在“精品銀行”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，上海銀行(601229.SH)繼續(xù)發(fā)揮特色業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，夯實(shí)頭部城商行地位。
年報(bào)顯示，2020年上海銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入507.46億元，同比增長(zhǎng)1.9%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)(凈利潤(rùn)，下同)為208.85億元，同比增長(zhǎng)2.89%。其中，去年第四季度該行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)48.11%至58.33億元，使得全年凈利潤(rùn)止跌回升。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，落實(shí)減費(fèi)讓利政策，使得上海銀行去年發(fā)放貸款和墊款收益率有所下降，但該行提高生息資產(chǎn)占比并壓降非生息資產(chǎn)規(guī)模，穩(wěn)定息差水平，且持續(xù)加大中間業(yè)務(wù)拓展，使得收入規(guī)模穩(wěn)定提升。
特別是圍繞零售“重中之重”戰(zhàn)略定位，上海銀行發(fā)力消費(fèi)金融、財(cái)富管理、養(yǎng)老金融等優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。去年，上海銀行實(shí)現(xiàn)理財(cái)中間業(yè)務(wù)收入16.09億元，同比增長(zhǎng)22.54%。報(bào)告期末，該行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模3822.2億元，較上年末增長(zhǎng)773.95億元(僅指非保本理財(cái)口徑)，增幅25.39%，產(chǎn)品規(guī)模位列城商行第一。
不僅如此，報(bào)告期末，上海銀行養(yǎng)老金客戶159.45萬(wàn)戶，始終保持上海地區(qū)養(yǎng)老金存量客戶第一;養(yǎng)老金客戶綜合資產(chǎn)3473.04億元，較上年末增長(zhǎng)20.73%。
但需要注意的是，去年以來(lái)上海銀行在資產(chǎn)質(zhì)量以及資本充足水平的壓力也在增大。截至2020年末，上海銀行不良貸款率1.22%，環(huán)比持平，較上年末上升0.06個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，由于加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資支持，貸款規(guī)模提升，去年末該行資本充足三項(xiàng)指標(biāo)較上年末均有不同程度下降。
凈息差升至1.82%表現(xiàn)好于凈利差
長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，去年在降低新投放貸款利率、減免部分服務(wù)收費(fèi)的同時(shí)，上海銀行加快各項(xiàng)業(yè)務(wù)推進(jìn)和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升貸款、以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)等生息資產(chǎn)占比，穩(wěn)定息差水平，并加大中間業(yè)務(wù)的拓展，使得收入在疫情等外部因素沖擊下實(shí)現(xiàn)提升。
年報(bào)顯示，2020年上海銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入363.94億元，同比增長(zhǎng)14.58%。由于壓降以公允價(jià)值加量的金融資產(chǎn)等非生息資產(chǎn)規(guī)模，提高生息資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重，去年上海銀行凈息差1.82%，同比提高0.04個(gè)百分點(diǎn)，凈利差1.94%，同比下降0.04個(gè)百分點(diǎn)，凈息差表現(xiàn)好于凈利差。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，截至2020年末，上海銀行資產(chǎn)總額為2.46萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)10.06%?？蛻糍J款和墊款總額近1.1萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)12.92%，占資產(chǎn)總額比重44.6%，較上年末提高1.13個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)金融投資余額9724.48億元，較上年末增長(zhǎng)5.94%，占資產(chǎn)總額的比重則由上年末的41.03%下降至39.5%。
在去年響應(yīng)減費(fèi)讓利政策的影響下，上海銀行去年發(fā)放貸款和墊款平均收益率為5.06%，同比下降0.42個(gè)百分點(diǎn)。其中，公司貸款和墊款、個(gè)人貸款和墊款平均收益率分別為4.66%、6.44%，下降0.28個(gè)百分點(diǎn)、0.49個(gè)百分點(diǎn)。
而由于加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資支持，貸款規(guī)模提升加速了上海銀行的資本消耗。截至2020年末，上海銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為9.34%、10.46%、12.86%，較上年末分別減少0.32、0.46、0.98個(gè)百分點(diǎn)。
為了確保資本充足水平持續(xù)穩(wěn)健，今年年初上海銀行成功發(fā)行200億元規(guī)模的A股可轉(zhuǎn)債，募集資金用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。
持續(xù)發(fā)力財(cái)富管理養(yǎng)老金融特色業(yè)務(wù)
代客理財(cái)、代銷基金、投資銀行等中間業(yè)務(wù)，成為上海銀行另一大業(yè)績(jī)支撐。2020年，上海銀行共計(jì)實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入56.09億元，同比增長(zhǎng)9.46%，占營(yíng)收的比例已由上年的10.29%進(jìn)一步提升至11.05%。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在上海銀行的中間業(yè)務(wù)中，理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展尤為突出。報(bào)告期內(nèi)，上海銀行實(shí)現(xiàn)代理手續(xù)費(fèi)收入27.78億元，同比增長(zhǎng)23.32%，該行稱主要是積極順應(yīng)資管新規(guī)凈值化轉(zhuǎn)型，新老產(chǎn)品平穩(wěn)銜接，理財(cái)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，帶來(lái)相應(yīng)手續(xù)費(fèi)收入增長(zhǎng)，同時(shí)及時(shí)把握資本市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，提高權(quán)益產(chǎn)品的引入比重，推動(dòng)基金代銷規(guī)模高速增長(zhǎng)，代銷手續(xù)費(fèi)收入相應(yīng)快速增長(zhǎng)。
據(jù)上海銀行介紹，截至2020年末，該行理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模3822.2億元，較上年末增長(zhǎng)773.95億元(僅指非保本理財(cái)口徑)，增幅25.39%，產(chǎn)品規(guī)模位列城商行第一。報(bào)告期內(nèi)，為客戶實(shí)現(xiàn)收益116.38億元;實(shí)現(xiàn)理財(cái)中間業(yè)務(wù)收入16.09億元，同比增長(zhǎng)22.54%。
由于持續(xù)落實(shí)過(guò)渡期轉(zhuǎn)型計(jì)劃，平穩(wěn)推進(jìn)老產(chǎn)品壓降，截至報(bào)告期末，上海銀行保本理財(cái)規(guī)模已清零，凈值型產(chǎn)品規(guī)模占理財(cái)產(chǎn)品比例74.79%，較上年末提高12.22個(gè)百分點(diǎn)。
在財(cái)富管理方面，報(bào)告期末，上海銀行個(gè)人非保本理財(cái)產(chǎn)品余額3503.03億元，同比增長(zhǎng)26.22%;代理非貨幣公募基金銷售規(guī)模220.45億元，同比增長(zhǎng)179.1億元;代理轉(zhuǎn)型保險(xiǎn)銷售規(guī)模12.18億元，同比增長(zhǎng)20.01%。
值得一提的是，長(zhǎng)期以來(lái)，養(yǎng)老金融是上海銀行的特色業(yè)務(wù)，在同行中優(yōu)勢(shì)地位明顯。截至2020年末，上海銀行養(yǎng)老金客戶159.45萬(wàn)戶，始終保持上海地區(qū)養(yǎng)老金存量客戶第一;養(yǎng)老金客戶綜合資產(chǎn)3473.04億元，較上年末增長(zhǎng)20.73%，占本公司零售客戶綜合資產(chǎn)比例為46.36%，較上年末提高1.12個(gè)百分點(diǎn)。
值得關(guān)注的是，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行及疫情的影響下，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量普遍面臨較大的壓力。
截至2020年末，上海銀行不良貸款率1.22%，環(huán)比持平，較上年末上升0.06個(gè)百分點(diǎn)，關(guān)注類貸款占比1.91%，較上年末上升0.03個(gè)百分點(diǎn)。貸款撥備率3.92%，較上年末提升0.02個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率321.38%，較上年末下降15.77個(gè)百分點(diǎn)。
隨著貸款規(guī)模提升以及前瞻性考慮疫情對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響，上海銀行2020年計(jì)提信用減值損失共計(jì)182.74億元，同比增長(zhǎng)6.56%。其中，以攤余成本計(jì)量的發(fā)放貸款和墊款計(jì)提減值損失163.16億元，同比增長(zhǎng)41.32%。
需要注意的是，上海銀行稱處于審慎考慮，主動(dòng)計(jì)提信用減值損失，去年該行零售金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收149.68億元，同比增長(zhǎng)7.32%，但該業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)40.13億元，同比減少22.36%。
東興證券此前分析，上海銀行在2020年已充分確認(rèn)不良、加大撥備計(jì)提力度，預(yù)計(jì)在2021年經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)背景下，資產(chǎn)質(zhì)量壓力或不大，信用成本壓力緩釋有望驅(qū)動(dòng)盈利修復(fù)。
