智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品和開關(guān)磁阻電

機驅(qū)動系統(tǒng)。

??年度??????序號??????????客戶名稱??????銷售金額（萬元）

????????????????????合計??????????????12,220.93

????????????????????合計??????????????14,715.84

?注：上表對同一控制下企業(yè)視同為同一客戶進行了合并披露。

??智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品?2022?年前五大客戶與上年相比，增加了青

島特銳德電氣股份有限公司，減少了國電南瑞科技股份有限公司。2022?年公司

對國電南瑞的銷售收入為?458.60?萬元，位居第七名，與第五名銷售金額相差不

大。2021?年公司對青島特銳德的銷售收入為?499.14?萬元，位居第八名。因客戶

部分項目延期，中國南方電網(wǎng)、中國中鐵收入較?2021?年下降較多。該業(yè)務(wù)類別

主要客戶較往年未發(fā)生重大變化。

??年度??????序號?????????客戶名稱???????銷售金額（萬元）

????????????????????合計???????????????7,002.70

??????????????????????????合計?????????????????????????8,379.49

?注：上表對同一控制下企業(yè)視同為同一客戶進行了合并披露。

??開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)?2022?年前五大客戶與上年相比，增加了青島明暉精

鍛設(shè)備有限公司、遼陽永昇鍛壓機床有限公司，減少了山東銘仁重型機械股份

有限公司和青島昊陽機械有限公司。2022?年公司對山東銘仁重型機械股份有限

公司的銷售收入為?482.80?萬元，位居第六位，山東銘仁采購的電機主要用于耐

火材料行業(yè)的壓轉(zhuǎn)機，2022?年鋼鐵企業(yè)減產(chǎn)，造成鋼鐵企業(yè)采購耐火材料大幅

下降，耐火行業(yè)新上壓磚機數(shù)量大幅下降，導(dǎo)致銘仁壓磚機產(chǎn)量下降，從而采

購我公司電機下降較多；對青島昊陽機械有限公司的銷售收入為?356.71?萬元，

位居第七位，與第五大客戶銷售金額相差不大。2021?年公司對遼陽永昇的銷售

收入為?433.89?萬元，位居第六名；對青島明暉精鍛的銷售收入為?430?萬元，位

居第七名。該業(yè)務(wù)類別主要客戶較往年未發(fā)生重大變化。

??（二）列示同行業(yè)可比公司業(yè)績變動情況，結(jié)合行業(yè)競爭格局、市場份額、

市場空間、盈虧平衡分析，具體說明公司?2022?年虧損原因、與同行業(yè)可比公司

變化趨勢是否一致，并分析公司核心競爭力、主營業(yè)務(wù)盈利能力是否發(fā)生重大

不利變化，是否存在持續(xù)虧損的風險。

??公司?2022?年營業(yè)收入較上年下降?16.05%，歸屬于母公司所有者的凈利潤-

環(huán)境變動影響較大，公司的業(yè)務(wù)拓展、項目實施、項目交付等經(jīng)營活動受到不

同程度的阻礙。同時，為鞏固、拓展公司競爭優(yōu)勢保持市場份額，公司研發(fā)及

營銷投入持續(xù)增加，具體變動如下：

????????影響因素變動額??????????影響利潤金額

?影響因素?????????????????????????????????????????備注

??????????（萬元）????????????（萬元）

?營業(yè)收入????????-5,927.20?????-2,788.15???營業(yè)收入減少額×上期綜合毛利率

?毛利率???????????-6.37%??????-1,971.90???本期收入×毛利率下降額

?減值損失??????????753.67???????-753.67????信用減值損失、資產(chǎn)減值損失

???????????????????????????????????????銷售費用、管理費用、研發(fā)費用、財

?期間費用??????????673.93???????-673.93

???????????????????????????????????????務(wù)費用

??合計??????????????????-6,187.65

長以外，其余各類產(chǎn)品的營業(yè)收入均有不同程度的下降。

???????????????????????營業(yè)收入（萬元）????????????????變動金額????????變動比例

?????????分產(chǎn)品

輸電線路故障行波測距產(chǎn)品????????????2,867.25????4,445.27???-1,578.02????-35.50

電力系統(tǒng)同步時鐘????????????????2,374.88????2,915.34????-540.46?????-18.54

配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品????????????????8,569.22???10,568.14???-1,998.92????-18.91

電力電纜故障探測與定位裝置???????????3,200.99????3,082.68?????118.31??????3.84

智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)小計???????17,012.34???21,011.43???-3,999.09????-19.03

開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)?????????????11,940.11???13,344.52???-1,404.41????-10.52

其他（技術(shù)服務(wù)及維修）?????????????1,394.50????2,189.80????-795.30?????-36.32

主營業(yè)務(wù)小計?????????????????30,346.95???36,545.75????-6,198.8????-16.96

其他業(yè)務(wù)小計????????????????????657.83?????386.23??????271.60?????70.32

?????????合計????????????31,004.78???36,931.98???-5,927.20????-16.05

能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)?2022?年和?2021?年簽訂合同額分別為?24,040.74?萬

元和?23,555.69?元，2022?年末在手訂單較?2021?年末增長?40.37%。智能電網(wǎng)故障

監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)收入較?2021?年下降?3,999.09?萬元，主要是由于?2022?年受宏觀

環(huán)境的影響，中鐵電氣化局集團滬蘇湖鐵路四電新建上海經(jīng)蘇州至湖州“四電”

系統(tǒng)?RTU?裝置、國網(wǎng)山東省電力公司小電流接地故障選線裝置、云南電網(wǎng)西雙

版納、楚雄供電局電力系統(tǒng)同步時鐘裝置等項目因變電站基建延期、用戶檢修

改造延期等原因未能形成銷售收入，影響金額合計?2,233.91?萬元；國網(wǎng)安徽供

電公司?2022?年第一次物資協(xié)議庫存時間同步時鐘、南方電網(wǎng)?2022?年?DTU、FTU

等中標項目的訂單匹配率較低，中標項目的訂單轉(zhuǎn)化過程較為緩慢，影響金額

合計?2,125.63?萬元。項目進度緩慢及延期，導(dǎo)致中標項目、銷售訂單的營業(yè)收

入轉(zhuǎn)化率較低，是公司智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)營業(yè)收入下降的主要原

因。

???公司開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)業(yè)務(wù)?2022?年和?2021?年簽訂合同額分別為

勢影響，鍛壓領(lǐng)域面向的鋼鐵行業(yè)需求下滑，波及上游開關(guān)磁阻電機制造業(yè)所

致。

???報告期公司綜合毛利率為?40.68%，較上年下降?6.36?個百分點。其中主營業(yè)

務(wù)產(chǎn)品綜合毛利率為?40.12%，較上年下降?5.74?個百分點。其中智能電網(wǎng)故障監(jiān)

測與自動化業(yè)務(wù)的毛利率為?51.08%，較?2021?年度下降?5.53?個百分點；開關(guān)磁

阻電機驅(qū)動系統(tǒng)業(yè)務(wù)的毛利率為?24.52%，較?2021?年度下降?4.42?個百分點。有

關(guān)毛利率下降原因，詳見問題二回復(fù)部分。

???公司于?2023?年?4?月?20?日發(fā)布了關(guān)于會計估計變更的公告，公司根據(jù)剔除單

項壞賬準備的應(yīng)收賬款賬齡表，計算各賬齡段的平均遷徙率，得出歷史損失率，

然后基于遷徙率的減值矩陣考慮前瞻性信息后得出預(yù)期信用損失。變更后確定

的預(yù)期信用損失率為?1?年以內(nèi)（含?1?年）5.00%、1-2?年（含?2?年）15.00%、2-3

年（含?3?年）30.00%、3-4?年（含?4?年）50.00%、4-5?年（含?5?年）75.00%、5?年

以上?100%，根據(jù)此比率計算的應(yīng)收賬款壞賬準備金額（含單項計提）總金額為

費用總體變動情況列示如下：

?????項目

??????????????（萬元）????????????（萬元）??????????????????（萬元）??????????（%）

???銷售費用??????????6,977.10???????????6,742.40??????????234.70?????????3.48

???管理費用??????????3,193.62???????????2,960.31??????????233.31?????????7.88

???研發(fā)費用??????????3,734.12???????????3,356.33??????????377.79???????11.26

???財務(wù)費用????????????-71.17????????????100.70???????????-171.87?????-170.68

?????合計?????????13,833.67??????????13,159.74??????????673.93?????????5.12

???費用增長主要明細項目列示如下：

?????費用項目

???????????????????（萬元）?????????????（萬元）?????????????（萬元）?????????（%）

?其中：職工薪酬?????????????????????????3,521.87?????????????3,367.46???????154.41?????????4.59

???????市場服務(wù)及咨詢費???????????????????469.70???????????????320.06????????149.65????????46.76

???????投標費????????????????????????238.76???????????????194.12?????????44.64????????23.00

?其中：職工薪酬?????????????????????????1,690.94?????????????1,461.51???????229.44????????15.70

???????折舊費及攤銷費????????????????????611.70???????????????538.51?????????73.19????????13.59

???????裝修費????????????????????????????37.97??????????????????-????????37.97???????不適用

?其中：職工薪酬?????????????????????????2,957.82?????????????2,737.29???????220.54?????????8.06

???????技術(shù)服務(wù)費??????????????????????161.02????????????????58.30????????102.72???????176.21

???????檢測費????????????????????????186.64???????????????118.73?????????67.91????????57.20

???銷售費用同比增加?234.70?萬元，主要系職工薪酬增加?154.41?萬元，根據(jù)社

?保繳費規(guī)定提高社保和公積金繳費基數(shù)；市場服務(wù)及咨詢費增加?149.65?萬元，

?主要是為減少地區(qū)防控對銷售業(yè)務(wù)的影響，加大了市場開拓力度，同時減少了

?差旅、宣傳等其他銷售費用。

???管理費用同比增加?233.31?萬元，主要系職工薪酬增加?229.44?萬元，根據(jù)社

?保繳費規(guī)定提高社保和公積金繳費基數(shù)。

???研發(fā)費用同比增加?377.79?萬元，主要系職工薪酬增加?220.54?萬元，根據(jù)社

?保繳費規(guī)定提高了社保和公積金繳費基數(shù)；技術(shù)服務(wù)費增加?102.72?萬元，其中

?本年新投入的研發(fā)項目-同步磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)項目技術(shù)服務(wù)費增加?98?萬元。

???開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)產(chǎn)品主要應(yīng)用在工業(yè)領(lǐng)域，與公司產(chǎn)品類型、下游

?定位較為相近企業(yè)有尼得科電機公司、美國通用電氣公司下屬公司?GE-Aircraft

?Engines，國內(nèi)市場無權(quán)威統(tǒng)計數(shù)據(jù)，難以進行同行業(yè)對比。此處僅選取收入占

?比較高的智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)進行同行業(yè)對比。

???同行業(yè)可比公司業(yè)績變動情況列示如下：

?????????營業(yè)收入規(guī)模（萬元）??????????????????????????????????????歸母凈利潤（萬元）????????????????歸母凈利潤

可比公司???????????????????????????????????收入變動比

??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????變動比例

?名稱???????2022年??????????2021年??????????例（%）?????????????2022年????????2021年????????（%）

國電南瑞????4,682,896.29???4,241,100.74???????????10.42?????644,618.12???564,244.83????????14.24

許繼電氣????1,491,744.94???1,199,069.74???????????24.41??????75,921.72????72,437.30????????????4.81

東方電子?????546,025.28?????448,556.02????????????21.73??????43,842.74????34,778.04????????26.06

四方股份?????507,849.46?????429,821.75????????????18.15??????54,321.43????45,188.69????????20.21

科大智能????333,232.35???288,904.67???15.34????-29,232.03???-9,980.65???-192.89

積成電子????219,911.19???203,790.34????7.91?????-2,789.22???-4,532.39?????38.46

金智科技????152,777.16???164,076.17????-6.89????3,002.01????14,496.82????-79.29

宏力達?????107,150.25???113,206.08????-5.35???31,844.47????41,288.74????-22.87

中元股份?????44,280.76????42,050.91????5.30???????888.29?????8,960.97????-90.09

平均數(shù)?????898,429.74???792,286.27???10.11????91,379.73????85,209.15????-31.26

中位數(shù)?????333,232.35???288,904.67???10.42????31.844.47????34,778.04??????4.81

科匯股份?????31,004.78????36,931.98???-16.05?????-742.87?????5,461.76???-113.60

?業(yè)公司業(yè)績變動情況存在差異，具體原因如下：

??????（1）公司智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)2022年和2021年簽訂合同額分別

?為24,040.74萬元和23,555.69萬元，?2022年末在手訂單較2021年末增長40.37%，

?呈增長的趨勢，符合同行業(yè)可比公司收入變動趨勢。

??????（2）相比于同行業(yè)可比公司而言，公司整體收入規(guī)模較小，智能電網(wǎng)故障

?監(jiān)測與自動化產(chǎn)品收入為17,012.34萬元，同行業(yè)可比公司中與公司收入規(guī)模相

?對接近的宏力達、金智科技、中元股份2022年智能電網(wǎng)領(lǐng)域營業(yè)收入分別為

?公司在收入規(guī)模和業(yè)務(wù)布局等方面，相較公司具有更強的抗風險能力，公司在

?宏觀環(huán)境出現(xiàn)重大變動時更容易受到?jīng)_擊。部分項目的實施進展緩慢及延期，

?導(dǎo)致公司的銷售訂單轉(zhuǎn)化為營業(yè)收入的轉(zhuǎn)化率較往年下降，對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較

?大不利影響。

??????綜上，公司智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)合同額較2021年穩(wěn)定增長，與

?同行業(yè)可比公司收入變動趨勢一致，但由于部分項目進度緩慢及延期，中標項

?目、銷售訂單的營業(yè)收入轉(zhuǎn)化率較低，導(dǎo)致公司智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)

?務(wù)業(yè)績變動趨勢與同行業(yè)可比公司存在差異。

??????公司智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品屬于電力二次設(shè)備，其中配電網(wǎng)自動

?化產(chǎn)品（包括配電網(wǎng)自動化終端、鐵路電力自動化一體化產(chǎn)品）屬于電力自動

?化產(chǎn)品，輸電線路故障行波測距產(chǎn)品、電力電纜故障探測與定位產(chǎn)品、電力系

?統(tǒng)同步時鐘屬于監(jiān)測儀器及裝置。根據(jù)公開資料統(tǒng)計，各年電力二次設(shè)備投資

?占電網(wǎng)投資的比重不低于?10%，在近年來我國電網(wǎng)投資保持在?5,000?億左右的情

?況下，公司產(chǎn)品所屬的電力二次設(shè)備的市場規(guī)模約?500?億元。此外，2023?年，

?國鐵集團充分發(fā)揮鐵路投資的拉動作用，預(yù)計投產(chǎn)新線?3,000?公里以上，其中高

?鐵?2,500?公里，加快構(gòu)建現(xiàn)代化鐵路基礎(chǔ)設(shè)施體系，公司已將配電網(wǎng)自動化技術(shù)

?推廣到鐵路系統(tǒng)，形成由調(diào)度主站系統(tǒng)、通信系統(tǒng)、站端監(jiān)控系統(tǒng)構(gòu)成的鐵路

?電力自動化一體化產(chǎn)品，此外，隨著鐵路建設(shè)的持續(xù)發(fā)展，對鐵路電力線路故

?障監(jiān)測、鐵路行波測距和鐵路時間同步裝置的需求也在日益增加。

???????（1）輸電線路故障行波測距產(chǎn)品細分市場

???????輸電線路故障行波測距產(chǎn)品用于監(jiān)測?110kV?以上電壓等級的輸電線路（含

?架空線路、地下電力電纜）以及鐵路電力線路。行波測距產(chǎn)品具有較高的技術(shù)

?門檻，國內(nèi)具備競爭實力的廠商較少，主要是公司、湖南湘能智能電器股份有

?限公司、武漢三相電力科技有限公司、山東山大電力技術(shù)股份有限公司等。因

?上述可比公司非上市企業(yè)，無法獲知公開經(jīng)營數(shù)據(jù)，從現(xiàn)場產(chǎn)品安裝情況來看，

?行波測距產(chǎn)品由于受到同一線路/變電站產(chǎn)品兼容性限制，存在延續(xù)性，公司在

?該產(chǎn)品上的技術(shù)優(yōu)勢明顯，產(chǎn)品現(xiàn)場保有率較高，此類產(chǎn)品競爭格局未發(fā)生重

?大變化。

???????（2）配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品細分市場

???????配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品主要包括配電網(wǎng)自動化主站、配電網(wǎng)自動化終端。配電

?網(wǎng)自動化主站市場較為集中，基本由國電南瑞、許繼電氣兩家央企占據(jù)大部分

?市場份額，東方電子、四方股份、積成電子等少數(shù)央企或上市公司占據(jù)剩余份

?額。報告期內(nèi)，部分可比公司配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品的收入有不同程度的增長，公

?司此類產(chǎn)品銷售收入有所下降，但是公司一二次融合智能開關(guān)生產(chǎn)線已經(jīng)投產(chǎn)，

?產(chǎn)品已獲得電網(wǎng)公司出具的檢測報告及投標資質(zhì)，將陸續(xù)實現(xiàn)應(yīng)用，其可靠的

?接地故障保護技術(shù)在山東、湖北、江西等省份獲獎，并逐步應(yīng)用到配電自動化

?產(chǎn)品中，將為進一步提高產(chǎn)品市場競爭力提供有力支撐。

公司名稱??????分產(chǎn)品名稱????????????????????????????????????????????????備注

??????????????????????（萬元）???????????（萬元）???????????（%）

國電南瑞????電網(wǎng)自動化及工業(yè)控制???2,555,945.02???2,385,834.99?????7.13???年報?25?頁

許繼電氣????智能變配電系統(tǒng)????????496,317.03?????440,563.49????12.66???年報?16?頁

???????????????????????????????????????????????????????????年?報?19?頁?，

東方電子????智能配用電業(yè)務(wù)?????????305,328.57???178,828.31???70.74

???????????????????????????????????????????????????????????名稱是“電網(wǎng)

???????????????????????????????????????????????????????????自動化系統(tǒng)”

四方股份????配用電系統(tǒng)????????????50,247.73????50,709.18????-0.91???年報?15?頁

積成電子????配用電自動化???????????81,178.26????69,853.32???16.21????年報?12?頁

中元股份????配網(wǎng)自動化設(shè)備???????????2,759.17?????4,317.73???-36.10???年報?22?頁

宏力達?????配電網(wǎng)智能設(shè)備?????????105,092.05???106,032.34????-0.89???年報?33?頁

平均數(shù)?????-???????????????513,838.26???462,305.62????9.83????-

中位數(shù)?????-???????????????105,092.05???106,032.34????7.13????-

科匯股份????配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品??????????8,569.22????10,568.14???-18.91???年報?38?頁

???????（3）電力電纜故障探測與定位產(chǎn)品細分市場

???????公司電力電纜故障探測與定位產(chǎn)品的技術(shù)門檻較高，主要集中于少數(shù)國內(nèi)

?實力廠商及個別外資企業(yè)之間的競爭，公司市場份額領(lǐng)先。該產(chǎn)品主要競爭對

?手少，毛利率通常高于公司其他產(chǎn)品，利潤較為可觀。報告期內(nèi)公司的收入略

?有增長，隨著我國每年電力電纜敷設(shè)長度增加較多，公司產(chǎn)品市場空間逐年上

?升。

???????（4）電力系統(tǒng)同步時鐘細分市場

???????電力系統(tǒng)同步時鐘產(chǎn)品競爭廠商較多，市場增量因素體現(xiàn)在不僅要單向提

?供精準時間，更是與整個電力自動化系統(tǒng)進行通信與時間監(jiān)控，并替代自動化

?設(shè)備自帶的時鐘。另外，隨著智能變電站的建設(shè)，電力系統(tǒng)同步時鐘產(chǎn)品的市

?場規(guī)模也在逐年增長。公司在該產(chǎn)品市場上具有較強的競爭力，主要競爭對手

?包括山大電力、國電南瑞、東方電子、積成電子、中元股份等，可獲取的年報

?資料中只有中元股份的分產(chǎn)品數(shù)據(jù)做參考，其時間同步裝置?2022?年收入為

?和南方電網(wǎng)電力系統(tǒng)同步時鐘主流供應(yīng)商，公司具有良好的口碑和業(yè)績，盡管

?報告期內(nèi)公司電力系統(tǒng)同步時鐘收入有所下降，但合同額有較大增長。同時，

?公司同步時鐘產(chǎn)品緊密跟蹤電網(wǎng)公司提出的功能規(guī)范性要求，公司產(chǎn)品升級改

?進響應(yīng)及時，并順利通過電網(wǎng)公司要求的資質(zhì)測試，進一步提高了產(chǎn)品競爭力。

???????受下游用戶需求放緩的影響，公司?2022?年開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)訂單量有

?所下滑，公司開關(guān)磁阻電機在國內(nèi)的競爭格局與往年相比未發(fā)生明顯變化，依

然保持同類市場較高占有率，特別是重型鍛壓機用大功率開關(guān)磁阻電機處于壟

斷地位，2022?年公司完成了直驅(qū)式壓力機的系列化設(shè)計和制造以及國內(nèi)最大

驅(qū)開關(guān)磁阻電機的設(shè)計，牢牢把握住了新興的直驅(qū)式壓力機的市場份額，2022

年同步磁阻電機獲得了首個訂單，正式打入了風機水泵通用高效電機應(yīng)用市場。

??此外，公司是首部開關(guān)磁阻電機國家標準、行業(yè)標準起草單位，研發(fā)體系

健全，是目前?500kW?以上開關(guān)磁阻電機國內(nèi)唯一的研發(fā)、生產(chǎn)廠家；高效同步

磁阻電機國內(nèi)只有公司及少數(shù)企業(yè)完成了開發(fā)，磁阻電機的行業(yè)競爭格局未發(fā)

生重大不利變化。

??綜上，電網(wǎng)和鐵路屬于國家重點行業(yè)，從國家投資來看宏觀環(huán)境未發(fā)生重

大變化，盡管電網(wǎng)二次設(shè)備競爭越來越激烈，但公司加大技術(shù)創(chuàng)新、加強市場

和工程服務(wù)、發(fā)揮技術(shù)和服務(wù)優(yōu)勢，快速響應(yīng)電網(wǎng)新規(guī)范要求，配電網(wǎng)自動終

端、電力系統(tǒng)同步時鐘順利取得新規(guī)范入網(wǎng)資質(zhì)，一二次融合斷路器、鐵路行

波測距等產(chǎn)品中標和市場份額取得突破，此外，公司技術(shù)優(yōu)勢明顯，開關(guān)磁阻

電機驅(qū)動系統(tǒng)保持行業(yè)優(yōu)勢地位，公司主營業(yè)務(wù)各產(chǎn)品市場競爭格局相對穩(wěn)定。

??國內(nèi)權(quán)威機構(gòu)發(fā)布相關(guān)市場研究報告較少，無電力系統(tǒng)二次設(shè)備產(chǎn)品、開

關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)市場份額（市場占有率）的相關(guān)數(shù)據(jù)，公司通過近兩年招

投標數(shù)據(jù)情況推算產(chǎn)品市場占有率，具體過程如下：

??公司輸電線路故障行波測距產(chǎn)品主要為變電站/電廠站端行波測距產(chǎn)品，目

前市場中普及程度較高。兩網(wǎng)公司采購輸電線路故障行波測距產(chǎn)品主要分為整

體招標及單獨招標，其中整體招標下各產(chǎn)品數(shù)據(jù)較難以查證。根據(jù)可查單獨招

標數(shù)據(jù)，2022?年招標金額較?2021?年增長?71.79%，中標單位增加?19?家，公司

均計算）的比例分別為?4.45%和?4.92%。公司?2023?年?1-5?月輸電線路故障行波測

距產(chǎn)品中標金額較去年同期增長?78.24%。

??電力系統(tǒng)同步時鐘屬于較為標準化的產(chǎn)品，招投標是電網(wǎng)公司的主要采購

途徑。根據(jù)對國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)電力系統(tǒng)同步時鐘招投標數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，2022

年招標金額較?2021?年增長?0.20%，中標單位增加?5?家，公司?2022?年和?2021?年

中標金額占招投標總金額（加權(quán)平均計算）的比例為?16.40%和?12.32%。公司

???公司配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品主要為配電網(wǎng)自動化終端（DTU、FTU）、鐵路電力

自動化產(chǎn)品，目前配電網(wǎng)自動化終端的市場規(guī)模遠大于鐵路電力自動化產(chǎn)品。

根據(jù)國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)對配電網(wǎng)自動化終端（DTU、FTU）招投標數(shù)據(jù)的統(tǒng)

計，公司?2022?年和?2021?年中標金額占招投標總金額（加權(quán)平均）的比例為?1.12%

和?2.14%；根據(jù)對鐵路行業(yè)電力自動化產(chǎn)品招投標數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，公司?2022?年和

年招標金額較?2021?年增長?24.07%，中標單位增加?33?家，綜合電網(wǎng)及鐵路業(yè)務(wù)，

加權(quán)平均計算中標金額占比約為?2.16%和?2.99%。公司?2023?年?1-5?月中標金額較

去年同期增長?45.67%。

???電力電纜故障探測與定位產(chǎn)品，國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)部分整體打包招投標，

部分情況下單獨招標，從單獨招投標數(shù)據(jù)可以一定程度上反映市場份額情況。

根據(jù)國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)對電力電纜故障探測與定位產(chǎn)品（主要為電纜故障測

試儀、故障模擬仿真系統(tǒng)）招投標數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，2022?年招標金額較?2021?年增長

額（加權(quán)平均）的比例為?27.00%和?30.40%。公司?2023?年?1-5?月中標金額較去年

同期增長?54.93%。招投標統(tǒng)計結(jié)果僅為部分產(chǎn)品信息，未涵蓋所有種類，若包

含其他種類電力電纜探測與定位產(chǎn)品、整體打包招投等情況，實際市場占有率

高于該比例。

???根據(jù)公司招投標數(shù)據(jù)統(tǒng)計，智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)?2022?年招標金

額較?2021?年增長?29.42%，各細分產(chǎn)品中標單位數(shù)量均有所增長，市場競爭加

劇，公司智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)?2022?年和?2021?年中標金額分別為

增長?40.37%。該業(yè)務(wù)?2023?年?1-5?月中標金額較去年同期增長?50.79%，2022?年

宏觀經(jīng)濟環(huán)境變動對公司經(jīng)營業(yè)績的不利影響正在逐漸消退，公司市場份額未

發(fā)生重大變化。

??公司開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)在紡織、鍛壓、油田開采、煤礦運輸?shù)刃袠I(yè)實

現(xiàn)了應(yīng)用，在特定場合具備起動、運行控制及節(jié)能優(yōu)勢，但由于其應(yīng)用場合相

對特殊，市場仍處于持續(xù)推廣階段，無權(quán)威統(tǒng)計數(shù)據(jù)，亦無公開招投標數(shù)據(jù)，

市場容量及公司產(chǎn)品市場占有率難以測算。但由于公司技術(shù)優(yōu)勢明顯，報告期

內(nèi)保持較高的市場份額。

顯下滑，作為上游供應(yīng)商的開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)亦受到?jīng)_擊，導(dǎo)致收入下滑。

??我國電網(wǎng)工程投資長期來看保持著上升趨勢，2009-2020?年，國家電網(wǎng)總投

資達到?3.45?萬億元，其中智能化投資達到?3,841?億元，占電網(wǎng)總投資的?11.1%。

國家電網(wǎng)公布計劃“十四五”期間投入?3,500?億美元（約合?2.23?萬億元），推動

電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，其中?2023?年投資超?5,200?億元，創(chuàng)歷史新高。在南方電

網(wǎng)發(fā)布的《南方電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃》中提到，“十四五”期間，電

網(wǎng)建設(shè)將規(guī)劃投資約?6,700?億元，以加快數(shù)字電網(wǎng)和現(xiàn)代化電網(wǎng)建設(shè)進程，推動

以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)構(gòu)建；其中，配電網(wǎng)建設(shè)被列入南方電網(wǎng)“十

四五”工作重點，規(guī)劃投資達到?3,200?億元。

??智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品屬于電力二次設(shè)備，根據(jù)公開資料統(tǒng)計，

各年電力二次設(shè)備投資占電網(wǎng)投資的比重不低于?10%，因此智能電網(wǎng)的投資增

長將帶動電力二次設(shè)備的市場規(guī)模增長。此外，2023?年，國鐵集團充分發(fā)揮鐵

路投資的拉動作用，預(yù)計投產(chǎn)新線?3,000?公里以上，其中高鐵?2,500?公里，加快

構(gòu)建現(xiàn)代化鐵路基礎(chǔ)設(shè)施體系，公司已將配電網(wǎng)自動化技術(shù)推廣到鐵路系統(tǒng)，

形成由調(diào)度主站系統(tǒng)、通信系統(tǒng)、站端監(jiān)控系統(tǒng)構(gòu)成的鐵路電力自動化一體化

產(chǎn)品。隨著鐵路建設(shè)的持續(xù)發(fā)展，對鐵路電力線路故障監(jiān)測、鐵路行波測距和

鐵路時間同步裝置的需求也在日益增加。

???開關(guān)磁阻電機與同步磁阻電機屬于高效節(jié)能電機，國內(nèi)外對開關(guān)磁阻電機

的研究已有幾十年，對同步磁阻電機的研究是近幾年才開始。目前開關(guān)磁阻電

機產(chǎn)品功率等級覆蓋范圍較廣，從數(shù)瓦到數(shù)百千瓦，產(chǎn)品穩(wěn)定性好；同步磁阻

電機產(chǎn)品國內(nèi)外只有個別公司推出了產(chǎn)品，不使用稀土材料，能效等級高，整

體市場推廣處于起步階段。國內(nèi)對開關(guān)磁阻電機和同步磁阻電機的研究雖然起

步較晚，但是起點較高，目前開關(guān)磁阻電動機和同步磁阻電機的優(yōu)點逐步為市

場認可，受限于技術(shù)門檻，國內(nèi)目前從事該產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)的企業(yè)較少。

???根據(jù)工業(yè)和信息化部辦公廳、市場監(jiān)管總局辦公廳聯(lián)合印發(fā)的《電機能效

提升計劃（2021-2023?年）》，引導(dǎo)企業(yè)實施電機等重點用能設(shè)備更新升級，優(yōu)先

選用高效節(jié)能電機，加快淘汰不符合現(xiàn)行國家能效標準要求的落后低效電機。

到?2023?年高效節(jié)能電機年產(chǎn)量達到?1.7?億千瓦，在役高效節(jié)能電機占比達到?20%

以上，實現(xiàn)年節(jié)電量?490?億千瓦時，相當于年節(jié)約標準煤?1,500?萬噸，減排二氧

化碳?2,800?萬噸。

???作為一種高效節(jié)能電機，磁阻電機仍處于逐步替代傳統(tǒng)電機的過程中，助

力國家“雙碳”戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，潛在市場容量保守估計為?200?億元（數(shù)據(jù)來

源：北極星電力網(wǎng)），發(fā)展空間廣闊。

???綜上，隨著國家電網(wǎng)和鐵路建設(shè)的持續(xù)投入以及國家“雙碳”戰(zhàn)略的持續(xù)

推進，公司各類產(chǎn)品繼續(xù)保持較高的市場增長空間。

??利潤表主要項目??????????????????????????????????????變動幅度（%）

?????????????????（萬元）????????????（萬元）

營業(yè)收入????????????????5,578.55????????4,430.44???????????25.91

營業(yè)成本????????????????3,396.00????????3,018.13???????????12.52

營業(yè)毛利????????????????2,182.55????????1,412.31???????????54.54

毛利率?????????????????39.12%??????????31.88%?????增加?7.25?個百分點

稅金及附加?????????????????62.72???????????75.47????????????-16.89

銷售費用????????????????1,531.45????????1,528.89????????????0.17

管理費用?????????????????908.64??????????761.72????????????19.29

研發(fā)費用?????????????????946.32??????????887.27?????????????6.66

經(jīng)營性利潤總額（注?1）???????-1,264.18???????-1,814.25???????????30.32

非經(jīng)營性業(yè)務(wù)損益?????????????801.98??????????515.71????????????55.51

其中：?其他收益?????????????385.34??????????130.39???????????195.53

投資收益?????????????????67.72???????32.08??????111.10

信用減值損失??????????????417.40??????364.00???????14.67

資產(chǎn)減值損失???????????????-70.00???????-3.42????1,946.78

利潤總額????????????????-462.21???-1,298.52??????64.40

??注?1：經(jīng)營性利潤總額=利潤總額-非經(jīng)營性業(yè)務(wù)損益

手訂單及中標情況，公司業(yè)績預(yù)期持續(xù)向好，營業(yè)收入增長具有可持續(xù)性，且

隨著電網(wǎng)、鐵路延期項目陸續(xù)開展，公司受?2022?年宏觀環(huán)境變動帶來的不利影

響逐漸減弱，剔除非經(jīng)營性業(yè)務(wù)損益后，2023?年一季度公司實現(xiàn)經(jīng)營性利潤總

額與?2022?年一季度相比，增長了?550.07?萬元，主營業(yè)務(wù)盈利能力有所提升，公

司的主營業(yè)務(wù)盈利能力未發(fā)生重大不利變化。

??綜上，報告期內(nèi)公司應(yīng)對外部環(huán)境變化的能力不足，致使公司收入和部分

產(chǎn)品市場份額暫時有所下降，公司持續(xù)加大研發(fā)投入和銷售投入，導(dǎo)致研發(fā)和

銷售費用增加，疊加產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致毛利率下降的因素，公司在報告期內(nèi)出

現(xiàn)虧損，但公司的技術(shù)優(yōu)勢一直是核心競爭力的有力保證，通過不斷進行技術(shù)

創(chuàng)新，確保公司在行業(yè)內(nèi)的競爭地位和主營業(yè)務(wù)盈利能力未發(fā)生重大變化。

??公司已針對智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品業(yè)務(wù)和開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)

業(yè)務(wù)開展所面臨的經(jīng)營風險在年報更新版中補充披露如下：

??“智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品業(yè)務(wù)與國家電力產(chǎn)業(yè)政策及電力需求、

規(guī)劃等方面聯(lián)系密切，由于公司經(jīng)營規(guī)模相較可比同行業(yè)上市公司偏小，產(chǎn)品

應(yīng)用更集中于行業(yè)細分領(lǐng)域，如果政策發(fā)生偏移或執(zhí)行放緩，公司存在短期內(nèi)

業(yè)績波動較大的風險。

??開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，受近幾年國際經(jīng)濟形勢影響，國際

進出口貿(mào)易受限，影響紡織機械出口，鋼鐵行業(yè)持續(xù)低迷，影響鍛壓產(chǎn)品的銷

售，目前行業(yè)趨勢未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)作為上游供應(yīng)商，

該類業(yè)務(wù)面臨持續(xù)下滑風險。”

??公司將密切關(guān)注行業(yè)發(fā)展變化和宏觀經(jīng)濟狀況，加強公司管理機制和產(chǎn)品

結(jié)構(gòu)調(diào)整，拓展市場份額、提高產(chǎn)品性價比，努力實現(xiàn)市場份額和利潤水平的

穩(wěn)定增長。

?????二、持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)核查意見

?????（一）核查程序

況；

公司在手訂單、招投標情況，分析了公司各業(yè)務(wù)收入構(gòu)成及變動情況；

抽取并檢查了訂單銷售合同，并比對復(fù)核公司會計師的回函信息；

上述客戶主要經(jīng)營業(yè)務(wù)、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營資質(zhì)等信息，核驗客戶的真實性；

?????（二）核查意見

??經(jīng)核查，持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)認為：

業(yè)務(wù)抗風險能力較弱，受外部環(huán)境影響，項目進度緩慢及延期，中標項目、銷

售訂單的營業(yè)收入轉(zhuǎn)化率較低，以及智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)和開關(guān)磁

阻電機驅(qū)動系統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利率持續(xù)下滑，導(dǎo)致虧損，具備合理性；

波動、市場競爭加劇等影響，存在短期虧損的風險。

二、關(guān)于毛利率下滑情況

及控制設(shè)備制造業(yè)務(wù)近三年毛利率分別為?60.68%、56.61%、51.08%；電機制造

業(yè)務(wù)近三年毛利率分別為?35.76%、28.94%、24.52%。請公司：（1）結(jié)合?IPO?上

市前后銷售單價、成本結(jié)構(gòu)變動、原材料價格變動等情況，分產(chǎn)品說明公司毛

利率持續(xù)下降的原因及合理性；（2）結(jié)合各區(qū)域銷售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及定價情況，說

???明區(qū)域毛利率水平及變化方向存在差異的原因及合理性；（3）列示同行業(yè)可比

???公司毛利率水平及變動情況，說明是否與同行業(yè)可比公司變動情況存在差異。

???若存在，請說明原因及合理性。請年審會計師核查并對問題（1）、（2）發(fā)表明

???確意見。

???????【回復(fù)】

???????一、公司回復(fù)

???????（一）結(jié)合?IPO?上市前后銷售單價、成本結(jié)構(gòu)變動、原材料價格變動等情

???況，分產(chǎn)品說明公司毛利率持續(xù)下降的原因及合理性。

???情況如下：

???????????????????主營業(yè)務(wù)????????主營業(yè)務(wù)???????????????????產(chǎn)品單??????收入占

????????????????????????????????????????????銷售數(shù)量?????????????????????????毛利率

年度????????分產(chǎn)品???????收入??????????成本????????????????????價（萬???????比

???????????????????????????????????????????（臺、套）?????????????????????????（%）

???????????????????（萬元）????????（萬元）???????????????????元）???????（%）

???????輸電線路故障行波測

???????距產(chǎn)品

???????電力系統(tǒng)同步時鐘?????2,374.88????1,216.92???????947??????2.51?????8.20??????48.76

???????配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品?????8,569.22????5,052.78??????3,693?????2.32????29.60??????41.04

年??????定位裝置

???????智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與

???????自動化業(yè)務(wù)小計

???????開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系

???????統(tǒng)

??????????合計???????28,952.45???17,336.18?????12,849?????2.25???100.00??????40.12

???????輸電線路故障行波測

???????距產(chǎn)品

???????電力系統(tǒng)同步時鐘?????2,915.34????1,413.14??????1,101?????2.65?????8.49??????51.53

???????配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品????10,568.14????5,499.22??????3,913?????2.70????30.76??????47.96

年??????定位裝置

???????智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與

???????自動化業(yè)務(wù)小計

???????開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系

???????統(tǒng)

??????????合計???????34,355.95???18,599.99?????13,990?????2.46???100.00??????45.86

???????輸電線路故障行波測

???????距產(chǎn)品

年

???????電力系統(tǒng)同步時鐘?????2,537.93????1,181.45??????1,022?????2.48?????8.12??????53.45

??配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品??????9,892.16????5,001.96???????5,345??????1.85?????31.67??????49.44

??電力電纜故障探測與

??定位裝置

??智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與

??自動化業(yè)務(wù)小計

??開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系

??統(tǒng)

??????合計???????31,238.28???14,757.80??????12,225??????2.56????100.00??????52.76

??注：產(chǎn)品單價=營業(yè)收入/銷售數(shù)量

及?40.12%，呈下滑趨勢，主要原因是銷售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化以及銷售單價的影響，

具體分析如下：

中單項產(chǎn)品收入占比變動對綜合毛利率變動的影響合計為-0.73%，單項產(chǎn)品毛

利率變動對綜合毛利率變動的影響合計為-5.01%，具體情況如下：

?????????????????????單項產(chǎn)品毛利率?????????????單項產(chǎn)品收入占?????????????單項產(chǎn)品對

??????產(chǎn)品類別???????????變動對綜合毛利?????????????比變動對綜合毛?????????????綜合毛利率

??????????????????????率變動的影響?????????????利率變動的影響?????????????變動的影響

????????????????????????（%）????????????????（%）????????????????（%）

輸電線路故障行波測距產(chǎn)品?????????????????????-0.42?????????????-2.17??????????-2.59

電力系統(tǒng)同步時鐘?????????????????????????-0.23?????????????-0.15??????????-0.38

配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品?????????????????????????-2.05?????????????-0.56??????????-2.61

電力電纜故障探測與定位裝置????????????????????-0.49?????????????1.46????????????0.97

開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)???????????????????????-1.82?????????????0.69???????????-1.13

綜合毛利率變動??????????????????????????-5.01?????????????-0.73??????????-5.74

??注：1.單項產(chǎn)品毛利率變動對綜合毛利率變動的影響=（2022?年度單項產(chǎn)品毛利率-

單項產(chǎn)品收入占比變動對綜合毛利率變動的影響=2022?年度單項產(chǎn)品收入占比×2022?年度單

項產(chǎn)品毛利率-2021?年度單項產(chǎn)品收入占比×2021?年度單項產(chǎn)品毛利率；

產(chǎn)品收入占比變動對綜合毛利率變動的影響之和=五項產(chǎn)品對綜合毛利率變動的影響之和。

???由上表可知，單項產(chǎn)品毛利率變動是影響綜合毛利率的主要因素，公司

毛利率影響較大，主要原因為配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品市場競爭激烈，公司為保持原

有市場份額，2022?年銷售單價較?2021?年下降?14.07%，導(dǎo)致毛利率下降?6.92?個

百分點，此類產(chǎn)品銷量占比較高，2022?年和?2021?年的銷量占智能電網(wǎng)故障監(jiān)測

與自動化業(yè)務(wù)當年銷量的比例分別是?64.43%、63.39%，其毛利率變動對綜合毛

利率變動的影響最大，為-2.05%；開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)中毛利率較低的紡織

電機銷量占比增加，由?57.14%增加至?60.29%，而毛利率較高的大功率鍛壓電機

銷量下滑，綜合導(dǎo)致?2022?年開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)毛利率下降?4.42?個百分點。

上述兩項產(chǎn)品使公司綜合毛利率合計減少了?3.87%，公司其他產(chǎn)品毛利率變動

對綜合毛利率影響相對較小。

???單項產(chǎn)品收入占比變動影響綜合毛利率-0.73%，影響較小。其中影響較大

的兩項產(chǎn)品為輸電線路故障行波測距產(chǎn)品和電力電纜故障探測與定位裝置，主

要原因為?2022?年輸電線路故障行波測距產(chǎn)品收入占比下降、電力電纜故障探測

與定位裝置收入占比上升。公司其他產(chǎn)品的毛利率變動對綜合毛利率影響較小。

???上述因素共同影響公司?2022?年度主營產(chǎn)品綜合毛利率較?2021?年度下降

單項產(chǎn)品收入占比變動對綜合毛利率變動的影響合計為-3.92%，單項產(chǎn)品毛利

率變動對綜合毛利率變動的影響合計為-2.98%，具體情況如下：

??????????????????單項產(chǎn)品毛利率????????單項產(chǎn)品收入占

?????????產(chǎn)品類別??????????????????????????????????????單項產(chǎn)品對綜合

??????????????????變動對綜合毛利????????比變動對綜合毛

???????????????????????????????????????????????????毛利率變動的影

???????????????????率變動的影響????????利率變動的影響

?????????????????????????????????????????????????????響（%）

?????????????????????（%）???????????（%）

輸電線路故障行波測距產(chǎn)品????????????-0.26?????????????-3.32?????????-3.58

電力系統(tǒng)同步時鐘????????????????-0.16??????????????0.20?????????0.04

配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品????????????????-0.46?????????????-0.45?????????-0.91

電力電纜故障探測與定位裝置????????????0.05?????????????-4.18?????????-4.13

開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)??????????????-2.15??????????????3.83?????????1.68

綜合毛利率變動??????????????????-2.98???????-3.92??????-6.90

??注：1.單項產(chǎn)品毛利率變動對綜合毛利率變動的影響=（2021?年度單項產(chǎn)品毛利率-

單項產(chǎn)品收入占比變動對綜合毛利率變動的影響=2021?年度單項產(chǎn)品收入占比×2021?年度單

項產(chǎn)品毛利率-2020?年度單項產(chǎn)品收入占比×2020?年度單項產(chǎn)品毛利率；

產(chǎn)品收入占比變動對綜合毛利率變動的影響之和=五項產(chǎn)品對綜合毛利率變動的影響之和。

???由上表可知，2020-2021?年，銷售產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)變化是影響綜合毛利率的主

要因素。

???從單項產(chǎn)品收入占比變動對綜合毛利率影響的角度分析，公司?2021?年、

電機驅(qū)動系統(tǒng)收入占比變動對綜合毛利率影響較大，主要原因為毛利率較低的

開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)收入占比大幅增加，由?2020?年的?27.73%提高到?2021?年

的?38.84%；毛利率較高的輸電線路故障行波測距產(chǎn)品、電力電纜故障探測與定

位裝置收入占比下降，由?2020?年的?17.45%、12.94%分別下降到?2021?年的

???從單項產(chǎn)品毛利率變動對綜合毛利率影響的角度分析，公司開關(guān)磁阻電機

驅(qū)動系統(tǒng)毛利率變動對綜合毛利率影響較大主要原因為受?2021?年國內(nèi)紡織制造

業(yè)外銷訂單大幅上升影響，開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)中紡織機械行業(yè)銷量增長

較低，拉低了開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)的毛利率，使公司綜合毛利率減少?2.15%。

公司其他產(chǎn)品的毛利率變動對綜合毛利率影響較小。

???上述因素共同影響公司?2021?年度設(shè)備銷售產(chǎn)品綜合毛利率較?2020?年度下

降?6.90%。

???綜上所述，2020?年至?2022?年智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)和開關(guān)磁阻電

機驅(qū)動系統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利率持續(xù)下滑，主要原因是銷售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化及銷售單價的

影響，毛利率變動具有合理性。

?智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)產(chǎn)品具有定制化特點，項目多采取招標形

式確定。在項目報價中，公司會綜合自身產(chǎn)品或服務(wù)的競爭力、技術(shù)附加值、

項目的標桿效應(yīng)、競爭對手情況、客戶情況等因素進行策略性投標報價。由于

項目產(chǎn)品及服務(wù)的定制化特點，不同項目之間無明確的價格可比性；同時由于

產(chǎn)品根據(jù)客戶的個性化需求安排生產(chǎn)，其毛利率受下游客戶對具體設(shè)備產(chǎn)品功

能要求、綜合技術(shù)含量、交付期限等因素影響而有所波動。公司每類產(chǎn)品根據(jù)

功能、使用場合等不同劃分成若干小類，不同分類價格差別較大，受產(chǎn)品定制

化特點，每一訂單用料存在差異，進而導(dǎo)致生產(chǎn)成本存在差異，所以產(chǎn)品價格

變動主要系產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動引起。

產(chǎn)品和電力電纜故障探測與定位裝置，具體原因如下：

???（1）輸電線路故障行波測距產(chǎn)品：①公司面向部分偏遠區(qū)域的銷售價格

較高，2021?年銷售數(shù)量較?2020?年下降?72.22%。②?2021?年未實現(xiàn)行波主站系

統(tǒng)銷售，該產(chǎn)品?2020?年銷售單價較高。③行波測距屏產(chǎn)品?2020?年中標的直流

特高壓輸電項目中的離線故障測距設(shè)備銷售單價較高。

???（2）電力電纜故障探測與定位裝置：2021?年銷售單價較?2020?年下降

高，拉高了此類產(chǎn)品的銷售單價，導(dǎo)致?2021?年銷售單價較?2020?年下降?23.14%。

電網(wǎng)自動化產(chǎn)品和電力電纜故障探測與定位裝置，具體原因如下：

???（1）電力系統(tǒng)同步時鐘：2021?年中標國網(wǎng)上海市電力公司的合同單價較

高，以及執(zhí)行了?2020?年中標的國網(wǎng)福建省電力有限公司的訂單，拉高?T-GPS

單元的銷售單價，同時銷售單價相對較高的?TSS-100?屏的銷量占比由?2021?年

的?38.15%降到?2022?年的?31.47%，使得?2022?年平均單價下降?5.28%，2022?年

較?2020?年銷售單價變動幅度是?1.21%，屬于正常波動范圍。

???（2）配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品：銷售單價下降?14.07%，其中銷量最大的兩類產(chǎn)

品：①配電網(wǎng)自動化終端產(chǎn)品市場競爭激烈，大部分市場份額由國電南瑞、

許繼電氣等行業(yè)龍頭企業(yè)占據(jù)，公司為保持原有的市場份額，2022?年銷售單

價較?2021?年下降?9.34%。②鐵路電力監(jiān)控終端受鐵路設(shè)計院模型導(dǎo)向影響，

類?RTU?產(chǎn)品，導(dǎo)致?2022?年銷售單價降低?20.83%，2022?年較?2020?年銷售單價

變動幅度?1.94%，屬于正常波動范圍。

???（3）電力電纜故障探測與定位裝置：銷售單價下降?11.54%，主要是銷售

單價較高的電力電纜故障仿真系統(tǒng)和車載電力電纜故障測距系統(tǒng)銷售數(shù)量較

??綜上所述，2020?年至?2022?年智能電網(wǎng)故障與自動化產(chǎn)品業(yè)務(wù)產(chǎn)品受產(chǎn)品結(jié)

構(gòu)占比影響，銷售單價波動，導(dǎo)致毛利率下降。

??開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)價格波動主要與電機功率等級相關(guān)。

??公司?2021?年受國內(nèi)紡織制造業(yè)外銷訂單大幅上漲影響，小功率電機為主的

紡織機械行業(yè)（含紡織電控）銷售數(shù)量較上年增長?126.93%，銷量占比由?2020

年的?49.21%上漲到?62.73%，但紡織機械行業(yè)主要以小功率電機為主，銷售價格

較低，拉低了?2021?年的銷售單價；2022?年受國內(nèi)機械制造行業(yè)下滑趨勢及下半

年紡織行業(yè)出口額下滑影響，鍛壓設(shè)備、紡織設(shè)備的銷售減少，其中鍛壓領(lǐng)域

面向的鋼制造業(yè)需求有所下滑，作為上游供應(yīng)商的開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)亦受

到?jīng)_擊，同時鍛壓設(shè)備中銷售單價較高的大功率?630kW?電機銷量下降，導(dǎo)致鍛

壓設(shè)備的平均銷售單價整體下降，拉低了?2022?年的銷售單價。

??公司主營業(yè)務(wù)成本按項目構(gòu)成如下：

??項目????金額（萬????????????????????金額（萬???????????????????金額（萬

?????????????????????比重(%)??????????????????比重(%)??????????????????比重(%)

?????????元）??????????????????????元）?????????????????????元）

直接材料?????15,843.15??????87.80???17,161.19??????88.68???13,409.68????????86.98

直接人工??????1,110.37???????6.15????1,053.70???????5.45?????948.31??????????6.15

制造費用??????1,092.14???????6.05????1,135.40???????5.87????1,058.71?????????6.87

??合計?????18,045.66?????100.00???19,350.29?????100.00???15,416.70???????100.00

??公司主營業(yè)務(wù)成本由直接材料、直接人工和制造費用構(gòu)成，其中直接材料

是主營業(yè)務(wù)成本最主要的構(gòu)成部分，除部分集成電路采購價格有所上漲外，多

數(shù)原材料的采購價格較為穩(wěn)定，2022?年直接材料占比較?2021?年下降?0.88?個百分

?????????點，降至?87.80%，主要是受產(chǎn)量下降的影響，直接人工增加，成本項目比重受

?????????到影響；2021?年直接材料的占比較?2020?年上升?1.70?個百分點，達到?88.68%，

?????????主要是由于開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)銷量增加，對應(yīng)采購材料大幅增加，另一方

?????????面原材料受大宗商品價格波動影響較大，主要原材料采購價格均有一定程度上

?????????漲。

???????????公司主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動表構(gòu)成如下（不含技術(shù)、維修服務(wù)）：

?????????????????????????????????????????????????????????????????????單位直接??????單位直接??????????單位制造

????????????????????????????????直接材料??????????直接人工???????制造費用

年度?????????????分產(chǎn)品???????????????????????????????????????????????????材料（萬??????人工（萬??????????費用（萬

????????????????????????????????（萬元）??????????（萬元）???????（萬元）

?????????????????????????????????????????????????????????????????????元/臺）??????元/臺）??????????元/臺）

????????輸電線路故障行波測距產(chǎn)品????????????????866.07??????36.46????????34.71??????3.17????????0.13?????????????0.13

????????電力系統(tǒng)同步時鐘???????????????????1,091.12?????68.96????????56.84??????1.15????????0.07?????????????0.06

????????配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品???????????????????4,359.85????355.51?????337.42????????1.18????????0.10?????????????0.09

年

????????電力電纜故障探測與定位裝置???????????????988.52??????74.69????????53.13??????1.21????????0.09?????????????0.06

????????開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)?????????????????7,933.75????519.30?????559.86????????1.11????????0.07?????????????0.08

????????輸電線路故障行波測距產(chǎn)品???????????????1,142.13?????55.09????????68.71??????2.47????????0.12?????????????0.15

????????電力系統(tǒng)同步時鐘???????????????????1,263.47?????68.26????????81.40??????1.15????????0.06?????????????0.07

????????配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品???????????????????4,784.62????359.80?????354.80????????1.22????????0.09?????????????0.09

年

????????電力電纜故障探測與定位裝置???????????????846.94??????41.52????????50.05??????1.22????????0.06?????????????0.07

????????開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)?????????????????8,422.73????516.66?????543.79????????1.08????????0.07?????????????0.07

????????輸電線路故障行波測距產(chǎn)品???????????????1,269.58?????77.02????????95.13??????2.82????????0.17?????????????0.21

????????電力系統(tǒng)同步時鐘???????????????????1,009.64?????77.50????????94.31??????0.99????????0.08?????????????0.09

????????配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品???????????????????4,239.36????368.96?????393.64????????0.79????????0.07?????????????0.07

年

????????電力電纜故障探測與定位裝置??????????????1,319.11?????58.22????????80.70??????1.30????????0.06?????????????0.08

????????開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)?????????????????4,974.08????342.27?????358.29????????1.13????????0.08?????????????0.08

???????????智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品及開關(guān)磁阻電機產(chǎn)品在設(shè)計難度、加工精

?????????度、產(chǎn)品配置和產(chǎn)品功能等方面均存在較大的差異性，因此其價格和成本波動

?????????較大，進而導(dǎo)致毛利率出現(xiàn)波動，另一方面?2022?年產(chǎn)量降低，導(dǎo)致分攤的直接

?????????人工增加，使得單位成本上升。

??????????名稱?????????均價（元/???????變動???????????均價（元/???????變動????????????均價（元/????????變動

??????????????????????件）????????幅度（%）??????????件）????????幅度（%）???????????件）?????????幅度（%）

???????電器及組件???????????189.69??????????3.05?????184.08??????????-3.39??????190.55???????????-12.56

電子元器件??????????1.56????-1.01?????1.57???19.80?????1.31????????????-1.19

電機組件??????????26.89???-22.97????34.91???10.39????31.62????????????9.99

機箱機柜?????????142.70????-1.60???145.02???43.08???101.36???????????-11.46

PCB?及結(jié)構(gòu)組件??????3.31???18.46??????2.80????7.95?????2.59???????????15.64

???????公司產(chǎn)品技術(shù)含量較高、類別和型號較多，且不少產(chǎn)品非標準化、需要根

???據(jù)客戶要求進行定制化生產(chǎn)，在實際生產(chǎn)過程中使用的原材料種類很多，價格

???區(qū)間大。上述采購均價按照數(shù)量與金額合計后，經(jīng)加權(quán)平均法（總金額/總數(shù)量）

???計算，其結(jié)果受到不同價格區(qū)間原材料采購數(shù)量及金額占比的結(jié)構(gòu)性影響。

???價格上漲影響，電子元器件、電機組件、機箱機柜、PCB?及結(jié)構(gòu)組件類原材料

???的采購價格均有不用程度的上漲，對應(yīng)細分原材料中電容、集成電路、模塊、

???線纜、漆包線、定轉(zhuǎn)子沖片的采購價格漲幅較為明顯。

???料采購價格趨于穩(wěn)定、略微下調(diào)；受大宗原材料銅材、鋼材等價格的下調(diào)，電

???機組件類原材料采購價格下降，對應(yīng)細分原材料中電機軸、機座、軸蓋、軸承、

???定轉(zhuǎn)子沖片的采購價格跌幅較為明顯；電器及組件類采購價格上漲，主要受細

???分原材料服務(wù)器、功能電器的采購單價上漲影響，服務(wù)器、功能電器的采購規(guī)

???格型號、數(shù)量受公司定制化產(chǎn)品需求導(dǎo)致價格略微波動；PCB?及結(jié)構(gòu)組件類采

???購價格上漲，主要受原材料細分的印制板、線纜、五金件采購金額和數(shù)量發(fā)生

???結(jié)構(gòu)性變動，導(dǎo)致其均價發(fā)生較大上漲。

???????綜上所述，毛利率較高的智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)占比持續(xù)下降，

???銷售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動是導(dǎo)致公司綜合毛利率下降的主要原因，毛利率變動具有合

???理性。

???????（二）結(jié)合各區(qū)域銷售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及定價情況，說明區(qū)域毛利率水平及變化

???方向存在差異的原因及合理性。

???????公司標準化產(chǎn)品的定價原則是根據(jù)“生產(chǎn)成本+利潤”，并結(jié)合市場公允價

???格等作為依據(jù)制定；對于定制化產(chǎn)品，除了根據(jù)生產(chǎn)成本和利潤外，還要結(jié)合

???項目情況、實施難度、技術(shù)含量等因素進行綜合定價。公司各區(qū)域的定價原則

???基本一致。

地區(qū)???????????分產(chǎn)品??????????營業(yè)務(wù)收入????????營業(yè)務(wù)成本????????毛利率???????營業(yè)務(wù)收入????????營業(yè)務(wù)成本????????毛利率???????營業(yè)務(wù)收入????????營業(yè)務(wù)成本????????毛?利?率

??????????????????????????（萬元)?????????（萬元)?????????（%）???????（萬元)?????????（萬元)?????????（%）???????（萬元)?????????（萬元)?????????（%）

?????設(shè)備銷售-輸電線路故障行波測距產(chǎn)品???????311.30???????124.21??????60.10?????1,034.92??????274.65??????73.46??????955.70???????279.04??????70.80

?????設(shè)備銷售-電力系統(tǒng)同步時鐘???????????549.27???????291.99??????46.84??????890.75???????380.60??????57.27??????590.16???????251.06??????57.46

?????設(shè)備銷售-配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品??????????3,498.76?????2,246.29?????35.80?????3,161.84?????1,760.86?????44.31?????4,511.60?????2,546.00?????43.57

華東

?????設(shè)備銷售-電力電纜故障探測與定位裝置?????1,378.07??????530.69??????61.49?????1,171.46??????389.29??????66.77??????742.11???????284.15??????61.71

地區(qū)

?????設(shè)備銷售-開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)???????10,308.51?????7,927.18?????23.10????12,041.29?????8,693.54?????27.80?????7,745.17?????5,139.20?????33.65

?????技術(shù)服務(wù)、維修及其他??????????????478.37???????257.02??????46.27??????624.50???????302.13??????51.62??????589.32???????228.79??????61.18

??????????????合計???????????16,524.29????11,377.38?????31.15????18,924.75????11,801.07?????37.64????15,134.07?????8,728.25?????42.33

?????設(shè)備銷售-輸電線路故障行波測距產(chǎn)品???????350.74???????121.46??????65.37??????272.32???????111.67??????58.99??????462.53???????144.56??????68.75

?????設(shè)備銷售-電力系統(tǒng)同步時鐘???????????111.76????????83.33??????25.44??????400.21???????243.52??????39.15??????247.28???????124.41??????49.69

?????設(shè)備銷售-配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品??????????1,404.47??????773.43??????44.93?????2,023.42?????1,094.85?????45.89??????951.82???????445.18??????53.23

華中

?????設(shè)備銷售-電力電纜故障探測與定位裝置??????430.24???????142.72??????66.83??????505.40???????137.67??????72.76??????358.41???????112.85??????68.51

地區(qū)

?????設(shè)備銷售-開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)?????????319.65???????212.86??????33.41??????303.72???????189.36??????37.65??????104.62????????56.69??????45.81

?????技術(shù)服務(wù)、維修及其他??????????????398.60???????277.36??????30.42??????102.74????????10.30??????89.98??????256.50???????103.18??????59.77

??????????????合計????????????3,015.46?????1,611.17?????46.57?????3,607.81?????1,787.37?????50.46?????2,381.16??????986.87??????58.56

?????設(shè)備銷售-輸電線路故障行波測距產(chǎn)品???????175.70????????65.89??????62.50??????240.81????????64.73??????73.12??????304.51????????72.89??????76.06

?????設(shè)備銷售-電力系統(tǒng)同步時鐘???????????135.85????????80.76??????40.55???????99.32????????54.14??????45.49??????285.05???????143.55??????49.64

華北???設(shè)備銷售-配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品???????????295.55????????84.99??????71.24?????1,505.02??????887.12??????41.06??????701.75???????317.53??????54.75

地區(qū)???設(shè)備銷售-電力電纜故障探測與定位裝置??????160.33????????42.85??????73.28??????360.69????????95.21??????73.60?????2,375.94??????624.65??????73.71

?????設(shè)備銷售-開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)?????????176.83???????127.34??????27.99???????79.36????????42.76??????46.12???????80.89????????41.83??????48.28

?????技術(shù)服務(wù)、維修及其他???????????????28.57????????13.00??????54.52??????242.19???????101.23??????58.20??????187.01???????119.03??????36.35

?????合計????????????????????972.83?????414.82????57.36???2,527.40???1,245.20???50.73????3,935.13???1,319.49???66.47

?????設(shè)備銷售-輸電線路故障行波測距產(chǎn)品?????560.32?????174.99????68.77???1,303.81????360.27????72.37????1,815.80????373.58????79.43

?????設(shè)備銷售-電力系統(tǒng)同步時鐘?????????374.05?????199.02????46.79????397.90?????190.86????52.03?????486.88?????243.82????49.92

?????設(shè)備銷售-配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品????????1,128.85????747.75????33.76???1,580.99????938.74????40.62?????937.96?????351.20????62.56

華南

?????設(shè)備銷售-電力電纜故障探測與定位裝置????313.48??????97.28????68.97????386.97?????105.71????72.68?????668.29?????276.36????58.65

地區(qū)

?????設(shè)備銷售-開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)????????43.89??????30.33?????30.9???????8.83???????2.94???66.70?????101.40??????92.19?????9.08

?????技術(shù)服務(wù)、維修及其他????????????226.70??????54.37????76.02????762.73?????168.95????77.85?????458.35?????113.63????75.21

??????????????合計??????????2,647.29???1,303.74???50.75???4,441.24???1,767.47????60.2????4,468.67???1,450.79???67.53

?????設(shè)備銷售-輸電線路故障行波測距產(chǎn)品????????9.94???????1.76???82.25???????5.85???????2.01???65.62????????0.00???????0.00???不適用

?????設(shè)備銷售-電力系統(tǒng)同步時鐘????????????1.60???????0.31???80.82???????4.26???????2.37????44.4????????6.13???????1.96???68.02

?????設(shè)備銷售-配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品?????????267.68??????95.73????64.24????369.24?????158.96????56.95?????221.07??????65.06????70.57

東北

?????設(shè)備銷售-電力電纜故障探測與定位裝置????228.63??????42.73????81.31?????99.89??????19.97????80.01??????46.76??????12.86????72.49

地區(qū)

?????設(shè)備銷售-開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)??????1,070.74????704.69????34.19????891.85?????543.95????39.01?????613.84?????339.11????44.76

?????技術(shù)服務(wù)、維修及其他?????????????75.06??????28.73????61.72?????69.87??????43.85????37.23?????103.40??????38.42????62.84

??????????????合計??????????1,653.65????873.96????47.15???1,440.96????771.11????46.49?????991.19?????457.41????53.85

?????設(shè)備銷售-輸電線路故障行波測距產(chǎn)品?????546.06?????264.77????51.51????495.19?????230.27????53.50?????724.08?????331.95????54.16

?????設(shè)備銷售-電力系統(tǒng)同步時鐘?????????153.62??????96.75????37.02????153.10??????90.80????40.69?????191.06?????111.37????41.71

?????設(shè)備銷售-配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品????????1,088.87????706.76????35.09???1,347.47????362.88????73.07?????949.18?????535.81????43.55

西北

?????設(shè)備銷售-電力電纜故障探測與定位裝置????199.76??????75.21????62.35????186.83??????51.49????72.44??????38.63????????6.04???84.37

地區(qū)

?????設(shè)備銷售-開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)??????????4.39???????4.35????0.90???????2.83???????3.01????-6.47???????6.79???????1.63???75.95

?????技術(shù)服務(wù)、維修及其他?????????????15.90????????3.77???76.29?????11.67??????21.05????-80.32?????17.46??????28.30????-62.05

??????????????合計??????????2,008.61???1,151.61???42.67???2,197.10????759.51????65.43????1,927.22???1,015.10???47.33

?????設(shè)備銷售-輸電線路故障行波測距產(chǎn)品?????642.99?????164.19????74.47????742.17?????174.83????76.44????994.46?????202.31????79.66

?????設(shè)備銷售-電力系統(tǒng)同步時鐘????????1,048.72????464.76????55.68????964.96?????449.80????53.39????720.35?????301.23????58.18

?????設(shè)備銷售-配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品?????????885.05?????397.84????55.05????580.15?????295.82????49.01???1,618.78????741.17????54.21

西南

?????設(shè)備銷售-電力電纜故障探測與定位裝置????155.87??????56.34????63.85????187.09??????60.86????67.47????364.64?????113.32????68.92

地區(qū)

?????設(shè)備銷售-開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)??????????3.19???????2.44???23.46?????16.64????????7.61???54.26???????7.51???????3.36???55.22

?????技術(shù)服務(wù)、維修及其他????????????168.68??????74.61????55.77????376.10?????102.78????72.67????225.12??????27.54????87.77

??????????????合計??????????2,904.50???1,160.18???60.06???2,867.12???1,091.71???61.92???3,930.87???1,388.93???64.67

?????設(shè)備銷售-輸電線路故障行波測距產(chǎn)品?????270.19??????19.96????92.61????350.21??????47.49????86.44????193.28??????37.39????80.65

?????設(shè)備銷售-電力系統(tǒng)同步時鐘????????????0.00???????0.00???不適用?????????4.82???????1.04???78.39?????11.02????????4.05???63.23

?????設(shè)備銷售-配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品????????????0.00???????0.00???不適用?????????0.00???????0.00???不適用?????????0.00???????0.00???不適用

國外???設(shè)備銷售-電力電纜故障探測與定位裝置????334.62?????128.52????61.59????184.34??????78.32????57.51????101.01????????27.8???72.48

?????設(shè)備銷售-開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)????????12.92????????3.72???71.17???????0.00???????0.00???不適用?????????1.81???????0.62???66.00

?????技術(shù)服務(wù)、維修及其他???????????????2.62???????0.59???77.34???????0.00???????0.00???不適用?????????0.00???????0.00???不適用

??????????????合計???????????620.35??????152.8????75.37????539.38?????126.86????76.48????307.12??????69.86????77.25

??華東區(qū)域?2022?年、2021?年和?2020?年綜合毛利率分別為?31.15%、37.64%及

在華東區(qū)域收入占比分別為?62.38%、63.63%、51.18%，拉低了華東區(qū)域的平均

毛利率。

??華中區(qū)域?2022?年、2021?年和?2020?年綜合毛利率分別為?46.57%、50.46%及

網(wǎng)自動化產(chǎn)品銷售單價較低影響，毛利率持續(xù)下滑，拉低了華中區(qū)域的平均毛

利率。

??華北區(qū)域?2022?年、2021?年和?2020?年綜合毛利率分別為?57.36%、50.73%及

比高達?60.38%，2021?年毛利率較低的配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品收入占比高達?59.55%，

??華南區(qū)域?2022?年、2021?年和?2020?年綜合毛利率分別為?50.75%、60.20%及

降，由?2020?年的?40.63%降至?2022?年的?21.17%，毛利率較低的配電網(wǎng)自動化產(chǎn)

品收入占比逐年上升，由?2020?年的?20.99%升至?2022?年的?42.64%，而配電網(wǎng)自

動化產(chǎn)品市場競爭激烈，銷售單價較低，拉低了華南區(qū)域的平均毛利率。

??東北區(qū)域?2022?年、2021?年和?2020?年綜合毛利率分別為?47.15%、46.69%及

入占比較高，兩者毛利率較低，同時兩類產(chǎn)品收入占比的波動，導(dǎo)致東北區(qū)域

毛利率變動較大。

??西北區(qū)域?2022?年、2021?年和?2020?年綜合毛利率分別為?42.67%、65.43%及

導(dǎo)致西北區(qū)域毛利率變動較大。

??西南區(qū)域?2022?年、2021?年和?2020?年綜合毛利率分別為?60.06%、61.92%及

??國外區(qū)域?2022?年、2021?年和?2020?年綜合毛利率分別為?75.37%、76.48%及

力電纜故障探測與定位裝置，導(dǎo)致毛利率偏高。

?綜上所述公司不同地區(qū)毛利率不同，主要與各地域所銷售的產(chǎn)品類型相關(guān)，

各地域所銷售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化是影響毛利率的主要因素。

??（三）列示同行業(yè)可比公司毛利率水平及變動情況，說明是否與同行業(yè)可

比公司變動情況存在差異。若存在，請說明原因及合理性。

?同行業(yè)公司綜合毛利率如下表所示：

??公司名稱

??????????（%）?????????（%）???????（%）????????（%）???????（%）

??國電南瑞???????27.04??????0.16???????26.88?????0.08???????26.80

??金智科技???????25.56??????2.18???????23.38?????-1.83??????25.21

??許繼電氣???????19.04?????-1.54???????20.58?????0.40???????20.18

??東方電子???????32.13??????3.92???????28.21?????-6.13??????34.34

??四方股份???????32.15?????-3.88???????36.03?????-0.64??????36.67

??積成電子???????27.92??????0.23???????27.69?????-5.06??????32.75

??中元股份???????46.10?????-1.84???????47.94????-28.39??????76.33

??科大智能???????19.15?????-1.19???????20.34?????-4.05??????24.39

???宏力達???????50.24?????-1.72???????51.96?????-2.14??????54.10

???平均數(shù)???????31.04?????-0.41???????31.45?????-5.31??????36.75

???中位數(shù)???????27.92?????-1.19???????27.69?????-2.14??????32.75

??科匯股份???????40.68?????-6.36???????47.04?????-6.25??????53.29

?同行業(yè)公司電力自動化產(chǎn)品毛利率如下表所示：

??公司名稱

??????????（%）?????????（%）???????（%）????????（%）???????（%）

??國電南瑞????????27.24?????0.41???????26.83?????-0.13??????26.96

??金智科技????????30.62?????0.44???????30.18??????1.61??????28.57

??許繼電氣????????22.96?????0.12???????22.84??????1.37??????21.47

??東方電子????????31.32?????-0.65??????31.97?????-1.51??????33.48

??四方股份????????36.83?????-2.31??????39.14??????3.25??????35.89

??積成電子????????22.64?????0.12???????22.52?????-7.08??????29.60

??中元股份????????50.08?????0.64???????49.44?????-4.45??????53.89

??科大智能????????23.16?????1.09???????22.07?????-2.27??????24.34

???宏力達????????50.89?????-3.35??????54.24?????-2.15??????56.39

???平均數(shù)????????32.86?????-0.39??????33.25?????-1.26??????34.51

???中位數(shù)????????30.62?????0.12???????30.18?????-1.15??????29.60

??科匯股份????????51.08?????-5.53??????56.61?????-3.16??????59.77

??由上表可知，2022?年同行業(yè)可比公司基本呈現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展趨勢，與同行業(yè)上

市公司相比，公司業(yè)務(wù)規(guī)模較小，且業(yè)務(wù)主要集中在智能電網(wǎng)故障監(jiān)測及自動

化和開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)兩大細分市場，受?2022?年物流不暢、人員出行受限

等客觀因素的影響，智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化等定制化程度高的高毛利產(chǎn)品

在技術(shù)溝通、方案確定、工程設(shè)計、生產(chǎn)發(fā)貨及驗收等項目階段的進度受限，

導(dǎo)致當期收入占比下滑，疊加受下游市場需求及競爭情況影響，配電網(wǎng)自動化

產(chǎn)品及開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)的銷售單價有所降低，導(dǎo)致了公司綜合毛利率的

下滑。

?????二、持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)核查意見

?????（一）核查程序

情況；

費構(gòu)成及波動情況，核查了公司產(chǎn)品成本核算情況；

比公司的差異原因。

?????（二）核查意見

??經(jīng)核查，持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)認為：

場競爭加劇導(dǎo)致產(chǎn)品單價下降，具備合理性；

域銷售產(chǎn)品構(gòu)成及類型不同，導(dǎo)致各區(qū)域毛利率水平存在一定差異，具備合理

性；

分市場差異、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)工藝和市場競爭策略的影響，具備合理性。

???????三、關(guān)于應(yīng)收款項情況

?????????近三年，公司應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)賬面余額合計?26,515.04?萬元、32,471.83

???????萬元、32,328.81?萬元，占營業(yè)收入的?80%、88%、104%，逐年上升。其中，賬

???????齡在一年以上的應(yīng)收賬款賬面余額為?10,243.20?萬元，占應(yīng)收賬款賬面余額的

???????賬款對應(yīng)的客戶名稱、賬面余額、賬齡、合同約定的回款時間及期后回款情況，

???????結(jié)合信用政策、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變動、同行業(yè)可比公司情況，說明應(yīng)收賬款持

???????續(xù)增長的原因及合理性；（2）按同一控制口徑列示前五大應(yīng)收票據(jù)客戶名稱，

???????結(jié)合應(yīng)收票據(jù)賬期、逾期未兌付情況、銀行承兌匯票開立銀行、商業(yè)承兌匯票

???????開立方信用情況，說明壞賬準備計提是否充分，是否符合新金融工具準則關(guān)于

???????預(yù)期信用損失的規(guī)范要求。請年審會計師核查并對上述問題發(fā)表明確意見。

?????????【回復(fù)】

?????????一、公司回復(fù)

?????????（一）按同一控制口徑列示前五大應(yīng)收賬款對應(yīng)的客戶名稱、賬面余額、

???????賬齡、合同約定的回款時間及期后回款情況，結(jié)合信用政策、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

???????變動、同行業(yè)可比公司情況，說明應(yīng)收賬款持續(xù)增長的原因及合理性。

年?????????????????應(yīng)收賬款余????????????????????1-2年????????????????????????????????????5年以上

?????????客戶名稱???????????????????（萬???????????????????（萬?????????（萬????????（萬

度?????????????????額（萬元）???????????????????（萬元）?????????????????????????????????????（萬元）

????????????????????????????????元）???????????????????元）?????????元）????????元）

???????中國中鐵股份有限

???????公司

???????國家電網(wǎng)有限公司?????3,160.08???2,466.08????290.53??????56.03??????42.92???107.73??????196.79

???????中國國家鐵路集團

?年?????中國鐵建股份有限

???????公司

???????山東日發(fā)紡織機械

???????有限公司

??????????合計???????11,099.56???5,879.99???2,221.21???1,272.28???666.000???405.46??????654.62

???????國家電網(wǎng)有限公司?????3,754.06???3,077.16????237.30??????68.23?????154.34????36.90??????180.13

?年?????中國中鐵股份有限

???????公司

???????中國南方電網(wǎng)有限

???????責任公司

???????中國國家鐵路集團

???????有限公司

???????山東日發(fā)紡織機械

???????有限公司

?????????????合計????????11,232.98???7,878.94???1,348.97???????773.84??????494.43???194.96??????541.83

???????國家電網(wǎng)有限公司?????????3,172.65???2,349.37????316.29????????158.13??????106.45???106.30??????136.11

???????中國中鐵股份有限

???????公司

???????中國南方電網(wǎng)有限

?年?????中國國家鐵路集團

???????有限公司

???????中國鐵建股份有限

???????公司

?????????????合計?????????9,987.24???7,103.97???1,347.20???????524.19??????375.66???268.45??????367.77

????????????注：上表對同一控制下企業(yè)視同為同一客戶進行了合并披露。

????????????前五大客戶的應(yīng)收賬款余額?2021?年與?2020?年相比，增長較多，主要由于

???????年銷售收入增加?54.06%；2022?年與?2021?年基本持平，主要是由于公司的銷售

???????主要集中于中國中鐵、國家鐵路、國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及下屬公司，這些客戶

???????合同約定的回款時間受工程工期以及建筑項目業(yè)主的回款等因素決定，回款周

???????期較長，導(dǎo)致?1?年以上應(yīng)收賬款占比較高。

?????????????????????????????????????截至2022年12月31日應(yīng)?????????????????截至2023年4月30日回款

???????序號?????????客戶名稱

?????????????????????????????????????收賬款余額（萬元）????????????????????????金額（萬元）

??????????????????合計???????????????????????????????11,099.56???????????????????????5,264.02

????????????注：上表對同一控制下企業(yè)視同為同一客戶進行了合并披露。

????????????因列示的客戶為最終控制方，包括多個下屬公司，所以只抽取了應(yīng)收賬款

???????余額較大的合同進行了列示。

????????????第一名中國中鐵股份有限公司（以下簡稱“中國中鐵”），主要合同約定的

回款時間：

??（1）先貨后款，貨款分期支付。結(jié)算完成后，中國中鐵在收到公司開具的

正式增值稅專用發(fā)票后?60?日內(nèi)，中國中鐵按當月業(yè)主向其撥付的工程進度款比

例向公司支付當月結(jié)算金額的?70%，安裝調(diào)試及驗收合格后支付到總金額的

??（2）貨款分期支付情況一。到貨驗收合格，且中國中鐵在收到公司開具的

正式增值稅專業(yè)發(fā)票并通過稅務(wù)認證后，向公司支付該批貨物?60%的價款，安

裝完成后支付該批貨物?20%的價款，工程開通驗收合格后支付該批貨物?15%的

價款，剩余?5%作為質(zhì)保金，待建設(shè)單位返還中國中鐵質(zhì)保金后?1?個月內(nèi)無息支

付。

??（3）貨款分期支付情況二。到貨驗收合格，且中國中鐵在收到公司開具的

正式增值稅專業(yè)發(fā)票并通過稅務(wù)認證后，中國中鐵按當月業(yè)主向其撥付的工程

進度款比例，向公司支付該批貨物?60%的價款，安裝完成后支付該批貨物?20%

的價款，工程開通驗收合格后支付該批貨物?10%的價款，剩余?10%作為質(zhì)保金，

待建設(shè)單位返還中國中鐵質(zhì)保金后?1?個月內(nèi)無息支付。

??第二名國家電網(wǎng)有限公司（以下簡稱“國家電網(wǎng)”），合同約定的回款時間

如下：

??（1）供貨單合同設(shè)備價款分預(yù)付款、到貨款、投運款和質(zhì)保金支付，支付

比例為?0:10:0:0，即該供貨單全部合同設(shè)備出廠試驗合格并交貨后，公司憑到貨

驗收單、增值稅專用發(fā)票辦理到貨款支付申請手續(xù)。國家電網(wǎng)在申請手續(xù)辦理

完畢后?60?日內(nèi)，支付到貨款。

??（2）合同價格分預(yù)付款、到貨款、投運款和質(zhì)保金四次支付，支付比例為

??（3）合同價格分預(yù)付款、到貨款、投運款和質(zhì)保金四次支付，支付比例為

??第三名中國國家鐵路集團有限公司（以下簡稱“中國鐵路”），合同約定的

回款時間如下：

??（1）交付并驗收合格、安裝調(diào)試后?180?日內(nèi)，中國鐵路向公司支付合同總

價款的?97%，每次付款前，公司應(yīng)按中國鐵路規(guī)定提供合法有效的增值稅發(fā)票。

剩余?3%作為質(zhì)保金，在質(zhì)保期屆滿之日起?7?日內(nèi)支付。

??（2）交付并安裝調(diào)試驗收合格后，提供增值稅專用發(fā)票等相關(guān)票據(jù)辦理內(nèi)

部審核，審核通過，發(fā)票入賬后，12?個月內(nèi)，中國鐵路按公司出具的增值稅專

用發(fā)票支付?95%貨款，剩余?5%作為質(zhì)保金，在質(zhì)保期滿后支付，不計利息。

??第四名中國鐵建股份有限公司（以下簡稱“中國鐵建”），合同約定的回款

時間如下：

??（1）中國鐵建收到公司提供的增值稅專用發(fā)票、中國鐵建認可的結(jié)算單等

單據(jù)后，進行審核，審核通過后，支付公司所交付物資款項至?60%，工程開通

后，中國鐵建向公司支付?35%的結(jié)算款項。剩余?5%作為質(zhì)保金，質(zhì)保期滿?3?個

月，中國鐵建在?30?日內(nèi)無息支付。

??（2）貨物到達現(xiàn)場驗收合格，且向中國鐵建提供增值稅專用發(fā)票，并經(jīng)中

國鐵建財務(wù)人員到稅務(wù)部門認證合格后?90?日內(nèi)，支付至該批貨物總價的?60%，

工程開通之日后?60?日內(nèi)支付至貨款總額的?80%，建設(shè)單位出具整體工程竣工驗

收報告文件?30?日后，支付至貨款總額的?97%，余款?3%作為質(zhì)保金，質(zhì)保期滿

如無質(zhì)量問題無息付清。

??第五名山東日發(fā)紡織機械有限公司，合同約定的回款時間如下：

??收到增值稅專用發(fā)票后，次月支付?60%的貨款，3?個月內(nèi)支付貨款的?30%，

剩余?10%作為質(zhì)保金，質(zhì)保期為?12?個月，質(zhì)保期滿后?30?天內(nèi)支付質(zhì)保金。

??從合同回款情況來看，前五大客戶中，合同約定款項需要等業(yè)主撥付或合

同約定工程項目全部開通后付款的規(guī)定，導(dǎo)致應(yīng)收賬款的回款受工程項目工期

的影響。工程項目工期多為?2-3?年左右，所以應(yīng)收賬款賬期較長，而且應(yīng)收前五

大客戶的收入總額為?12,348.06?萬元，占總收入比例為?39.83%，以及國企的審批

流程繁瑣等原因，增加了公司貨款回收時間，導(dǎo)致應(yīng)收賬款余額增加。

??公司業(yè)務(wù)分為智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化板塊和開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)兩

大板塊。其中，智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化板塊主要服務(wù)于國家電網(wǎng)、南方電

網(wǎng)、中國鐵路、中國中鐵等大型央企；開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)板塊的客戶主要

是鍛壓機械、紡織機械、石油機械等行業(yè)的設(shè)備制造商，以民營企業(yè)為主，公

司客戶的企業(yè)性質(zhì)和企業(yè)信用差異較大。

?????????智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化板塊的主要客戶為國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及其下

???????屬公司、中國鐵路、中國中鐵等長期合作、回款情況良好且支付能力較強的上

???????市公司、央企及大型國有企業(yè)，考慮到該部分客戶付款流程審批時間周期較長，

???????結(jié)合公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（240-270?天左右）后給予?9?個月的信用期，對其

???????他長期合作、回款良好的非上市公司客戶給予?6?個月的信用期；開關(guān)磁阻電機

???????驅(qū)動系統(tǒng)板塊主要為鍛壓機械、紡織機械、石油機械客戶，其中對長期合作、

???????回款情況良好且支付能力較強的客戶給予?6?個月的信用期，開拓的新客戶根據(jù)

???????公司具體的評級標準給予?3-9?個月的信用期或者先款后貨。國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)

???????及其下屬公司、中國鐵路、中國中鐵相關(guān)業(yè)務(wù)為客戶的格式合同，合同條款格

???????式固定，公司大都按照客戶的合同格式條款簽訂合同；但是電網(wǎng)與鐵路項目周

???????期長，需要由客戶推進整體項目進度，實際付款并非按照合同執(zhí)行，實際付款

???????周期較長。因此公司制定客戶信用期用于業(yè)務(wù)人員催收相關(guān)款項，考慮客戶支

???????付能力較強，且公司產(chǎn)品主要用于電力與鐵路，最終根據(jù)實際情況進行收款結(jié)

???????算。

??????????????????指標???????????????????????2022年????????????????????????2021年

?????????????應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率????????????????????????1.37???????????????????????????1.72

?????????應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與上年相比降低，主要由于?2022?年營業(yè)收入下降幅度較大，

???????導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率降低。

??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????應(yīng)收賬款

可比公司?????????????????????1?年以上應(yīng)????????1?年以上??????????????????????1?年以上應(yīng)??????????1?年以上

????????應(yīng)收賬款余額???????????????????????????????????應(yīng)收賬款余額???????????????????????????????????????變動幅度

?名稱??????????????????????收賬款余額?????????應(yīng)收占比???????????????????????收賬款余額???????????應(yīng)收占比

?????????（萬元）?????????????????????????????????????（萬元）?????????????????????????????????????????（%）

??????????????????????????（萬元）??????????（%）????????????????????????（萬元）????????????（%）

國電南瑞?????2,509,661.46?????910,056.87?????36.26?????2,244,052.21????891,688.11???????39.74??????11.84

許繼電氣????????729,801.40????305,518.77?????41.86??????707,226.91?????305,642.37???????43.22???????3.19

科大智能????????201,311.59?????81,612.92?????40.54??????192,763.43??????74,379.09???????38.59???????4.43

四方股份????????155,550.60?????83,264.62?????53.53??????141,999.78??????81,058.27???????57.08???????9.54

積成電子????????145,505.70?????42,482.54?????29.20??????128,027.13??????38,462.96???????30.04??????13.65

東方電子????????142,435.11?????47,660.92?????33.46??????127,604.33??????41,703.51???????32.68??????11.62

金智科技?????????97,425.83?????41,304.44?????42.40???????90,451.62??????33,887.51???????37.46???????7.71

宏力達??????????84,824.95?????30,166.16?????35.56???????62,511.47???????7,337.20???????11.74??????35.70

中元股份??????????22,894.34?????8,857.73???38.69??????25,473.25??????10,018.42?????39.33?????-10.12

平均數(shù)??????????454,379.00???172.325.00???39.06????413,345,.57?????164,908.60?????36.65??????9.73

中位數(shù)??????????145,505.70????47,660.92???38.69?????128,027.13??????41,703.51?????38.59??????9.54

科匯股份??????????22,747.94????10,243.20???45.03??????22,610.84???????7,346.89?????32.49??????0.61

???????金智科技?1?年以上應(yīng)收賬款余額占比增加較多，其他幾家公司基本變動不大。

???????公司?1?年以上應(yīng)收占比增加，主要是因為中國中鐵、國家鐵路等客戶的工程項

???????目周期長，且前五大客戶的收入占比高導(dǎo)致的。

?????????綜上所述，公司的銷售主要集中于中國中鐵、國家鐵路、國家電網(wǎng)、南方

???????電網(wǎng)及下屬公司，這些客戶合同約定的回款時間受工程工期以及建筑項目業(yè)主

???????的回款等因素決定，所以回款時間增加，導(dǎo)致應(yīng)收賬款與往年相比增加。

?????????（二）按同一控制口徑列示前五大應(yīng)收票據(jù)客戶名稱，結(jié)合應(yīng)收票據(jù)賬期、

???????逾期未兌付情況、銀行承兌匯票開立銀行、商業(yè)承兌匯票開立方信用情況，說

???????明壞賬準備計提是否充分，是否符合新金融工具準則關(guān)于預(yù)期信用損失的規(guī)范

???????要求。

???????????????????????????????????????????????截至2022年12月31日應(yīng)

????????序號?????????????????客戶名稱??????????????????????????????????????????????票據(jù)性質(zhì)

???????????????????????????????????????????????收票據(jù)余額（萬元）

??????????????????????????合計??????????????????????????????????5,805.00

????????注：上表對同一控制下企業(yè)視同為同一客戶進行了合并披露。

?????????前五大客戶應(yīng)收票據(jù)金額合計?5,805.00?萬元，占應(yīng)收票據(jù)余額的?60.59%，

???????其中，前五大客戶中銀行承兌匯票占比?93.11%，商業(yè)承兌匯票占比?6.89%。公

???????司應(yīng)收票據(jù)期末余額主要由違約風險較低的銀行承兌匯票構(gòu)成。

?????????應(yīng)收票據(jù)前五大客戶具體情況列示如下：

?????????????????????應(yīng)收票據(jù)

序???????????????????????????????票據(jù)

???????客戶名稱??????????余額（萬???????????????賬期???????????????????????????????承兌人

號???????????????????????????????性質(zhì)

??????????????????????元）

????山東日發(fā)紡織?????50.00????銀行???????1年?????煙臺農(nóng)村商業(yè)銀行萊山區(qū)支行

????機械有限公司??????????????承兌

??????????????????????????????????????浙江桐鄉(xiāng)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司大麻支

???????????????????????????????????????????????行

??????小計?????2,405.00

??????????????????????????????????????浙江溫州龍灣農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司永

??????????????????????????????????????????????昌支行

????????????????????????銀行

????青島宏達鍛壓????100.00????????????1年????????臨商銀行股份有限公司

????機械有限公司

??????小計?????1,704.00

????山東銘仁重型????????????????銀行

????公司????????????50.00???匯票????????1年??????武漢眾邦銀行股份有限公司

?????????????????????????????????????????江蘇江南農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司常州市

????????????????????????????????????????????????新北支行

??????小計????????850.00

??????????????????????????銀行

????青島明暉精鍛

????設(shè)備有限公司

??????????????????????????匯票

??????小計????????446.00

????青島特銳德電????????????????商業(yè)

????司?????????????????????匯票

????合計?????????5,805.00

??????注：上表對同一控制下企業(yè)視同為同一客戶進行了合并披露。

?????????截止到?2022?年?12?月?31?日，應(yīng)收票據(jù)無逾期未兌付的情況。

?????????新金融工具準則采用預(yù)期信用損失率對應(yīng)收款項計提壞賬，實際執(zhí)行采用

????遷徙率模型，依據(jù)歷史期間實際損失率，結(jié)合前瞻性信息對本期應(yīng)收款項未來

????損失可能性進行判斷，并計提相應(yīng)減值。對于購入或源生的未發(fā)生信用減值的

????金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當判斷金融工具的違約風險自初始確認以來是否顯著增加：

????第一，如果已顯著增加，企業(yè)應(yīng)當采用概率加權(quán)法計算確定該金融工具在整個

存續(xù)期的預(yù)期信用損失，以此確認和計提減值準備。第二，如果未顯著增加，

企業(yè)應(yīng)當按照相當于該金融工具未來?12?個月內(nèi)預(yù)期信用損失的金額確認和計提

減值準備。

??公司應(yīng)收票據(jù)壞賬準備參考應(yīng)收賬款的預(yù)期損失率，綜合考慮銀行承兌匯

票開立銀行、商業(yè)承兌匯票開立方信用情況，票據(jù)到期后歷史逾期未兌付情況，

確定應(yīng)收票據(jù)壞賬準備預(yù)期信用損失率。

??應(yīng)收票據(jù)期末余額列示：

??????????????期末余額?????????????????????壞賬準備金額

?????項目?????????????????????占比（%）

??????????????（萬元）??????????????????????（萬元）

???銀行承兌匯票????????8,702.95??????91.00????????????0.00

???商業(yè)承兌匯票?????????877.91????????9.00????????83.14

?????合計??????????9,580.86?????100.00????????83.14

??公司根據(jù)商業(yè)票據(jù)在初始確認時的分類，在資產(chǎn)負債表日將分類為以攤余

成本計量的金融資產(chǎn)的商業(yè)票據(jù)以其賬面價值在“應(yīng)收票據(jù)”項目列示，將分

類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)的商業(yè)票據(jù)以其公

允價值在“應(yīng)收款項融資”項目列示。由于“6+9”（其中，“6”是指中國工商銀

行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、中國郵政儲蓄銀行，

“9”是指其他?9?家全國性股份制商業(yè)銀行，包括：華夏銀行、平安銀行、興業(yè)銀

行、民生銀行、浦東發(fā)展銀行、招商銀行、光大銀行、中信銀行、浙商銀行）

銀行承兌匯票對應(yīng)的信用風險最低，企業(yè)對其貼現(xiàn)或背書能滿足終止確認條件，

公司直接將管理的經(jīng)“6+9”商業(yè)銀行承兌的票據(jù)的業(yè)務(wù)模式判斷為“既以收取合

同現(xiàn)金流量為目標又以出售該金融資產(chǎn)為目標”，列報為“應(yīng)收款項融資”；公司

對非“9+6”銀行承兌的銀行承兌匯票及公司收到的商業(yè)承兌匯票，業(yè)務(wù)模式判斷

為“以收取合同現(xiàn)金流量為目標”列報為“應(yīng)收票據(jù)”。

??公司應(yīng)收票據(jù)期末余額中，銀行承兌匯票金額為?8,702.95?萬元，占比?91%，

銀行承兌票據(jù)雖為非“9+6”銀行，但實際銀行承兌匯票期限較短、違約風險較

低，在短期內(nèi)履行其支付合同現(xiàn)金流量義務(wù)的能力很強，歷史未出現(xiàn)未能兌付

情形。因此我公司將銀行承兌票據(jù)視為具有較低信用風險的金融工具，計提壞

賬準備金額為?0?元。此外，公司摘錄同行業(yè)上市公司?2022?年報應(yīng)收票據(jù)銀行承

兌匯票計提政策及計提情況列示如下：

???????????????????????????????????????應(yīng)收票據(jù)

???????????????????????????????????????中的銀行

可比公司

??????????應(yīng)收票據(jù)中銀行承兌匯票壞賬計提相關(guān)會計政策????????承兌匯票

?名稱

???????????????????????????????????????是否計提

????????????????????????????????????????壞賬

???????對于劃分為組合的應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款及長期應(yīng)收款，本公司

???????參考歷史信用損失經(jīng)驗，結(jié)合當前狀況以及對未來經(jīng)濟狀況的

國電南瑞????????????????????????????????????否

???????預(yù)測，通過違約風險敞口和整個存續(xù)期預(yù)期信用損失率，計算

???????預(yù)期信用損失。

???????對于應(yīng)收票據(jù)，無論是否存在重大融資成分，本公司均按照整

???????個存續(xù)期的預(yù)期信用損失計量損失準備。當單項應(yīng)收票據(jù)無法

???????以合理成本評估預(yù)期信用損失的信息時，本公司依據(jù)信用風險

???????特征將應(yīng)收票據(jù)劃分為若干組合，在組合基礎(chǔ)上計算預(yù)期信用

???????損失。如果有客觀證據(jù)表明某項應(yīng)收票據(jù)已經(jīng)發(fā)生信用減值或

許繼電氣????????????????????????????????????否

???????信用風險特征明顯不同于其他組合，則本公司對該應(yīng)收票據(jù)單

???????項計提壞準備并確認預(yù)期信用損失。對于劃分為組合的應(yīng)收票

???????據(jù)，本公司參考歷史信用損失經(jīng)驗，結(jié)合當前狀況以及對未來

???????經(jīng)濟狀況的預(yù)測，通過違約風險敞口和整個存續(xù)期預(yù)期信用損

???????失率，計算預(yù)期信用損失。

???????應(yīng)收票據(jù)組合?2?銀行承兌匯票，對于劃分為組合的應(yīng)收票據(jù)，

???????本公司參考歷史信用損失經(jīng)驗，結(jié)合當前狀況以及對未來經(jīng)濟

科大智能????????????????????????????????????否

???????狀況的預(yù)測，通過違約風險敞口和整個存續(xù)期預(yù)期信用損失

???????率，計算預(yù)期信用損失。

???????對于劃分為其他組合的應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款，本

???????公司參考歷史信用損失經(jīng)驗，結(jié)合當前狀況以及對未來經(jīng)濟狀

四方股份????????????????????????????????????否

???????況的預(yù)測，通過違約風險敞口和整個存續(xù)期預(yù)期信用損失率，

???????計算預(yù)期信用損失。

???????本公司對于應(yīng)收票據(jù)按照相當于整個存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失

???????金額計量損失準備。除了單項評估信用風險的應(yīng)收票據(jù)外，基

積成電子???于應(yīng)收票據(jù)的信用風險特征，將其劃分為不同組合，并確定預(yù)??????否

???????期信用損失計量方法：1、銀行承兌匯票，票據(jù)承兌人為信用

???????風險較小的銀行類金融機構(gòu)，不計提信用損失準備

???????對于應(yīng)收票據(jù)組合?1-銀行承兌匯票不計提預(yù)期信用損失，對于

東方電子???應(yīng)收票據(jù)組合?2-商業(yè)承兌匯票公司參照應(yīng)收賬款信用組合計提????否

???????預(yù)期信用損失

???????組合?2：本組合為銀行承兌匯票，具有較低信用風險。對于劃

金智科技???分為組合?2?的銀行承兌匯票，具有較低信用風險，不計提壞賬????否

???????準備

???????應(yīng)收票據(jù)組合?1:銀行承兌票據(jù)，銀行承兌票據(jù)通常不確認預(yù)期

?宏力達????????????????????????????????????否

???????信用損失。

???????本公司對于應(yīng)收票據(jù)按照相當于整個存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失

???????金額計量損失準備。基于應(yīng)收票據(jù)的信用風險特征，將其劃分

中元股份???為不同組合：結(jié)合歷史違約損失經(jīng)驗及目前經(jīng)濟狀況、考慮前??????否

???????瞻性信息，對銀行承兌匯票組合單獨進行測試，如不存在減值

???????的，不計提。

??由上表可知，同行業(yè)上市公司應(yīng)收票據(jù)中核算的銀行承兌匯票在?2022?年末

中計提的壞賬準備金額均為?0?元，公司與同行業(yè)上市公司的應(yīng)收票據(jù)中銀行承

兌匯票壞賬政策一致。因此，公司應(yīng)收票據(jù)銀行承兌匯票按照恰當?shù)臅嬚?/p>

計提壞賬準備，計提壞賬準備金額為?0?元。

??應(yīng)收票據(jù)期末余額中商業(yè)承兌匯票金額為?877.91?萬元，商業(yè)承兌匯票預(yù)期

信用損失的確認方法及會計處理參照應(yīng)收賬款預(yù)期信用損失率，綜合考慮承兌

方、歷史逾期未兌付情況來確定。由于公司歷史極少出現(xiàn)逾期未兌付的情況，

且商業(yè)承兌匯票開立方的最終控制方主要是國企，風險相對較小，已按照合理

的比例計提了壞賬，期末壞賬準備金額為?83.14?萬元。

??綜上所述，公司已按照新金融工具準則關(guān)于預(yù)期信用損失的要求，充分計

提了壞賬準備。

?????二、持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)核查意見

?????（一）核查程序

準備計提政策，主要客戶的銷售內(nèi)容、信用政策；

司壞賬準備計提政策，分析應(yīng)收賬款壞賬計提是否充分；

出庫單、發(fā)票、銀行流水和記賬憑證等資料，并比對復(fù)核公司會計師的回函信

息；

出庫單、發(fā)票、銀行流水、記賬憑證、銀行承兌匯票合同等資料；

收票據(jù)客戶信息，了解上述客戶的工商信息、經(jīng)營狀況、信用狀況等公開披露

信息；

?????（二）核查意見

??經(jīng)核查，持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)認為：

國家電網(wǎng)等建設(shè)項目周期較長，導(dǎo)致回款周期較長，但由于客戶資信狀況良好，

實際發(fā)生壞賬的風險較低；

???????????年及以下，無逾期未兌付情況，壞賬準備計提充分。

???????????四、關(guān)于應(yīng)付票據(jù)

???????????應(yīng)付票據(jù)對應(yīng)的供應(yīng)商名稱、采購模式、采購產(chǎn)品、關(guān)聯(lián)關(guān)系，說明是否較上

???????????年存在重大差異。若存在，請說明原因及合理性；（2）結(jié)合應(yīng)付票據(jù)規(guī)模、結(jié)

???????????算方式、保證金比例、付款政策變化情況等，說明報告期內(nèi)應(yīng)付票據(jù)大幅增長

???????????的原因及合理性、與貨幣資金受限情況的匹配性。請年審會計師核查并對上述

???????????問題發(fā)表明確意見。

?????????????【回復(fù)】

?????????????一、公司回復(fù)

?????????????（一）按同一控制口徑，分別列示前五大供應(yīng)商、前五大應(yīng)付票據(jù)對應(yīng)的

???????????供應(yīng)商名稱、采購模式、采購產(chǎn)品、關(guān)聯(lián)關(guān)系，說明是否較上年存在重大差異。

???????????若存在，請說明原因及合理性。

???????序?????????????????????????????采購額?????????占當期采購總?????????????????是否有關(guān)

年度?????????????供應(yīng)商名稱????????采購內(nèi)容?????????????????????????????采購模式

???????號????????????????????????????（萬元）?????????額的比例(%)?????????????????聯(lián)關(guān)系

????????????山東北合動力科技有限公

????????????司

?年??????????深圳市華信通電子有限公

????????????司

????????????????????合計??????????????2,713.13?????????15.75

?年

????????????????合計??????????????3,331.40???????17.46

?????????注：上表對同一控制下企業(yè)視同為同一供應(yīng)商進行了合并披露。

?????????如上表所示，公司報告期及上期前五大供應(yīng)商采購金額占比均未超?20%，

?????關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)產(chǎn)品日常生產(chǎn)原材料，上述供應(yīng)商與公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系。

?????????報告期內(nèi)，公司采購方式主要為詢價采購、招標采購、定向談判等方式，

?????其中對于通用性材料、用量較大的輔材以及?10?萬元以上的設(shè)備，采取招標采購

?????的方式，前五大供應(yīng)商均采用詢價與招標相結(jié)合的采購方式。

?????子有限公司。山東北合動力科技有限公司地處淄博當?shù)?，主要供?yīng)定子/轉(zhuǎn)子沖

?????片，2022?年?5?月公司與山東北合動力科技有限公司簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，在采

?????購價格相同的情況下，每年分配給山東北合動力科技有限公司的采購份額不低

?????于公司定子/轉(zhuǎn)子沖片采購總額的?60%；同時山東北合動力科技有限公司確保在

?????同等質(zhì)量情況下，給予公司最低價格，因此?2022?年公司對其加大了采購份額，

?????進入前五大供應(yīng)商。深圳市華信通電子有限公司是漆包線供應(yīng)商，2022?年在淄

?????博建立了倉庫，可保證原材料的及時供應(yīng)，因此?2022?年公司對其增加了采購份

?????額。

?????京安拓源科技有限公司。淄博市金達沖剪有限公司主要供應(yīng)定子/轉(zhuǎn)子沖片，因

?????公司加大了對山東北合動力科技有限公司定子/轉(zhuǎn)子沖片的采購份額，2022?年淄

?????博市金達沖剪有限公司由上年的第二大供應(yīng)商變動為第七。北京安拓源科技有

?????限公司是進口集成電路分銷供應(yīng)商，適用于智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)和

?????開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)業(yè)務(wù)，針對近年進口集成電路價格持續(xù)增長的情況，

?????進口集成電路的采購額；同時公司在進口集成電路代理商預(yù)訂的集成電路在

????????????????????????????????應(yīng)付票據(jù)???????占當期應(yīng)付

?????序??????????????????????????????????????????????????????????是否有關(guān)

年度???????????供應(yīng)商名稱???????采購內(nèi)容????余額????????票據(jù)總額的???????采購模式

?????號??????????????????????????????????????????????????????????聯(lián)關(guān)系

????????????????????????????????（萬元）????????比例(%)

?年?????4???深圳市華信通電子有限公司????漆包線????????????210.00???????6.41?????招標+詢價???????????否

?????????????????????合計????????????????1,130.00???????34.51

???????????????????????????機柜類、

???????????????????????????結(jié)構(gòu)件

???????????揚中市正瑞機箱設(shè)備有限公????機箱類結(jié)

???????????司???????????????構(gòu)件

???????????????????????????電纜檢測

?年?????4???淄博威特電氣有限公司??????????????????????15.00??????16.30?????招標+詢價???????????否

???????????????????????????儀器

???????????????????????????交換機、

???????????????????????????模塊類

?????????????????????合計????????????????????83.00??????90.22

???????????注：上表對同一控制下企業(yè)視同為同一供應(yīng)商進行了合并披露。

???????票據(jù)余額的比率為?34.51%，上述款項余額的構(gòu)成，均為公司日常經(jīng)營活動購買

???????生產(chǎn)材料，且公司與上述供應(yīng)商無關(guān)聯(lián)關(guān)系。

???????????應(yīng)付票據(jù)期末余額前五名合計比期初增加?1,047?萬元，主要系公司采購原材

???????料種類繁多，供應(yīng)商眾多且采購體量較小，2022?年與主要供應(yīng)商協(xié)商使用公司

???????開立的銀行承兌匯票支付。因此，2022?年末應(yīng)付票據(jù)期末余額前五名金額較

??????????????供應(yīng)商名稱???????采購額（萬????????占總采購額??????????采購額????????占總采購額

???????????????????????????元）??????????比例（%）?????????（萬元）????????比例（%）

???????江蘇大通機電有限公司????????????536.57???????????3.12?????908.39???????????4.77

???????淄博銀麗經(jīng)貿(mào)有限公司????????????541.99???????????3.15?????653.04???????????3.43

???????青州魯洋機械有限公司????????????481.37???????????2.79?????438.24???????????2.30

???????深圳市華信通電子有限公司??????????525.66???????????3.05?????309.20???????????1.62

???????淄博魯潤機電有限公司????????????357.48???????????2.08?????135.49???????????0.71

????????????????合計??????????2,443.07?????????14.19???2,444.36??????????12.83

???????????注：上表對同一控制下企業(yè)視同為同一供應(yīng)商進行了合并披露。

較?2021?年末大幅增加。

??（二）結(jié)合應(yīng)付票據(jù)規(guī)模、結(jié)算方式、保證金比例、付款政策變化情況等，

說明報告期內(nèi)應(yīng)付票據(jù)大幅增長的原因及合理性、與貨幣資金受限情況的匹配

性。

????????種類??????????????期末余額（萬元）????????????????????期初余額（萬元）

??????商業(yè)承兌匯票??????????????????????????????????-????????????????????????????-

??????銀行承兌匯票???????????????????????????3,274.10?????????????????????92.00

????????合計?????????????????????????????3,274.10?????????????????????92.00

司充分地利用銀行授信額度及票據(jù)金融工具，在已有的結(jié)算政策條款下更多地

選擇開具銀行承兌匯票付款，同時與更多的供應(yīng)商協(xié)商使用銀行承兌匯票的支

付結(jié)算方式，從而使得?2022?年末公司應(yīng)付票據(jù)余額較?2021?年末大幅增加。

?????開立銀行??????應(yīng)付票據(jù)金額（萬元）?????????????????保證金（萬元）????????????????比例（%）

?青島銀行淄博分行???????????????????1,269.28????????????????????634.64???????????50

?招商銀行淄博分行???????????????????1,904.82????????????????????800.73???????????42

??工行張店區(qū)支行????????????????????100.00?????????????????????100.00??????????100

??????合計????????????????????3,274.10????????????????1,535.37????????46.89

行繳付約定比例的保證金。

行承兌匯票，并繳付?10%的保證金，即?10?萬元，質(zhì)押應(yīng)收票據(jù)明細如下：

?????????????????票面金額

?????出票人名稱???????????????????出票日期???????????到票日期?????????????????質(zhì)押權(quán)人

?????????????????（萬元）

上海辰軼實業(yè)有限公司?????????100.00?????2021-6-25?????2022-6-25??????興業(yè)銀行淄博支行

公司銀行承兌匯票保證金?1,435.37?萬元，用于擔保開立承兌匯票的定期存款?100

萬元，合計?1,535.37?萬元；2021?年，公司銀行承兌匯票保證金?10?萬元。2021-

???????項目??????????期末余額（萬元）???????????????????????上年年末余額（萬元）

銀行承兌匯票保證金????????????1,435.37???????10.00

保函保證金??????????????????651.19??????513.80

用于擔保開立承兌匯票的

定期存款

???????合計????????????2,186.56??????523.80

??綜上所述，2022?年公司應(yīng)付票據(jù)期末余額的前五名供應(yīng)商與公司前五大供

應(yīng)商基本一致，報告期內(nèi)應(yīng)付票據(jù)大幅增長的主要原因是公司充分利用銀行授

信額度及票據(jù)金融工具，在已有的結(jié)算政策條款下更多地選擇開具銀行承兌匯

票付款。

??二、持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)核查意見

??（一）核查程序

《供應(yīng)商認證與考核管理辦法》；

結(jié)算期限以及期后結(jié)算情況等；

購合同，并比對復(fù)核公司會計師的回函信息；

約定的保證金比例條款，并結(jié)合已開立的應(yīng)付票據(jù)金額核對保證金比例;

保證金情況。

??（二）核查意見

??經(jīng)核查，持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)認為：

況，主要供應(yīng)商采購變動具有合理性；

信額度及票據(jù)金融工具支付貨款，具備合理性；

比例相匹配。

五、關(guān)于流動性風險、開展新業(yè)務(wù)風險

萬元，除募集資金、受限貨幣資金外，自由可支配資金余額?4,605.85?萬元。此

外，年報披露，公司將聚焦用戶側(cè)儲能技術(shù)，布局用戶側(cè)光儲一體化電站業(yè)務(wù)

及其相關(guān)配套產(chǎn)品。請公司：（1）結(jié)合目前經(jīng)營性現(xiàn)金流、營運資金需求、期

末可自由支配的貨幣資金余額、近期投融資安排等情況，說明是否存在流動性

風險。若存在，請說明已采取或擬采取的應(yīng)對措施，并作出必要的風險提示；

（2）說明報告期內(nèi)新業(yè)務(wù)模式、形成的產(chǎn)品、在手訂單、銷售收入、客戶及關(guān)

聯(lián)關(guān)系，并結(jié)合公司經(jīng)營情況、人才科研儲備、現(xiàn)金流水平、擬投入和已投入

資金金額，分析現(xiàn)階段開展新業(yè)務(wù)的可實現(xiàn)性與合理性、對公司財務(wù)狀況和現(xiàn)

有業(yè)務(wù)的影響，并充分提示新業(yè)務(wù)開展的相關(guān)風險。請年審會計師核查并對上

述問題發(fā)表明確意見。

???【回復(fù)】

???一、公司回復(fù)

???（一）結(jié)合目前經(jīng)營性現(xiàn)金流、營運資金需求、期末可自由支配的貨幣資

金余額、近期投融資安排等情況，說明是否存在流動性風險。若存在，請說明

已采取或擬采取的應(yīng)對措施，并作出必要的風險提示。

???截至?2022?年?12?月?31?日，公司貨幣資金余額為?20,108.26?萬元，其中未受限

貨幣資金余額為?4,605.85?萬元。

???根據(jù)公司歷史數(shù)據(jù)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流呈季節(jié)性，前?3?季度經(jīng)營活動產(chǎn)生的

現(xiàn)金流量凈額一般為負，第四季度銷售回款增加，全年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

量凈額為正。根據(jù)公司?2022?年數(shù)據(jù)，公司經(jīng)營現(xiàn)金流凈額最低值為?1?季度末的

-641.33?萬元，2021?年最低值為?3?季度末的-3,838.51?萬元，公司?2022?年底自由

?????可支配資金?4,605.85?萬元，能夠覆蓋當前收入規(guī)模日常經(jīng)營需要。

????????公司?2022?年營業(yè)收入?31,004.78?萬元，同比下降?16.05%。按照銷售百分比

?????法，以?2023?年營業(yè)收入分別增長?10%、20%、30%的口徑測算營運資金需求，

?????具體測算過程及結(jié)果如下：

???????項目

???????????????????????（萬元）??????????營業(yè)收入增?10%???????營業(yè)收入增?20%????????營業(yè)收入增?30%

營業(yè)收入?????????????????????31,004.78???????34,105.26???????37,205.74??????????????40,306.21

應(yīng)收賬款?????????????????????18,091.74???????19,900.92???????21,710.09??????????????23,519.26

存貨????????????????????????5,737.84????????6,311.62????????6,885.41????????????????7,459.19

應(yīng)收票據(jù)??????????????????????9,497.72???????10,447.49???????11,397.27??????????????12,347.04

應(yīng)收款項融資?????????????????????763.28??????????839.61??????????915.94??????????????????992.26

預(yù)付賬款???????????????????????338.03??????????371.83??????????405.64??????????????????439.44

合同資產(chǎn)??????????????????????1,280.24????????1,408.26????????1,536.29????????????????1,664.31

經(jīng)營性流動資產(chǎn)合計????????????????35,708.85???????39,279.73???????42,850.64??????????????46,421.50

應(yīng)付賬款??????????????????????8,553.34????????9,408.67???????10,264.01??????????????11,119.34

應(yīng)付票據(jù)??????????????????????3,274.10????????3,601.51????????3,928.92????????????????4,256.33

預(yù)收款項???????????????????????158.36??????????174.20??????????190.03??????????????????205.87

合同負債??????????????????????1,812.29????????1,993.52????????2,174.75????????????????2,355.98

其他流動負債????????????????????2,868.36????????3,155.20????????3,442.03????????????????3,728.87

經(jīng)營性流動負債合計????????????????16,666.45???????18,333.10???????19,999.74??????????????21,666.39

流動資金占用額（經(jīng)營資產(chǎn)-

經(jīng)營負債）

???????營運資金需求增加額??????????????????????????1,904.23????????3,808.50????????????????5,712.71

????????由表可見，在?2023?年營業(yè)收入增長?30%的情況下，營運資金總需求規(guī)模

????????截至?2022?年末，公司一年內(nèi)需償還的短期借款和一年內(nèi)到期的非流動負債

?????規(guī)模為?1,040.07?萬元，具體明細如下：

????????????????????項目???????????????????????????????金額（萬元）

???????短期借款???????????????????????????????????????????????????????????873.17

???????一年內(nèi)到期的非流動負債????????????????????????????????????????????????????166.90

???????小計????????????????????????????????????????????????????????????1,040.07

???公司近期自籌資金計劃投資?748?萬，具體明細如下：

??????????????項目?????????????????金額（萬元）

?固定資產(chǎn)更新????????????????????????????????????????148.00

?固定資產(chǎn)-用戶側(cè)光儲一體化電站???????????????????????????????600.00

?小計????????????????????????????????????????????748.00

???營運資金缺口按照“營運資金需求量-可自由支配自有資金+歸還?1?年內(nèi)有

息負債+計劃投資”口徑計算，在?2023?年營業(yè)收入分別增長?10%、20%、30%

時，營運資金缺口分別為-911.55?萬元、992.72?萬元、2,896.93?萬元。

???根據(jù)近期融資計劃，截止目前測算可融資金額為?9,264.60?萬元，融資金額

能夠滿足營運資金缺口。融資安排明細如下：

?????????????項目??????????????????金額（萬元）

子公司少數(shù)股東投入???????????????????????????????????????473.60

截止?2022?年底已批未用授信???????????????????????????????5,291.00

?????????????合計????????????????????????????????9,264.60

???在近期融資計劃之外，公司預(yù)計短期內(nèi)可增加的預(yù)備性授信額為?7,000-

???綜上所述，根據(jù)?2023?年預(yù)計資金需求的測算情況，綜合考量公司融資安排

等因素，公司在短期內(nèi)不存在流動性風險。此外，為提高流動性，公司采取的

應(yīng)對措施包括：

???（1）公司已制定相關(guān)政策，包括應(yīng)收賬款賬齡與業(yè)務(wù)人員業(yè)績掛鉤，加強

精細化管理水平，加強考核，加強經(jīng)營性回款、加強預(yù)算管理、庫存管理等，

改善經(jīng)營性現(xiàn)金流量。

???（2）公司已與多家銀行簽約，為持有票據(jù)貼現(xiàn)做預(yù)備，可根據(jù)需要及時辦

理票據(jù)貼現(xiàn)。

???（3）公司已與相關(guān)銀行簽約，計劃通過票據(jù)池業(yè)務(wù)，盤活持有的大量應(yīng)收

票據(jù)。

??（4）公司擬申請增加銀行授信，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的流動性資金需求。

??（二）說明報告期內(nèi)新業(yè)務(wù)模式、形成的產(chǎn)品、在手訂單、銷售收入、客

戶及關(guān)聯(lián)關(guān)系，并結(jié)合公司經(jīng)營情況、人才科研儲備、現(xiàn)金流水平、擬投入和

已投入資金金額，分析現(xiàn)階段開展新業(yè)務(wù)的可實現(xiàn)性與合理性、對公司財務(wù)狀

況和現(xiàn)有業(yè)務(wù)的影響，并充分提示新業(yè)務(wù)開展的相關(guān)風險。

（以下簡稱“綠色電站”）和儲能柜業(yè)務(wù)。綠色電站業(yè)務(wù)主要通過在工商業(yè)用

戶園區(qū)投資建設(shè)光伏和儲能系統(tǒng)的一體化電站，通過能量管理系統(tǒng)來實現(xiàn)削峰

填谷、需量控制和光伏就地消納，為用戶節(jié)約日常用電量，同時將光伏發(fā)電余

量上網(wǎng)獲得節(jié)點分成收入；儲能柜業(yè)務(wù)主要通過直接銷售自主研發(fā)的儲能柜產(chǎn)

品獲得收入。2023?年公司將在現(xiàn)有儲能柜的基礎(chǔ)上，與公司電力系統(tǒng)監(jiān)測以及

電力電子的技術(shù)優(yōu)勢相結(jié)合，開發(fā)儲能集裝箱，形成完整的儲能產(chǎn)品線，優(yōu)化

能量管理云主站和智慧能量控制器算法，提高用戶側(cè)儲能收益。并通過加強市

場開拓力度，在立足用戶側(cè)儲能市場的同時，積極拓展電網(wǎng)側(cè)、電源側(cè)大型儲

能設(shè)備市場。

??公司基于現(xiàn)有業(yè)務(wù)技術(shù)積累，在綜合分析的基礎(chǔ)上，審慎開展了新業(yè)務(wù)的

布局。投資建設(shè)綠色電站業(yè)務(wù)可以通過削峰填谷、需量控制以及光伏消納等獲

得收益的同時，培育公司儲能柜、能量管理系統(tǒng)等相關(guān)產(chǎn)品。能量管理系統(tǒng)是

儲能柜、綠色電站的重要組成部分，是公司光伏儲能業(yè)務(wù)的特色產(chǎn)品，在公司

低壓配電系統(tǒng)控制器、電力系統(tǒng)監(jiān)測與監(jiān)控云主站等開發(fā)基礎(chǔ)上開展，結(jié)合公

司在配電系統(tǒng)產(chǎn)品技術(shù)積累，深入開發(fā)智慧能量控制算法，提高用戶側(cè)儲能收

益。儲能柜、儲能集裝箱等產(chǎn)品核心部分儲能變流器與公司電力電子技術(shù)密切

相關(guān)，公司正結(jié)合多年電力電子應(yīng)用經(jīng)驗，開發(fā)有特色的用戶側(cè)儲能柜、儲能

集裝箱等產(chǎn)品。

??光儲一體化綠色電站業(yè)務(wù)，在手訂單即為綠色電站投資建設(shè)后的運營協(xié)議，

截止?2023?年?3?月末，已運營的綠色電站為?6?個，綠色電站業(yè)務(wù)收入依據(jù)每個會

計期末抄表電量、電力公司或客戶的發(fā)電量確認單確認削峰填谷、需量控制和

光伏就地消納等綜合節(jié)電量，根據(jù)相關(guān)售電協(xié)議約定的電價計算確認節(jié)電金額

的分成收入、按當?shù)仉娋W(wǎng)公司提供的當期光伏發(fā)電余量上網(wǎng)售電金額確認發(fā)電

上網(wǎng)收入，受每日發(fā)電量、用電量影響數(shù)據(jù)會有波動，2023?年?1-3?月收入金額

正與潛在客戶協(xié)商推進新訂單的簽署。公司立足行業(yè)發(fā)展趨勢，憑借在電力電

子領(lǐng)域多年的應(yīng)用經(jīng)驗和技術(shù)積累，正加強市場開拓力度，挖掘目標客戶，在

立足用戶側(cè)儲能市場的基礎(chǔ)上，積極拓展電網(wǎng)側(cè)、電源側(cè)大型儲能設(shè)備的銷售。

??????客戶???????????關(guān)聯(lián)關(guān)系???產(chǎn)品名稱???????????????????月收入

???????????????????????????????????（萬元）

????????????????????????????????????????????????（萬元）

國家電網(wǎng)有限公司??????????無關(guān)聯(lián)關(guān)系???綠色電站?????????23.65????????12.65

山東寶乘電子有限公司????????無關(guān)聯(lián)關(guān)系???綠色電站?????????????-?????????7.91

山東元星電子有限公司?????????參股公司???綠色電站?????????22.97?????????7.89

山東卓創(chuàng)資訊股份有限公司??????無關(guān)聯(lián)關(guān)系???綠色電站??????????2.25?????????7.76

山東立德智能裝備科技有限公司????無關(guān)聯(lián)關(guān)系???綠色電站?????????????-?????????5.32

佐爾智能科技（海安）有限公司????無關(guān)聯(lián)關(guān)系???綠色電站??????????1.53?????????5.13

??????????????????受同一母公

淄博飛雁先行測控技術(shù)有限公司????????????綠色電站?????????????-?????????1.94

???????????????????司控制

華電綜合智慧能源科技有限公司????無關(guān)聯(lián)關(guān)系????儲能柜?????????54.07????????????-

淄博市環(huán)保供熱有限公司???????無關(guān)聯(lián)關(guān)系????儲能柜?????????24.78????????????-

??????合計??????????????????????????????129.25????????48.60

響，并充分提示新業(yè)務(wù)開展的相關(guān)風險

戶側(cè)儲能僅占總并網(wǎng)量的?10%。國內(nèi)工商業(yè)側(cè)儲能因分時電價政策不斷完善，

峰谷差價不斷拉大，限電危機不斷波及工商業(yè)用戶，工商業(yè)儲能風口到來。工

商業(yè)側(cè)、家庭側(cè)儲能屬于輕量化儲能，盈利模式已經(jīng)完善，市場前景確定性強。

??儲能系統(tǒng)和電力系統(tǒng)的緊密集成是實現(xiàn)可再生能源全額消納的關(guān)鍵技術(shù)之

一，需要研究儲能系統(tǒng)與電力系統(tǒng)的協(xié)同調(diào)度、故障處理等技術(shù)。公司在電力

系統(tǒng)產(chǎn)品已耕耘多年，通過將儲能技術(shù)與電力系統(tǒng)技術(shù)的集成和融合，實現(xiàn)一

體化設(shè)計、運行管理，提高運行效率。

??在儲能系統(tǒng)的優(yōu)化與控制策略方面，公司已經(jīng)在儲能系統(tǒng)的優(yōu)化算法及控

制策略上實現(xiàn)技術(shù)突破，結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及智能電網(wǎng)先進算法，可以顯著提高

儲能產(chǎn)品的運行效率，增加收益，縮短回收期。

??在儲能系統(tǒng)的智能化、自主控制方面，公司在儲能系統(tǒng)電池管理技術(shù)

（BMS）、儲能變流技術(shù)（PCS）、能量管理技術(shù)（EMS）以及儲能溫控技術(shù)的

基礎(chǔ)上，公司在云端通過大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)實現(xiàn)實時監(jiān)測和控制，從而避

免由于操作失誤而對儲能系統(tǒng)造成的危害；公司的儲能系統(tǒng)本地有儲能管理系

統(tǒng)，可以長時存儲儲能運行數(shù)據(jù)并可進行本地控制，在通信不穩(wěn)定的情況下也

可以保證儲能系統(tǒng)的正常運行。

??公司高度重視技術(shù)研發(fā)方面投入，擁有一支理論與技術(shù)相結(jié)合的專業(yè)人才

及經(jīng)營者組成的核心隊伍，建有較為完善的試驗設(shè)施。2022?年公司研發(fā)投入合

計?3,734.12?萬元，同比增長?11.26%，占營業(yè)收入比重為?12.04%。公司研發(fā)人員

數(shù)量為?154?人，占員工總數(shù)的?25.08%。公司保持著較高水平的研發(fā)投入和較大

比例的研發(fā)隊伍，不斷提升核心技術(shù)競爭力，為產(chǎn)品升級和業(yè)務(wù)領(lǐng)域穩(wěn)步拓展

提供強有力的保障。

??公司整體財務(wù)狀況良好，近?3?年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正，2022

年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為?359.97?萬元。截至?2022?年?12?月?31?日，公

司總資產(chǎn)為?77,953.05?萬元，凈資產(chǎn)為?56,979.46?萬元，資產(chǎn)負債率為?26.91%，

整體資產(chǎn)質(zhì)量較好，具有新業(yè)務(wù)投資能力。公司在新業(yè)務(wù)方面擬投入?7,559.01

萬元，目前已投入?1,613.34?萬元，資金來源中其他股東投入?2,059.00?萬，余款

視新業(yè)務(wù)進展情況由公司自有資金結(jié)合銀行借款解決。

??截止?2022?年底新業(yè)務(wù)投入情況如下表列示：

????????????????????????擬投入金額??????????????????已投入

????????????????????????其中：2023?????2024?年擬?????金額

??新業(yè)務(wù)項目??????總額（萬???????????????????????????????????????實施主體/備注

????????????????????????年擬投入金???????投入金額????????（萬

??????????????元）????????????????????????????????元）

????????????????????????額（萬元）???????（萬元）

光儲一體化綠色電

站

儲能柜及配套產(chǎn)品

產(chǎn)業(yè)化

????????????????????????????????????????????????????????實施

相關(guān)研發(fā)后續(xù)投入?????780.99?????327.00?????453.99???????????-

????????????????????????????????????????????????????????用戶側(cè)智慧能

????????????????????????????????????????????????????????源系統(tǒng)、智能

????????????????????????????????????????????????????????供?電?管?理?系

相關(guān)研發(fā)投入???????559.01???????????-??????????-????559.01????統(tǒng)，研發(fā)擬投

????????????????????????????????????????????????????????入?1340?萬，后

????????????????????????????????????????????????????????續(xù)研發(fā)由深圳

????????????????????????????????????????????????????????萬川實施

小計??????????7,559.01???2,600.00???3,345.67???1,613.34

??綜上，儲能市場確定性強，公司已有相關(guān)技術(shù)儲備和技術(shù)研發(fā)隊伍，并且

公司在電力系統(tǒng)產(chǎn)品已耕耘多年，儲能業(yè)務(wù)與電力系統(tǒng)融合度高，儲能業(yè)務(wù)作

為公司智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化業(yè)務(wù)的延伸拓展，基于智能電網(wǎng)技術(shù)經(jīng)驗，

公司在儲能的在微型電網(wǎng)運行、為用戶提高供電可靠性、儲能系統(tǒng)智能優(yōu)化控

制、電力系統(tǒng)協(xié)調(diào)調(diào)度等方面具備優(yōu)勢，公司資產(chǎn)負債率低，新業(yè)務(wù)分批投入

資金額不大，因此現(xiàn)階段開展用戶側(cè)儲能業(yè)務(wù)具備合理性和可實現(xiàn)性。

??對財務(wù)狀況的影響：短期之內(nèi)隨著新業(yè)務(wù)的投入以及規(guī)模增長，對營運資

金需求增長，公司資產(chǎn)負債率會升高；長期來看，新業(yè)務(wù)收入規(guī)模增長會提升

公司盈利能力。

??對現(xiàn)有業(yè)務(wù)影響：根據(jù)?2023?年營運資金需求量測算，現(xiàn)有業(yè)務(wù)假設(shè)增長

口較小，公司能通過合理安排資金保證現(xiàn)有業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長。開展新業(yè)務(wù)所需

營運資金根據(jù)業(yè)務(wù)進展分批投入，資金來源主要通過其他股東投入及銀行授信

分批解決，不影響現(xiàn)有業(yè)務(wù)。

??公司已就新增光伏儲能業(yè)務(wù)所面臨的經(jīng)營風險在年報更新版中補充披露如

下：

??“市場風險：新業(yè)務(wù)所涉及的市場需求可能會隨著時間、環(huán)境等因素而變

化，可能會導(dǎo)致新業(yè)務(wù)的產(chǎn)品或服務(wù)難以滿足市場需求，同時新業(yè)務(wù)所涉及的

市場隨著參與者的增加，可能會變得更加激烈，導(dǎo)致公司面臨更大的競爭壓力。

??研發(fā)風險：新業(yè)務(wù)的研發(fā)過程可能會遇到技術(shù)難題，這些困難可能包括技

術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)進步等方面，解決這些問題可能需要大量的時間和資源，如果新

業(yè)務(wù)研發(fā)進展不及預(yù)期，將影響公司新業(yè)務(wù)的推進，進而導(dǎo)致收益不及預(yù)期。

?人才風險：新業(yè)務(wù)需要具備相應(yīng)的人才支持，如果缺乏相關(guān)的人才，就會

影響新業(yè)務(wù)的發(fā)展和收益。若公司不能根據(jù)行業(yè)特點不斷健全人才培養(yǎng)和儲備

機制，提供有競爭力的激勵措施，可能會導(dǎo)致公司技術(shù)人員流失，由此帶來的

持續(xù)研發(fā)和創(chuàng)新能力下降，將對公司的新業(yè)務(wù)的開展及整體生產(chǎn)經(jīng)營造成不利

影響。

?財務(wù)風險：新業(yè)務(wù)需要投入大量的資金進行研發(fā)、推廣、營銷等，資金的

來源和使用是否合理，都會影響新業(yè)務(wù)的發(fā)展和收益。新業(yè)務(wù)面臨市場競爭和

不確定性，如果新業(yè)務(wù)無法獲得預(yù)期的投資收益，公司將面臨投資回收風險。

同時新業(yè)務(wù)開發(fā)初期成本較高，如果無法控制各項費用，就會面臨資金缺口和

利潤下降等風險。

???????”

??二、持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)核查意見

??（一）核查程序

公司既有和新增業(yè)務(wù)的營運資金需求情況。

綜合相關(guān)材料的核查情況分析公司是否存在流動性風險。

及相關(guān)人員信息。

??（二）核查意見

?經(jīng)核查，持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)認為：

業(yè)務(wù)營運資金需求，未出現(xiàn)流動性風險。

有財務(wù)狀況和已有業(yè)務(wù)不存在重大不利影響。

六、關(guān)于固定資產(chǎn)情況

轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)金額?1,360.01?萬元。請公司：（1）結(jié)合用于生產(chǎn)的主要設(shè)備、

對應(yīng)的產(chǎn)品、生產(chǎn)人員數(shù)量、產(chǎn)量、產(chǎn)能利用率，說明是否與公司產(chǎn)銷率、生

產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模匹配；（2）結(jié)合近兩年固定資產(chǎn)增加的具體內(nèi)容，說明新增設(shè)備的

必要性，是否與經(jīng)營實際需求相匹配；（3）說明電子設(shè)備及其他設(shè)備折舊方法

變化的原因，并說明未對固定資產(chǎn)計提減值準備的原因及合理性。請年審會計

師核查并對上述問題發(fā)表明確意見。

??【回復(fù)】

??一、公司回復(fù)

??（一）結(jié)合用于生產(chǎn)的主要設(shè)備、對應(yīng)的產(chǎn)品、生產(chǎn)人員數(shù)量、產(chǎn)量、產(chǎn)

能利用率，說明是否與公司產(chǎn)銷率、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模匹配。

?????????????????????????????????????????????????????單位：臺、套

??主要產(chǎn)品??????????????????????????產(chǎn)銷率??????????????????????????產(chǎn)銷率

?????????????生產(chǎn)量???????銷售量???????????????生產(chǎn)量??????銷售量

????????????????????????????????（%）??????????????????????????（%）

輸電線路故障行波測距

產(chǎn)品

電力系統(tǒng)同步時鐘???????1,045??????947????90.62????1,131??????1,101????97.35

配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品???????3,773????3,693????97.88????3,959??????3,913????98.84

電力電纜故障探測與定

位裝置

智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自

動化產(chǎn)品小計

開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)????????????7,108??????7,117?????????100.13???????7,812??????????7,817???100.06

???????合計????????????12,780?????12,642???????????98.92?????13,969?????????13,854????99.18

????注：1、配電自動化產(chǎn)品?2021?年生產(chǎn)量和銷售量中未包含以經(jīng)營租賃形式租出的設(shè)備

????公司主要生產(chǎn)工序為裝配、調(diào)試、標定等，生產(chǎn)所需機器設(shè)備較少。主要

生產(chǎn)設(shè)備為?SMT?貼片機等機器設(shè)備。截至報告期末，公司的主要生產(chǎn)設(shè)備情況

如下：

???????????????????????????累計折

序?????????????????原值???????????????????成新率???????????使用

?????設(shè)備類型??????????????????舊（萬????????????????????????????????????????對應(yīng)產(chǎn)品

號????????????????（萬元）??????????????????（%）???????????情況

????????????????????????????元）

????柱上開關(guān)自

???????????????????????????????????????????????????????????智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化

???????????????????????????????????????????????????????????產(chǎn)品

????產(chǎn)線

???????????????????????????????????????????????????????????智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化

???????????????????????????????????????????????????????????統(tǒng)

????全自動套號

???????????????????????????????????????????????????????????智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化

???????????????????????????????????????????????????????????產(chǎn)品

????著機

????真空壓力浸

????漆設(shè)備

????歐式水旋噴

????漆房

???????????????????????????????????????????????????????????智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化

???????????????????????????????????????????????????????????統(tǒng)

????真空壓力浸

????漆設(shè)備

?????????產(chǎn)品線??????????????????????????2022?年??????????????2021?年????????????人員變動數(shù)

智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品??????????????????????????????????83???????????????????88????????????????-5

開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)??????????????????????????????????????73???????????????????58???????????????15

儲能產(chǎn)品????????????????????????????????????????????12????????????????????1???????????????11

????????????合計?????????????????????????????????168??????????????????147???????????????21

????報告期末生產(chǎn)人員數(shù)量是?168?人，較?2021?年末增加?21?人。其中開關(guān)磁阻電

機驅(qū)動系統(tǒng)生產(chǎn)線增加?15?人，是公司為緩解?2021?年產(chǎn)量大幅增加的情況下生

產(chǎn)人員存在大量加班的情況而增加的人員；儲能產(chǎn)品生產(chǎn)線增加?11?人，是公司

為接下來儲能產(chǎn)品的批量生產(chǎn)而提前儲備的人員，并提前加以培訓(xùn)；智能電網(wǎng)

故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品生產(chǎn)線人員變動不大。

情況如下：

?????項目????????2022?年度（小時）??????????2021?年度（小時）

?產(chǎn)能（標準工時）??????????????121,472.00??????????124,176.00

?產(chǎn)量（實際工時）??????????????131,022.52??????????140,225.47

?產(chǎn)能利用率??????????????????113.13%?????????????117.47%

??注：標準工時=∑[每月工作日天數(shù)*8?小時*當月電子車間、裝配車間工人數(shù)]

??公司主要產(chǎn)品智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化系統(tǒng)產(chǎn)品規(guī)格和型號較多，非標

準化產(chǎn)品占比高，需要根據(jù)客戶實際需求進行工藝技術(shù)設(shè)計、PCB?焊接、核心

單元組裝以及機柜裝配等，且各種規(guī)格型號產(chǎn)品具有共線生產(chǎn)的特點。不同產(chǎn)

品生產(chǎn)周期及人員的占用情況存在較大差異。

??根據(jù)公司的生產(chǎn)模式，PCB?焊接、核心單元組裝以及機柜裝配能力是制約

產(chǎn)能的關(guān)鍵因素。因此以電子車間和裝配車間人員產(chǎn)品工時數(shù)為標準能更為客

觀準確地反映公司產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。

????????項目??????2022?年度（小時）?????????2021?年度（小時）

產(chǎn)能（標準工時）???????????????110,240.00???????????106,288.00

產(chǎn)量（實際工時）???????????????114,527.44???????????132,077.73

產(chǎn)能利用率???????????????????103.89%??????????????124.26%

??注：標準工時=∑[每月工作日天數(shù)*8?小時*當月電機車間和控制器車間生產(chǎn)人數(shù)]

??公司主要產(chǎn)品開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)產(chǎn)品規(guī)格和型號較多，需要根據(jù)客戶

實際需求進行工藝技術(shù)設(shè)計、電機生產(chǎn)和控制器生產(chǎn)等，且各種規(guī)格型號產(chǎn)品

具有共線生產(chǎn)的特點。不同產(chǎn)品生產(chǎn)周期及人員的占用情況存在較大差異。因

此，以設(shè)備臺數(shù)為產(chǎn)能統(tǒng)計標準無法真實反映公司的生產(chǎn)能力。

??根據(jù)公司的生產(chǎn)模式，電機和控制器生產(chǎn)能力是綜合制約產(chǎn)能的關(guān)鍵因素，

尤其在電機控制器的?PCB?焊接、核心模塊組裝等，考驗生產(chǎn)人員能力。因此以

電機車間和控制器車間人員產(chǎn)品工時數(shù)為標準能更為客觀準確地反映公司產(chǎn)品

的生產(chǎn)能力。

人員未有明顯增加，產(chǎn)量較往年有大幅度的增長，生產(chǎn)員工存在加班生產(chǎn)的情

況，導(dǎo)致當年的產(chǎn)能利用率遠超?100%。

??綜上，公司生產(chǎn)所需機器設(shè)備較少，影響公司產(chǎn)能的主要因素是車間人員

產(chǎn)品工時數(shù)。從近兩年的產(chǎn)銷率可以看出，現(xiàn)有生產(chǎn)人員基本能滿足現(xiàn)階段的

生產(chǎn)需求。

??（二）結(jié)合近兩年固定資產(chǎn)增加的具體內(nèi)容，說明新增設(shè)備的必要性，是

否與經(jīng)營實際需求相匹配。

??近兩年新增固定資產(chǎn)情況如下：

?????????項目??????????2022?年（萬元）?????????2021?年（萬元）

房屋及建筑物????????????????????????569.11????????????402.05

機器設(shè)備??????????????????????????248.64????????????523.23

運輸設(shè)備????????????????????????????????-????????????34.73

辦公及其他設(shè)備??????????????????????1,222.50??????????1,321.74

??其中：光伏、儲能設(shè)備??????????????????686.53????????????502.40

?????????合計??????????????????2,040.25??????????2,281.75

投項目實施場所新建或改造?525.76?萬元，濟南科匯辦公樓改造?27.71?萬元，青

島生產(chǎn)廠房改造?15.64?萬元；2021?年，公司新增房屋及建筑物?402.05?萬元，其

中募投項目實施場所新建或改造?136.68?萬元，淄博園區(qū)辦公樓維修改造?235.83

萬元，濟南科匯辦公樓維修?29.54?萬元。房屋及建筑物增加除募投項目外，其他

是對原有辦公樓的維修改造支出，由于原有辦公樓建成較早，維修改造具有必

要性。

投項目購置設(shè)備?423.33?萬元，辦公樓和車間中央空調(diào)改造?139.52?萬元，浸漆罐

增加?30.09?萬元，自驅(qū)動旋轉(zhuǎn)烘箱?19.47?萬元，其他零星生產(chǎn)研發(fā)設(shè)備新增或更

換?159.46?萬元。辦公樓和車間原先的中央空調(diào)從園區(qū)建成后一直使用至今已近

處置?108.26?萬元機械設(shè)備）。

萬元，其中為募投項目購置設(shè)備?150.56?萬元；光伏儲能設(shè)備增加?1,188.93?萬元，

是公司開展新業(yè)務(wù)用戶側(cè)電力儲能業(yè)務(wù)和公司園區(qū)自用而增加的，與新增業(yè)務(wù)

密切相關(guān)；經(jīng)營租賃租出設(shè)備增加?686.10?萬元是公司為履行與菏澤供電公司簽

訂的租賃合同轉(zhuǎn)固的自產(chǎn)設(shè)備，更換公司園區(qū)箱式變電站?114.05?萬元、其他零

星設(shè)備新增或更換?404.60?萬元，是對原有設(shè)備的補充和更換（兩年共報廢處置

???綜上，近兩年增加的固定資產(chǎn)與公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關(guān)，具有必要

性。

?????（三）說明電子設(shè)備及其他設(shè)備折舊方法變化的原因，并說明未對固定資

產(chǎn)計提減值準備的原因及合理性。

?年度?????折舊方法???折舊年限（年）??????殘值率（%）???????年折舊率（%）

對增加的新類別設(shè)備采用了與原有類別設(shè)備不同的折舊年限和殘值率，原有類

別設(shè)備的折舊年限和殘值率保持不變。隨著公司新業(yè)務(wù)用戶側(cè)電力儲能業(yè)務(wù)的

開展，公司新增了光伏電站和儲能設(shè)備兩類設(shè)備，綜合考慮設(shè)備的使用壽命及

參考其他上市公司同類設(shè)備折舊情況，儲能設(shè)備、光伏電站的折舊年限分別設(shè)

定為?10?年和?20?年，殘值率設(shè)定為?0%。雖然在?2021?年就已經(jīng)有了光伏設(shè)備，

但是由于在年末建成當年未計提折舊，所以?2021?年折舊方法沒變化，2022?年按

變更后的折舊年限和殘值率計提折舊，執(zhí)行該規(guī)定不會對本公司財務(wù)狀況和經(jīng)

營成果產(chǎn)生重大影響。

???公司主要固定資產(chǎn)包括母公司辦公樓、車間及設(shè)備，子公司青島科匯電氣

有限公司（以下簡稱“青島科匯”）廠房、辦公及其他設(shè)備等。

???母公司廠區(qū)固定資產(chǎn)主要用于生產(chǎn)、銷售、研發(fā)智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動

化產(chǎn)品及開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)。智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品主要包括輸

電線路故障行波測距產(chǎn)品、電力系統(tǒng)同步時鐘、配電網(wǎng)自動化產(chǎn)品、電力電纜

故障探測與定位裝置四類產(chǎn)品。智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品及開關(guān)磁阻電

機驅(qū)動系統(tǒng)為公司主要產(chǎn)品，也是公司主要收入來源，公司預(yù)計未來經(jīng)營情況

穩(wěn)定，母公司廠區(qū)固定資產(chǎn)并沒有減值跡象，無需計提減值。

??子公司青島科匯?1?號廠房作為募投項目研究院的實施場所，2?號廠房用于青

島科匯的生產(chǎn)經(jīng)營，公司聘請了山東中新土地房地產(chǎn)評估有限公司對青島科匯

的房地產(chǎn)對?2022?年?12?月?31?日的價值進行了評估，并出具了中新評報字[2023]

第?0131?號評估報告，截至評估基準日?2022?年?12?月?31?日，青島科匯房地產(chǎn)賬面

總價值?4,042.32?萬元（包含投資性房地產(chǎn)科目列報的?1,200.70?萬），評估公允價

值為?6,285.27?萬元，未發(fā)生減值情況。

??公司制定了設(shè)備管理制度并由管理員建立臺賬進行管理，每年至少進行一

次盤點，對于已經(jīng)不再具有使用價值和轉(zhuǎn)讓價值的固定資產(chǎn)及時進行報廢處理。

報告期末的固定資產(chǎn)都是公司正常運營所需且狀況良好，不存在減值跡象。

??因此，2022?年?12?月?31?日公司未對固定資產(chǎn)計提減值準備。

??二、持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)核查意見

??（一）核查程序

情況；

固金額和新增固定資產(chǎn)金額的匹配性；

法變更等相關(guān)情況；

司會計師的盤點記錄，判斷是否具有減值風險；

（包含列報于投資性房地產(chǎn)的部分）出具的評估報告，分析管理層及其專家認

定的合理性，核實是否存在減值跡象。

??（二）核查意見

??經(jīng)核查，持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)認為：

備、人員配備及對應(yīng)產(chǎn)品與公司目前產(chǎn)銷率、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模相匹配；

經(jīng)營實際需求相匹配；

適用于公司新增光伏、儲能設(shè)備，根據(jù)設(shè)備使用壽命決定；

象，會計處理符合準則規(guī)定。

七、關(guān)于投資性房地產(chǎn)情況

定資產(chǎn)轉(zhuǎn)入金額?1,360.01?萬元。請公司：（1）說明報告期內(nèi)轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)

的固定資產(chǎn)內(nèi)容、面積、所屬主體、涉及金額、轉(zhuǎn)入時間，是否涉及租賃業(yè)務(wù)。

如是，補充租賃期限、租金、目前使用情況；（2）列示轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)的相

關(guān)會計處理，說明折舊、攤銷和減值是否充分、產(chǎn)權(quán)證書是否齊全、是否符合

投資性房地產(chǎn)的確認條件；（3）說明轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)是否原為公司自建資產(chǎn)，

結(jié)合原定用途、轉(zhuǎn)入前后實際用途，說明本期轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)的原因及合理

性。請年審會計師核查并對問題（1）、（2）發(fā)表明確意見。

??【回復(fù)】

??一、公司回復(fù)

??（一）說明報告期內(nèi)轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)的固定資產(chǎn)內(nèi)容、面積、所屬主體、

涉及金額、轉(zhuǎn)入時間，是否涉及租賃業(yè)務(wù)。如是，補充租賃期限、租金、目前

使用情況。

房產(chǎn)調(diào)入以成本法核算的投資性房地產(chǎn)，青島科匯房產(chǎn)共?14,887.47?平方米，截

至?2022?年?12?月?31?日，青島科匯房產(chǎn)對外出租廠房面積合計?4,870?平方米，根

據(jù)使用面積測算價值轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)列報。

??????????????????房屋租賃面

????????????????????????????????????????????????????????????????主要用???????轉(zhuǎn)入金額原

??序號????????項目?????積（平方?????????????轉(zhuǎn)入時間????????????轉(zhuǎn)入原因

?????????????????????????????????????????????????????????????????途????????值（萬元）

????????????????????米）

????????????房屋建

?????????????筑物

????????????房屋建

?????????????筑物

????????????房屋建

?????????????筑物

??合計???????????????????4,870.00????????????????????????????????????????????1,360.10

?????????????????????????房屋租賃面積????????????????????????????年租金

???????序號????????項目??????????????????????????租賃期限????????????????????目前使用情況

??????????????????????????（平方米）???????????????????????????（萬元）

??????????????房屋建????????2#廠房?2,000??????????2023.1.9

???????????????筑物??????1#廠房?5?樓?1025?????????2023.1.10-

??????????????房屋建?????????2#廠房?600???????????2022.9.25-

???????????????筑物???????1#廠房?4?樓?245?????????2023.9.24

??????????????房屋建????????????????????????????2022.8.5-

???????????????筑物????????????????????????????2025.8.4

???????合計?????????????????????????4,870.00

???（二）列示轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)的相關(guān)會計處理，說明折舊、攤銷和減值是

否充分、產(chǎn)權(quán)證書是否齊全、是否符合投資性房地產(chǎn)的確認條件。

???根據(jù)《企業(yè)會計準則第?3?號——投資性房地產(chǎn)》及其應(yīng)用指引，公司已出

租房產(chǎn)用途確已發(fā)生改變，公司將其計入以成本法核算的投資性房地產(chǎn)，公司

根據(jù)轉(zhuǎn)入時間和使用面積測算價值調(diào)整入賬。公司的投資性房地產(chǎn)使用成本法

進行后續(xù)計量，因此，固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)只涉及資產(chǎn)項目重分類，不

影響損益。

???截止?2022?年末，青島科匯投資性房地產(chǎn)原值?1,360.10?萬元，累計折舊

???青島科匯投資性房地產(chǎn)折舊、攤銷情況如下表所示：

????????????????????????????????????????????????????????????????減值準

??????????????????原值（萬?????????????累計折舊????????????累計攤銷???????????????????凈值（萬

???????項目???????????????????????????????????????????????????????備（萬

???????????????????元）??????????????（萬元）????????????（萬元）????????????????????元）

?????????????????????????????????????????????????????????????????元）

???房屋建筑物??????????????1,360.10?????????159.39??????????????-??????????-????1,200.70

???公司投資性房地產(chǎn)按照成本模式計量，轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)前后對應(yīng)的房屋

建筑物折舊政策未發(fā)生變化，投資性房地產(chǎn)折舊計提充分。

???山東中新土地房地產(chǎn)評估有限公司對青島科匯的房地產(chǎn)進行了評估，并出

具了中新評報字[2023]第?0131?號評估報告，報告顯示，截至評估基準日?2022?年

???青島科匯房地產(chǎn)已取得魯（2021）青島市高新區(qū)不動產(chǎn)權(quán)第?0029573?號產(chǎn)

權(quán)證書，相關(guān)產(chǎn)權(quán)證書齊全。

???根據(jù)《企業(yè)會計準則第?3?號——投資性房地產(chǎn)》及其應(yīng)用指引，投資性房

地產(chǎn)指：（1）已出租的土地使用權(quán)；（2）持有并準備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)；

（3）已出租的建筑物。

???根據(jù)企業(yè)會計準則及相關(guān)規(guī)定，必須有確鑿證據(jù)表明房地產(chǎn)用途發(fā)生改變，

才能將非投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)。是否具有確鑿證據(jù)主要考慮兩個

方面：一是企業(yè)董事會或類似機構(gòu)應(yīng)當就改變房地產(chǎn)用途形成正式的書面決議；

二是房地產(chǎn)因用途改變而發(fā)生實際狀態(tài)上的改變。公司相關(guān)會計處理，符合企

業(yè)會計準則的規(guī)定，符合投資性房地產(chǎn)的確認條件。

???（三）說明轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)是否原為公司自建資產(chǎn)，結(jié)合原定用途、轉(zhuǎn)

入前后實際用途，說明本期轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)的原因及合理性。

???青島科匯房產(chǎn)建筑面積共?14,887.47?平方米，其中?1#廠房共?5?層，2#廠房共

建筑。本期轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)建筑面積為?4,870.00?平方米，其中涉及?1#廠房

元，其中置換募集資金?893.85?萬元（現(xiàn)代電氣自動化技術(shù)研究院建設(shè)項目置換

募集資金總計?911.40?萬元），后期房產(chǎn)支出使用募集資金?122.38?萬元，青島科匯

房產(chǎn)總計使用募集資金?1,016.23?萬元。轉(zhuǎn)入投資性房地產(chǎn)中的?1#廠房部分共計

院建設(shè)項目計劃募集資金投資總額?3,300.00?萬元，截止?2022?年底已投入?1,640.95

萬元，其中基建投入?1,016.23?萬元。受宏觀環(huán)境影響以及原規(guī)劃設(shè)備換型等因

素，部分設(shè)備的采購環(huán)節(jié)暫未進行，同時疊加公司與張店區(qū)政府協(xié)商園區(qū)整體

置換搬遷，公司擬在新園區(qū)建設(shè)研發(fā)辦公大樓，初步規(guī)劃將研發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)集中

在新園區(qū)開展，以提升效率。鑒于整體置換規(guī)劃尚未最終確定，基于謹慎性考

慮，公司暫緩了現(xiàn)代電氣自動化技術(shù)研究院擬建設(shè)的高速電機試驗室和高壓試

驗室的投資進度，該項目的實施內(nèi)容未發(fā)生變化，項目實施的可行性未發(fā)生重

大變化。暫時調(diào)整募集資金投資項目閑置場所用途，未影響募集資金投資項目

建設(shè)進度，募集資金用途未發(fā)生改變。為提升資產(chǎn)使用效率，公司將部分暫時

閑置募投項目實施場地進行暫時對外出租，出租面積?1,270?平方米，具體為五樓

辦公室一層?1,025?平方米和四樓辦公樓?245?平方米（募投項目現(xiàn)代電氣自動化技

術(shù)研究院項目規(guī)劃使用面積為?5,096.45?平方米，暫時出租面積占規(guī)劃使用面積

的?24.91%）。

???公司首次公開發(fā)行募集資金投資項目原計劃完成時間為?2023?年?6?月，鑒于

公司與張店區(qū)政府協(xié)商的園區(qū)整體置換搬遷事項仍未最終確定，基于謹慎性考

慮，公司已于?2023?年?5?月?26?日召開第四屆董事會第四次會議，審議通過了《關(guān)

于募投項目延期的議案》，計劃延期至?2024?年?6?月。待公司園區(qū)整體置換搬遷

事項最終確定后，再結(jié)合公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，就募投項目繼續(xù)實施或是調(diào)整做出

最終決策。

???針對目前暫時將現(xiàn)代電氣自動化技術(shù)研究院部分實施場所對外出租事項，

公司制定落實以下整改措施：

???（1）2023?年?5?月?24?日，公司與涉?1#廠房?5?層承租人通過友好協(xié)商，簽署

了《合同變更協(xié)議書》，雙方同意將《房屋租賃合同》中租賃場所?1#廠房?5?層一

整層（建筑面積?1,025?平方米）變更為?2#廠房二樓（西南側(cè)，建筑面積?1,000?平

方米），公司于?2023?年?6?月?25?日前按承租人裝修要求，完成?2#二樓承租部分裝

修，承租人于?2023?年?6?月?30?日前完成場地搬遷。

???（2）2023?年?5?月?20?日，公司與涉?1#廠房?4?層承租人簽署《合同變更協(xié)議

書》，雙方通過友好協(xié)商，同意于?2023?年?5?月?25?日終止《房屋租賃合同》，并將

租賃場所中?1#廠房?4?樓騰出，雙方無異議無糾紛。

???綜上，公司于?2023?年?6?月?30?日前，將募投項目現(xiàn)代電氣自動化技術(shù)研究院

實施場所暫時對外出租部分全部收回。

??二、持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)核查意見

??（一）核查程序

同協(xié)議、產(chǎn)權(quán)證書等。

房地產(chǎn)的固定資產(chǎn)之權(quán)屬、來源、規(guī)劃用途、實際用途等情況進行核查。

項目進展及后續(xù)實施規(guī)劃。

履約計劃。

??（二）核查意見

??經(jīng)核查，持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)認為：

行出租的暫時閑置廠房。

則規(guī)定，符合投資性房地產(chǎn)的確認條件。未來在取得進一步會計估計依據(jù)的情

況下，再對相關(guān)會計處理進行調(diào)整確認。

公司資產(chǎn)使用效率、盤活閑置資產(chǎn)，公司將該等資產(chǎn)進行出租。其中涉及現(xiàn)代

電氣自動化技術(shù)研究院項目使用閑置場地的臨時出租，面積共計?1,270?㎡，占規(guī)

劃使用面積的?24.91%。由于外部環(huán)境因素影響，基于謹慎性考慮，公司暫緩了

現(xiàn)代電氣自動化技術(shù)研究院擬建設(shè)的高速電機試驗室和高壓試驗室的投資進度，

并將部分臨時閑置場地進行出租。

??公司募集資金投資項目閑置場地用途暫時調(diào)整，未履行董事會審議、監(jiān)事

會、獨立董事以及保薦機構(gòu)發(fā)表明確同意意見等決策程序，亦未進行相應(yīng)的信

息披露，內(nèi)部控制審批缺失，信息披露存在缺陷。經(jīng)保薦機構(gòu)核查發(fā)現(xiàn)并督促

后，科匯股份已主動向相關(guān)方說明有關(guān)問題并進行積極整改。

八、關(guān)于募投項目情況

?????截至?2022?年底，除補充流動資金項目外，其余四項募投項目合計投入

月。請公司：（1）結(jié)合上市以來募投項目建設(shè)進展，說明公司募投項目是否存

在延期風險，募投項目的可行性是否發(fā)生重大變化。若是，請說明具體安排及

預(yù)計完工時間；（2）結(jié)合下游市場需求、在手訂單、擴產(chǎn)安排，分產(chǎn)品說明募

投項目達產(chǎn)后，新增產(chǎn)能是否存在產(chǎn)能過剩的風險、公司擬采取的產(chǎn)能消化措

施；（3）結(jié)合在建工程本期變動、預(yù)付工程款等科目情況，說明報告期內(nèi)募投

項目投入金額的構(gòu)成和在建工程余額等科目的勾稽關(guān)系。請年審會計師核查并

對問題（3）發(fā)表明確意見。

?????【回復(fù)】

?????一、公司回復(fù)

?????（一）結(jié)合上市以來募投項目建設(shè)進展，說明公司募投項目是否存在延期

風險，募投項目的可行性是否發(fā)生重大變化。若是，請說明具體安排及預(yù)計完

工時間。

?????截至?2022?年?12?月?31?日，公司募集資金合計已使用?6,849.88?萬元，總使用

比例為?33.97%，除補充流動資金項目使用比例已達到?100%外，智能電網(wǎng)故障

監(jiān)測與自動化產(chǎn)品升級項目、現(xiàn)代電氣自動化技術(shù)研究院建設(shè)項目、基于?SRD

的智慧工廠管理系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目和營銷網(wǎng)絡(luò)及信息化建設(shè)項目的資金使用比例

分別為?18.58%、49.73%、1.58%和?24.02%。

??????????????????????????????????????????????截至?2022?年?12

???????????????????????????????擬使用募集資金?????????????????????????募集資金

?????????????????總投資金額????????????????????????月?31?日募集資

序號?????募投項目名稱???????????????????投資金額（萬?????????????????????????投入比例

??????????????????（萬元）????????????????????????金使用金額（萬

??????????????????????????????????元）????????????????????????????（%）

??????????????????????????????????????????????????元）

?????智能電網(wǎng)故障監(jiān)

?????升級項目

?????現(xiàn)代電氣自動化

?????項目

????基于?SRD?的智慧

????業(yè)化項目

????營銷網(wǎng)絡(luò)及信息

????化建設(shè)項目

??????合計??????????25,000.00???20,165.73???6,849.88????33.97

經(jīng)營、物流運輸及訂單交貨期等方面有所受限，同時公司正在與駐地政府部門

協(xié)商推進園區(qū)整體搬遷置換事項，加之隨著技術(shù)發(fā)展，公司需對募投項目使用

設(shè)備審慎選型等因素，不同程度影響了各募投項目的計劃實施進度。

????本項目計劃建設(shè)期為?24?個月，總投資為?6,994.52?萬元，其中建設(shè)投資

升智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)能力，滿足電力市場對線路故

障監(jiān)測、配電網(wǎng)技術(shù)改造以及配電物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)升級的需求。該項目截至?2022?年

設(shè)?1,600?平方米，完成了?1?號、2?號、6?號車間的部分改造等建筑工程項目。鑒

于公司與張店區(qū)政府正在協(xié)商園區(qū)整體置換，未來公司的主要經(jīng)營場地可能發(fā)

生變化，基于謹慎性考慮，暫緩了部分建設(shè)改造項目的進行。購置設(shè)備費使用

金額?635.30?萬元，主要采購了全自動下線機、真空加熱設(shè)備、耐壓試驗設(shè)備、

高壓開關(guān)自動化流水生產(chǎn)線等。受到宏觀環(huán)境影響以及原規(guī)劃設(shè)備換型等因素，

部分設(shè)備暫未采購，項目進度受到一定影響。

????本募投項目投資方向符合國家產(chǎn)業(yè)政策及規(guī)劃，公司在智能電網(wǎng)故障監(jiān)測

與自動化領(lǐng)域具備扎實的技術(shù)基礎(chǔ)，項目所帶來的技術(shù)升級滿足未來市場需求

且產(chǎn)品所在行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)快速增長為產(chǎn)能消化提供保障。綜合公司的業(yè)務(wù)

規(guī)劃、公司產(chǎn)品的技術(shù)含量以及下游市場的需求，園區(qū)搬遷僅涉及實施場所的

變更，并不會對項目實施的可行性造成重大影響，項目實施的可行性未發(fā)生重

大變化。

????本項目建設(shè)期為?24?個月，計劃總投資?5,801.24?萬元，其中建設(shè)投資?5,801.24

萬元，無鋪底流動資金。項目主要為加強公司在現(xiàn)代電氣自動化技術(shù)相關(guān)的科

研實力，吸引高端技術(shù)人才，緊密跟蹤前沿技術(shù)。建立與公司發(fā)展規(guī)模相適應(yīng)

的技術(shù)研發(fā)平臺，提升公司技術(shù)創(chuàng)新能力，更有助于公司把握行業(yè)發(fā)展趨勢，

提升綜合競爭力。公司于?2021?年?9?月?30?日召開了第三屆董事會第十三次會議、

第三屆監(jiān)事會第十一次會議，分別審議通過了《關(guān)于使用募集資金置換預(yù)先投

入募投項目及已支付發(fā)行費用的自籌資金的議案》，用于置換前期自有資金

元，用于子公司青島科匯廠區(qū)的土建，基礎(chǔ)建設(shè)部分已完成；設(shè)備購置費使用

網(wǎng)終端設(shè)備等智慧供用電試驗室相關(guān)設(shè)備。

???受宏觀環(huán)境影響，以及原規(guī)劃設(shè)備換型等因素，部分設(shè)備的采購環(huán)節(jié)暫未

進行，同時疊加公司與張店區(qū)政府協(xié)商園區(qū)整體置換搬遷，公司擬在新園區(qū)建

設(shè)研發(fā)辦公大樓，初步規(guī)劃將研發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)集中在新園區(qū)開展，以提升效率等

因素，鑒于整體置換規(guī)劃尚未最終確定，基于謹慎性考慮，公司暫緩了現(xiàn)代電

氣自動化技術(shù)研究院擬建設(shè)的高速電機試驗室和高壓試驗室的投資進度。

???公司具備良好的學術(shù)基礎(chǔ)與研發(fā)經(jīng)驗，研發(fā)體系健全，募投項目可行性的

實施基礎(chǔ)并未發(fā)生重大變化。園區(qū)搬遷僅涉及實施場所的變更，并不會對項目

實施的可行性造成重大影響。

???本項目建設(shè)期為?24?個月，計劃總投資?5,649.29?萬元，其中建設(shè)投資?4,742.27

萬元，鋪底流動資金?907.02?萬元。本項目有利于提高公司開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系

統(tǒng)產(chǎn)線的工業(yè)自動化水平，在提高效率、產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，促進開關(guān)磁阻電機驅(qū)

動系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級，鞏固公司在開關(guān)磁阻電機行業(yè)中的技術(shù)地位，同時也促進

SRD?產(chǎn)品技術(shù)不斷更新?lián)Q代。該項目截至?2022?年?12?月?31?日，沒有發(fā)生建筑工

程費用；只發(fā)生了設(shè)備購置費?80.75?萬元，購買真空壓力浸漆設(shè)備等。鑒于公司

與張店區(qū)政府正在協(xié)商園區(qū)整體置換，未來公司的主要經(jīng)營場地可能發(fā)生變化，

基于謹慎性考慮，暫緩了項目的進行。

???開關(guān)磁阻電機具備高效、節(jié)能的特點，開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)作為一種新

興的驅(qū)動系統(tǒng)，本項目符合國家發(fā)展規(guī)劃，公司是國內(nèi)開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)

技術(shù)的領(lǐng)跑者，且所在行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)快速增長，本項目的可行性的實施基

礎(chǔ)并未發(fā)生重大變化。園區(qū)搬遷僅涉及實施場所的變更，不會對項目實施的可

行性造成重大影響。

??本項目建設(shè)期為?24?個月，計劃總投資?2,554.95?萬元，其中建設(shè)投資?2,554.95

萬元，無鋪底流動資金。項目擬對淄博總部銷售部進行完善建設(shè)；以租賃場地

的方式新增上海、濟南、貴陽、武漢、西安、沈陽等地共?10?個營銷網(wǎng)點，以自

有場地在青島建設(shè)一個災(zāi)備中心；其次，建立一體化信息系統(tǒng)，規(guī)范信息化業(yè)

務(wù)流程，提升營銷能力與管理水平。項目截至?2022?年?12?月?31?日，發(fā)生各網(wǎng)點

辦公租賃費?183.74?萬元，設(shè)備購置費發(fā)生金額?224.61?萬元，主要用于?ERP?項

目。本項目中的營銷網(wǎng)點場地均已租賃到位，信息化系統(tǒng)也完成了一期和二期

的實施工作。為推行精益生產(chǎn)，完善?5S?管理，加強供應(yīng)商管理，實行準時生產(chǎn)，

提高勞動生產(chǎn)率，降低生產(chǎn)成本奠定了基礎(chǔ)。三期計劃在?2023?年陸續(xù)開展實施，

主要是產(chǎn)品生命周期管理系統(tǒng)（PLM）和客戶關(guān)系管理系統(tǒng)（CRM）。本項目

涉及的災(zāi)備中心機房建設(shè)暫未實施，計劃與新園區(qū)建設(shè)規(guī)劃相結(jié)合，優(yōu)化技術(shù)

要求和設(shè)備選型方案后，繼續(xù)推進本項目的實施進度。

??公司有良好的營銷市場基礎(chǔ)和信息化建設(shè)經(jīng)驗，因此加強營銷網(wǎng)絡(luò)的信息

化建設(shè)的可行性的實施基礎(chǔ)并未發(fā)生重大變化。園區(qū)搬遷僅涉及實施場所的變

更，不會對項目實施的可行性造成重大影響。

??本項目在滿足上述其他募投項目資金需求的同時，擬利用募集資金?3,500?萬

元補充流動資金。補充流動資金主要用于研發(fā)投入、購買原材料、支付中介機

構(gòu)費用等，以改善公司財務(wù)狀況，滿足公司戰(zhàn)略發(fā)展和對流動資金的需要。本

項目截至?2022?年?12?月?31?日，已全部完成。

資金以外的各募投項目而言，試驗場所的建設(shè)改造，相關(guān)專用設(shè)備的購置、運

輸、安裝、調(diào)試，以及相關(guān)人員的培訓(xùn)，均需要保證對應(yīng)的專業(yè)人員能自由流

動。受宏觀環(huán)境影響，該部分專業(yè)人士的聘用、流動以及作業(yè)開展均受阻，導(dǎo)

致項目進度緩慢。

化。公司將結(jié)合本次搬遷的情況，根據(jù)最新的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，及時對募投項目

實施進度予以調(diào)整。

化，雖各募投項目的可行性未發(fā)生重大變化，但除補充流動資金項目外的募投

項目的基建規(guī)劃和設(shè)備選型需做出適當調(diào)整，以適應(yīng)當前行業(yè)技術(shù)趨勢的要求，

公司基于謹慎性原則考慮，加強了對募投項目的基礎(chǔ)建設(shè)和設(shè)備采購的評審，

各募投項目進度有所放緩。

??公司是一個技術(shù)研發(fā)為主的企業(yè)，業(yè)績的增長主要靠技術(shù)的突破和市場的

推廣，短時期內(nèi)受產(chǎn)能的制約少，以車間建設(shè)、產(chǎn)線建設(shè)為主的項目推遲不會

對公司業(yè)績產(chǎn)生直接影響，此外，當初募投項目確認的內(nèi)外部條件已經(jīng)與現(xiàn)在

存在一定差異，無論是設(shè)備參數(shù)的變化以及技術(shù)的進步，都與之前有所不同，

當初決定的項目實施進度也需要根據(jù)需求變化和技術(shù)進步做出修正。因此，公

司本著為股東負責的態(tài)度，謹慎使用募集資金，以確保募集資金使用的有效性。

公司將在科學評估內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，合理統(tǒng)籌項目進展和實施細節(jié)，進一

步提升募集資金的使用效率，借助資本力量促進公司業(yè)績的提升。

??除補充流動資金項目外的其他募投項目投入進度較慢，基于當前各募投項

目的進展情況，公司已決定推遲智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品升級項目、現(xiàn)

代電氣自動化技術(shù)研究院建設(shè)項目、基于?SRD?的智慧工廠管理系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目

和營銷網(wǎng)絡(luò)及信息化建設(shè)項目的計劃完工日期。公司已于?2023?年?5?月?26?日召開

第四屆董事會第四次會議，審議通過了《關(guān)于募投項目延期的議案》，計劃延期

至?2024?年?6?月，公司在項目后續(xù)實施過程中，將根據(jù)實際情況及時履行相應(yīng)的

信息披露義務(wù)。

??（二）結(jié)合下游市場需求、在手訂單、擴產(chǎn)安排，分產(chǎn)品說明募投項目達

產(chǎn)后，新增產(chǎn)能是否存在產(chǎn)能過剩的風險、公司擬采取的產(chǎn)能消化措施。

??各募投項目中，智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品升級項目和基于?SRD?的智

慧工廠管理系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目可實現(xiàn)提升產(chǎn)能的效果。

???智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品所屬電力系統(tǒng)二次設(shè)備，行業(yè)市場規(guī)模巨

大。根據(jù)公開資料統(tǒng)計，各年電力二次設(shè)備投資占電網(wǎng)投資的比重不低于?10%，

在近年來我國電網(wǎng)投資保持在?5,000?億左右的情況下，電力二次設(shè)備的市場規(guī)模

約?500?億元。2023?年公司陸續(xù)中標《2023?南方電網(wǎng)公司?2022?年主網(wǎng)保護、廠站

自動化及安防設(shè)備第二批框架》招標項目、《中鐵電氣化局集團有限公司新建蘭

州至張掖三四線鐵路中川機場至武威段站后工程》招標項目、《中鐵電氣化局集

團有限公司新建南充至巴中段“四電”系統(tǒng)集成及相關(guān)工程》招標項目、《國網(wǎng)

河北省電力有限公司?2023?年第二次物資類招標采購》、《國網(wǎng)浙江省電力有限公

司?2023?年第一次配網(wǎng)物資協(xié)議庫存招標采購》等多個電網(wǎng)、鐵路招標項目，截

至?2023?年?5?月?26?日，公司智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品在手訂單合計約

試設(shè)備（400?套）、電纜故障在線監(jiān)測設(shè)備與系統(tǒng)（300?套）、小電流接地故障選

線保護設(shè)備（400?套）、配電網(wǎng)自動化終端設(shè)備（3,000?套）、智能一體化開關(guān)

（800?套）、配用電物聯(lián)網(wǎng)終端（3,200?套）、智慧供用電管理系統(tǒng)（20?套）的產(chǎn)

能。項目建設(shè)完成并完全達產(chǎn)后，預(yù)計每年將新增營業(yè)收入?21,700?萬元，新增

凈利潤?2,958.83?萬元。

???我國電力裝機容量、電力線路長度位居世界首位，在電力建設(shè)方面取得了

巨大的成就，但仍需持續(xù)發(fā)展與不斷完善，特別是在電力資源的均衡性、供電

可靠性、運行安全性等方面還存在較大的提升空間。隨著國家電力和鐵路建設(shè)

的持續(xù)投入，以及信息技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及柔性電力電子設(shè)備的廣泛應(yīng)用，

未來電網(wǎng)將更加自動化、智能化，對電力二次設(shè)備保持較高的市場需求。本項

目可提升公司智能化電纜成套測試設(shè)備、電纜故障在線監(jiān)測設(shè)備與系統(tǒng)、小電

流接地故障選線保護設(shè)備、配電網(wǎng)自動化終端設(shè)備、智能一體化開關(guān)、配用電

物聯(lián)網(wǎng)終端、智慧供用電管理系統(tǒng)等智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化相關(guān)電力二次

設(shè)備的產(chǎn)值和產(chǎn)品質(zhì)量。未來國內(nèi)電力二次設(shè)備的市場規(guī)模約?500?億元，公司

在項目達產(chǎn)后的產(chǎn)值在?4?億元左右，生產(chǎn)規(guī)模與整體市場需求相比較小，產(chǎn)能

規(guī)模具有合理性，不存在產(chǎn)能過剩的風險。

??公司對智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品升級項目擬新增產(chǎn)能規(guī)模的消化措

施具體主要包括：

??（1）加強研發(fā)投入，促進產(chǎn)品升級

??公司深耕電力行業(yè)多年，在電力線路故障監(jiān)測、配電網(wǎng)自動化領(lǐng)域具有較

高的行業(yè)知名度和口碑?；陂L期在業(yè)內(nèi)積累的品牌聲譽及公司對研發(fā)投入的

重視，公司能夠準確把握技術(shù)發(fā)展趨勢以及客戶需求變化，及時把握電力、鐵

路客戶對智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品升級的市場機遇，優(yōu)先布局相關(guān)產(chǎn)品

提升市場競爭力，為項目的產(chǎn)能消化提供有力保障。

??（2）完善市場銷售網(wǎng)絡(luò)布局建設(shè)，擴大產(chǎn)品滲透率

??公司將進一步完善營銷網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建銷售工程一體化/屬地化服務(wù)體系，并結(jié)

合薪酬、績效體系改革促進銷售隊伍的激勵作用，強化業(yè)務(wù)的推廣力度，擴大

產(chǎn)品的滲透率，提升銷售業(yè)績，促進新增產(chǎn)能的盈利轉(zhuǎn)化。

??綜上，鑒于電力、鐵路等下游行業(yè)持續(xù)發(fā)展的規(guī)模較大、智能電網(wǎng)故障監(jiān)

測與自動化產(chǎn)品等電力二次設(shè)備市場空間廣闊，公司將通過加強研發(fā)投入和市

場推廣力度促進產(chǎn)品競爭力的不斷提升，項目達產(chǎn)后新增的產(chǎn)能規(guī)模具有合理

性，產(chǎn)能消化具有保障。

??在國家政策的大力推動下，紡織行業(yè)、鍛壓行業(yè)等傳統(tǒng)制造業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升

級、高質(zhì)量發(fā)展的迫切需求。智慧工廠管理系統(tǒng)、紡織機主控柜和壓力機主控

柜可以有效降低用戶的用工成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，實現(xiàn)生產(chǎn)過程的自動化和智

能化，提高生產(chǎn)效率，市場潛在需求巨大。開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)的潛在市場

容量保守估計為?200?億元（數(shù)據(jù)來源：北極星電力網(wǎng)），作為一種高效節(jié)能電機，

開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)仍處于逐步替代傳統(tǒng)電機的過程中，市場空間廣闊。截

至?2023?年?5?月?26?日，公司開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)在手訂單合計約?3,819.00?萬

元，以?2022?年開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)主營業(yè)務(wù)收入?11,940.11?萬元進行測算，

將新增智慧工廠管理系統(tǒng)（130?套）、紡織機主控柜（800?臺）、壓力機主控柜

（250?臺）、開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)（900?套）產(chǎn)能。項目建設(shè)完成并完全達產(chǎn)

后，預(yù)計公司每年將新增營業(yè)收入?7,650.00?萬元，新增凈利潤?1,153.50?萬元。

??隨著國家“雙碳”戰(zhàn)略的持續(xù)推進，市場對開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)等高效

節(jié)能產(chǎn)品保持較大的需求空間，項目達產(chǎn)后開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)業(yè)務(wù)的總產(chǎn)

值在?2?億元左右，遠小于現(xiàn)階段市場規(guī)模，不存在產(chǎn)能過剩的風險。

??公司對基于?SRD?的智慧工廠管理系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目擬新增產(chǎn)能規(guī)模的消化措

施具體主要包括：

??（1）公司已通過開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)業(yè)務(wù)奠定募投項目的客戶基礎(chǔ)

??開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)屬于公司高效節(jié)能產(chǎn)品，起動電流小，起動轉(zhuǎn)矩大，

特點鮮明，現(xiàn)已配套應(yīng)用于鍛壓機械、紡織機械等行業(yè)，為公司的成熟業(yè)務(wù)。

憑借多年的行業(yè)積累和良好的產(chǎn)品質(zhì)量，公司與下游客戶建立了良好的合作關(guān)

系，客戶穩(wěn)定。制造業(yè)是國家的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，技術(shù)水平與制造水平隨著國家的發(fā)

展會不斷升級提升，公司將依托現(xiàn)有客戶資源進行重點開拓，向下游客戶提供

開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)、智慧工廠管理系統(tǒng)、紡織機主控、壓力機主控柜等系

統(tǒng)級解決方案，提高與現(xiàn)有客戶的合作深度、廣度，為本次募投項目新增產(chǎn)能

的消化提供有力保障。

??（2）積極拓展新客戶，拓展應(yīng)用場合

??隨著募投項目的逐步推進，公司將進一步完善營銷網(wǎng)絡(luò)，優(yōu)化銷售組織機

制，制定符合產(chǎn)品定位的營銷策略和客戶服務(wù)模式，加強品牌推廣。

??公司將依托在開關(guān)磁阻電機驅(qū)動系統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)品布局、技術(shù)儲備優(yōu)勢及優(yōu)

質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量，把握“雙碳”機遇，加大潛在客戶的拓展力度，并根據(jù)下游細

分應(yīng)用領(lǐng)域的市場增加情況，積極拓展新應(yīng)用場合，增強公司獲取訂單的能力，

促進募投項目產(chǎn)能消化。

??（3）持續(xù)加強研發(fā)投入，增強產(chǎn)品市場競爭優(yōu)勢

??公司高度重視技術(shù)研發(fā)與技術(shù)積累，持續(xù)進行磁阻電機研發(fā)投入和創(chuàng)新，

增強公司的自主創(chuàng)新能力。目前公司已經(jīng)完全掌握募投項目生產(chǎn)所需的技術(shù)，

并不斷強化產(chǎn)品升級和工藝創(chuàng)新，研發(fā)了同步磁阻電機技術(shù)，與開關(guān)磁阻電機

共同構(gòu)成全系列磁阻電機類產(chǎn)品，提高磁阻電機的技術(shù)先進性和市場競爭力，

???通過向市場提供成本、效率、質(zhì)量、穩(wěn)定性等綜合附加值高的產(chǎn)品，促進募投

???項目達產(chǎn)后產(chǎn)能的有效消化。

??????綜上，本項目所涉及產(chǎn)品的下游應(yīng)用領(lǐng)域市場空間廣闊，公司在行業(yè)具有

???較高的行業(yè)知名度和口碑，具備實施項目的技術(shù)儲備及客戶基礎(chǔ)，總體新增產(chǎn)

???能規(guī)模具有合理性，產(chǎn)能消化具有保障。

??????（三）結(jié)合在建工程本期變動、預(yù)付工程款等科目情況，說明報告期內(nèi)募

???投項目投入金額的構(gòu)成和在建工程余額等科目的勾稽關(guān)系。

???????????????????????????截至?2022?年?12?月?31?日轉(zhuǎn)入會計科目

???????????????????????????管理費?????無形資??????租賃負??????其他非流??????????????????合計

???募投項目?????????固定資產(chǎn)???????????????????????????????????????????應(yīng)付賬款

???????????????????????????用（萬?????產(chǎn)（萬??????債（萬??????動資產(chǎn)??????????????????（萬元）

????????????????（萬元）???????????????????????????????????????????（萬元）

????????????????????????????元）??????元）??????元）???????（萬元）

智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自

動化產(chǎn)品升級項目

?其中：在建工程轉(zhuǎn)固???????419.32?????????????????????????????????????????????????????????419.32

現(xiàn)代電氣自動化技術(shù)研

究院建設(shè)項目

?其中：預(yù)付設(shè)備款?????????????????????????????????????????????360.29????????????????????360.29

基于?SRD?的智慧工廠管

理系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目

營銷網(wǎng)絡(luò)及信息化建設(shè)

項目

補充流動資金???????????????????????????????????????????????????????????0.19?????????????0.19

?????合計?????????1,034.67???15.02???136.63????85.21????360.29?????0.19???????1,632.01

??????報告期內(nèi)募投項目投入?1,632.01?萬元，智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品升

???級項目投入?857.17?萬元，其中主要是固定資產(chǎn)支出?804.67?萬元（7?號車間建設(shè)

???及技改項目支出?427.27?萬元，其他為購置設(shè)備支出）；現(xiàn)代電氣自動化技術(shù)研究

???院建設(shè)項目投入?593.52?萬元，主要是購買研發(fā)設(shè)備等，其中預(yù)付設(shè)備款支出

???建設(shè)項目投入?177.77?萬元，主要是支付辦事處房屋租賃費?85.21?萬元，金蝶?ERP

???等購買無形資產(chǎn)支出?63.79?萬元；基于?SRD?的智慧工廠管理系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項目支

???出?3.36?萬元用于購買設(shè)備。

??????????????????????????????????????????????????????????????????????????是

?????????????????????????????上年?????????????????本期轉(zhuǎn)??????????????????工????否???是否

????????????????????預(yù)算???????????????本期增???????????????????期末

?????????????????????????????年末?????????????????入固定??????????????????程????已???達到

項目實施?????????????????數(shù)???????????????加金額???????????????????余額????????????????????????資金

?????????項目名稱????????????????余額?????????????????資產(chǎn)金??????????????????進????竣???可使

?主體?????????????????（萬????????????????（萬???????????????????（萬????????????????????????來源

?????????????????????????????（萬?????????????????額（萬??????????????????度????工???用狀

????????????????????元）????????????????元）???????????????????元）

?????????????????????????????元）??????????????????元）?????????????????(%)???驗????態(tài)

??????????????????????????????????????????????????????????????????????????收

南通科匯

智慧能源?????山東立德

?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????自有

有限公司?????光伏發(fā)電???????410.00????????????234.31???????????????234.31????63???否???否

?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????資金

(濟南)分公???項目

司

山東科匯

電力自動?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????自有

?????????箱變工程????????56.40?????????????10.59??????10.59?????????????100???是???是

化股份有?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????資金

限公司

山東科匯

電力自動?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????募集

?????????建設(shè)及技???????500.00???11.50????407.82?????419.32?????????????100???是???是

化股份有?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????資金

?????????改項目

限公司

南通科匯

?????????佐爾智能

智慧能源

有限公司????????????????220.00????????????227.07?????227.07?????????????100???是???是

?????????伏儲能項????????????????????????????????????????????????????????????????????????資金

海安分公

?????????目

司

?????????卓創(chuàng)資訊

山東科贏

新能源科?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????自有

?????????分布式光???????174.53????????????154.45?????154.45?????????????100???是???是

技有限公?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????資金

?????????伏發(fā)電項

司

?????????目

山東科贏

新能源科?????飛雁先行

技有限公?????144.65kW????????????????????????????????????????????????????????????????????自有

司淄博高?????分布式發(fā)????????????????????????????????????????????????????????????????????????資金

新區(qū)分公?????電項目

司

?????????寶乘電子

淄博崇智

盛光伏科?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????自有

?????????分布式光???????204.62????????????181.08?????181.08?????????????100???是???是

技有限公?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????資金

?????????伏發(fā)電項

司

?????????目

?合計??????????????????????????11.50???1,261.67???1,038.86???234.31

????截至報告期末，除山東立德光伏發(fā)電項目外，其他項目均已竣工驗收并投

?入使用。本期在建項目的山東立德光伏發(fā)電項目、佐爾智能?1?兆瓦光伏儲能項

?目、卓創(chuàng)資訊?483.45kW?分布式光伏發(fā)電項目、飛雁先行?144.65kW?分布式發(fā)電

?項目、寶乘電子?600.5kW?分布式光伏發(fā)電項目屬于光伏發(fā)電項目，屬于公司的

?新業(yè)務(wù)，分別建到光伏項目業(yè)主的廠區(qū)，均使用自有資金支付。7?號車間建設(shè)及

技改項目屬于募投項目：智能電網(wǎng)故障監(jiān)測與自動化產(chǎn)品升級項目，本期使用

募集資金支付?427.27?萬元（含增值稅）。

????項目?????????賬面余額（萬元）????????????其中募集資金支付余額（萬元）

???預(yù)付設(shè)備款??????????????????360.60??????????????360.29

???預(yù)付工程款???????????????????56.48????????????????????-

????合計????????????????????417.09??????????????360.29

??預(yù)付設(shè)備款、預(yù)付工程款期末余額為?417.09?萬元，其中預(yù)付設(shè)備款中有

慧供用電試驗室相關(guān)設(shè)備，其余均使用自有資金支付。

??二、持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)核查意見

??（一）核查程序

用明細、募集資金專用銀行賬戶對賬單及募集資金使用抽憑進行核查。

實施情況和未來計劃。

措施等情況。

??（二）核查意見

??經(jīng)核查，持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)認為：

第四屆董事會第四次會議審議通過，該事項無需股東大會審議。

性未發(fā)生重大變化。

消化具體措施提高新增產(chǎn)能利用效率，暫不存在產(chǎn)能過剩風險。

理。

九、關(guān)于股權(quán)投資情況

?????公司共有?10?家控股、參股公司，其中?7?家虧損、3?家凈資產(chǎn)為負。此外，

崇智盛光伏科技有限公司?100%股權(quán)。請公司：（1）結(jié)合相關(guān)子公司的主營業(yè)務(wù)

和發(fā)展戰(zhàn)略說明子公司虧損的原因及擬采取的措施；（2）補充披露山東科贏新

能源科技有限公司、淄博崇智盛光伏科技有限公司經(jīng)營情況及主要財務(wù)數(shù)據(jù)。

請年審會計師核查并對問題（2）發(fā)表明確意見。

?????【回復(fù)】

?????一、公司回復(fù)

?????（一）結(jié)合相關(guān)子公司的主營業(yè)務(wù)和發(fā)展戰(zhàn)略說明子公司虧損的原因及擬

采取的措施。

???????持股比例（%）

??????????????????????注冊資本??????????總資產(chǎn)?????????凈資產(chǎn)???????營業(yè)收入??????凈利潤

公司名稱

???????直接持???????間接???（萬元）??????????（萬元）???????（萬元）???????（萬元）??????（萬元）

????????股????????持股

濟南科匯????100.00???-????????300.00????1,247.92????-275.11????379.44?????12.93

武漢科匯????100.00???-????????500.00?????322.27?????-159.57????186.00?????-98.54

青島科匯????100.00???-???????1,000.00???7,312.27????-589.04????689.90????-493.28

南通科匯????100.00???-???????1,000.00????835.66?????728.40???????1.53?????-17.60

科匯國際????100.00???-????（1,000,001?????441.75?????132.10?????736.80?????13.27

?????????????????????????英鎊）

山東科贏?????60.00???-???????8,000.00????440.01?????333.60???????2.64?????-16.40

深圳科匯???58.8235???-???????5,000.00???1,465.66???1,274.79??????0.00?????-75.21

岱川電子???35.00????-???????100.00???????64.61???????64.90?????????0.00??????-0.10

元星電子???28.99????-??????5,000.00???20,484.52???14,749.36???14,631.99???1,500.82

富澳電力???15.75???15.94???2,000.00????4,008.95????2,202.70????2,884.99?????-43.48

??????????????????????????????????????????????????????????????????????凈資產(chǎn)是

公司名稱??????主營業(yè)務(wù)???????????????????????????虧損原因

??????????????????????????????????????????????????????????????????????否為負

???????配電系統(tǒng)自動化相

????????????????????????定位于研發(fā)業(yè)務(wù)，基本無對外銷售，歷史累

濟南科匯???關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、銷????????????????????????????????????????????????????????是

????????????????????????計虧損導(dǎo)致凈資產(chǎn)為負

???????售

???????電器儀表設(shè)備的研?????????定位于研發(fā)業(yè)務(wù)，基本無對外銷售，不產(chǎn)生

武漢科匯???????????????????????????????????????????????????????????????????是

???????發(fā)、銷售?????????????直接收益，持續(xù)虧損

???????電力系統(tǒng)測試儀器?????????主要開展用戶側(cè)儲能新產(chǎn)品的研發(fā)、新業(yè)務(wù)

青島科匯???????????????????????????????????????????????????????????????????是

???????設(shè)備的研發(fā)、銷售?????????的推廣，報告期內(nèi)研發(fā)費用、期間費用較高

???????光儲一體化電站建?????????成立于?2021?年?11?月，業(yè)務(wù)拓展初期，暫未

南通科匯???????????????????????????????????????????????????????????????????否

???????設(shè)及運營?????????????形成規(guī)模化銷售，收入較低

???????光儲一體化電站建?????????成立于?2022?年?4?月，成立初期，尚處于業(yè)務(wù)

山東科贏???????????????????????????????????????????????????????????????????否

???????設(shè)及運營?????????????拓展階段，暫未形成規(guī)?；N售，收入較低

???????合同能源管理；光?????????成立于?2022?年?10?月，主要開展用戶側(cè)儲能

深圳科匯???伏設(shè)備及元器件制?????????新產(chǎn)品的研發(fā)、新業(yè)務(wù)的推廣，成立初期，????????????????????????????否

???????造????????????????暫未形成收入

???????電子產(chǎn)品銷售；電?????????2022?年?11?月成立，成立初期，暫未形成收

岱川電子???????????????????????????????????????????????????????????????????否

???????子元器件零售???????????入

???????互感器及其他電子?????????主要原材料磁芯、漆包線受金屬銅價上漲影

富澳電力???元器件的研發(fā)、生?????????響，采購成本上升；2022?年初搬遷，前期各?????????????????????????否

???????產(chǎn)、銷售?????????????項投入費用較大

??報告期內(nèi)，7?家子公司處于虧損狀態(tài)，3?家凈資產(chǎn)為負，主要與子公司所處

發(fā)展階段和經(jīng)營定位有關(guān)。根據(jù)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，濟南科匯、武漢科匯定位為

研發(fā)中心，輔助母公司進行研發(fā)，不產(chǎn)生直接收益，因此持續(xù)虧損，導(dǎo)致凈資

產(chǎn)為負；青島科匯主要開展用戶側(cè)儲能新產(chǎn)品的研發(fā)、新業(yè)務(wù)的推廣，處于產(chǎn)

品研發(fā)推廣階段，暫未形成規(guī)?；N售，承擔的廠房等固定資產(chǎn)折舊費用偏高

導(dǎo)致的虧損；南通科匯、山東科贏主要開展光儲一體化電站建設(shè)及運營業(yè)務(wù)，

深圳科匯主要開展用戶側(cè)儲能新產(chǎn)品的研發(fā)、新業(yè)務(wù)的推廣，岱川電子主要開

展電子產(chǎn)品銷售，以上公司尚處于業(yè)務(wù)拓展階段，目前主要面對客戶需求開拓

市場并維護客戶關(guān)系，提高公司服務(wù)能力，暫未實現(xiàn)規(guī)模業(yè)務(wù)收入，導(dǎo)致報告

期子公司存在虧損情況；富澳電力虧損主要受主要原材料價格上漲及?2022?年初

搬遷，投入費用較大的影響。

??（1）濟南科匯、武漢科匯、青島科匯公司將優(yōu)化內(nèi)部管理，加快推進各項

研發(fā)項目，加速研發(fā)成果轉(zhuǎn)化。

??（2）南通科匯、山東科贏、深圳科匯、岱川電子公司將積極開拓市場，加

強內(nèi)部運營管理，提高公司的盈利能力。

??（3）富澳電力將加大研發(fā)投入，改良和提高產(chǎn)品性能，同時積極開發(fā)新產(chǎn)

品，豐富產(chǎn)品種類。

??（二）補充披露山東科贏新能源科技有限公司、淄博崇智盛光伏科技有限

公司經(jīng)營情況及主要財務(wù)數(shù)據(jù)。

??山東科贏新能源科技有限公司、淄博崇智盛光伏科技有限公司截至?2022?年

??????????????????????總資產(chǎn)???????凈資產(chǎn)??????營業(yè)收入????????凈利潤

??????公司名稱

?????????????????????（萬元）??????（萬元）??????（萬元）???????（萬元）

山東科贏新能源科技有限公司?????????358.16????333.60?????2.64??????-16.40

淄博崇智盛光伏科技有限公司?????????207.65????100.00??????????-????????????-

??注：山東科贏新能源科技有限公司的財務(wù)數(shù)據(jù)為單體數(shù)據(jù)，不包含淄博崇智盛光伏科

技有限公司。

??公司已針對山東科贏新能源科技有限公司、淄博崇智盛光伏科技有限公司

經(jīng)營情況及主要財務(wù)數(shù)據(jù)在年報更新版中補充披露如下：

??“山東科贏新能源科技有限公司成立于?2022?年?4?月，主要開展光儲一體化

電站建設(shè)及運營業(yè)務(wù)，下轄一家全資子公司淄博崇智盛光伏科技有限公司。山

東科贏新能源科技有限公司?2022?年度完成卓創(chuàng)資訊?483.45kW?分布式光伏發(fā)電

項目、飛雁先行?144.65kW?分布式發(fā)電項目，淄博崇智盛光伏科技有限公司?2022

年度完成寶乘電子?600.5kW?分布式光伏發(fā)電項目。2022?年?9?月，山東科贏新能

源科技有限公司擬建設(shè)寶乘電子?600.5kW?分布式光伏發(fā)電項目，該項目位于山

東省淄博市高青縣。根據(jù)《分布式光伏發(fā)電項目暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，分布式

光伏電站的備案管理、并網(wǎng)接入、電費結(jié)算、補貼發(fā)放等均由地方分別管理。

為便于當?shù)亻_展分布式光伏電站開發(fā)和運營業(yè)務(wù)，2022?年?9?月?14?日，山東科贏

新能源科技有限公司以?0?元受讓位于高青縣的且未實際出資的淄博崇智盛光伏

科技有限公司?100%股權(quán)。?截至?2022?年末該項目建設(shè)完成?！?/p>

??二、持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)核查意見

??（一）核查程序

策程序。

營業(yè)務(wù)、規(guī)劃定位和具體經(jīng)營展業(yè)情況等。

??（二）核查意見

??經(jīng)核查，持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)認為：

導(dǎo)致，具有合理性，公司已制定相應(yīng)應(yīng)對舉措。

盛光伏科技有限公司經(jīng)營情況及主要財務(wù)數(shù)據(jù)。

??（以下無正文）

??（以下無正文，為國海證券股份有限公司《關(guān)于山東科匯電力自動化股份

有限公司?2022?年年度報告的事后審核問詢函回復(fù)的核查意見》之簽字蓋章頁）

??保薦代表人：???________________???________________

?????????????????唐彬?????????????????何凡

???????????????????????????????????國海證券股份有限公司

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