銀行理財子公司的隊伍再添一員。
8月3日，上海銀行對外發(fā)布公告稱，近日收到中國銀行保險監(jiān)督管理委員會批復，獲準籌建上銀理財有限責任公司(下稱“上銀理財”)。
此前，渤海銀行、恒豐銀行籌建理財子公司的事宜已分別于今年4月份和6月份先后獲批。隨著上銀理財?shù)募尤耄陜全@批籌建的銀行理財子公司數(shù)量已達3家，銀行理財子公司隊伍日益擴大。
易觀分析高級金融顧問蘇筱芮對本報記者表示，資管新規(guī)后，金融監(jiān)管秉持“補短板、提質效”的理念不斷完善頂層設計，商業(yè)銀行主動響應監(jiān)管號召，在處置存量的同時控制增量。理財子公司隊伍日益擴大，既順應了時代發(fā)展的需要，也同時對銀行理財業(yè)務的運營及投研水平提出了新的要求。
獲批籌建
自2018年12月份銀保監(jiān)會正式批準首批銀行理財子公司籌建以來，銀行理財子公司數(shù)量大幅增加。
本報記者了解到，上銀理財是今年獲批籌建的第三家銀行理財子公司，也是第七家獲批的城商行理財子公司。
關于設立上銀理財?shù)脑斍?，早?019年1月19日上海證券交易所網(wǎng)站發(fā)布的相關公告就有提及。
彼時上海銀行公告稱，董事會審議通過了《關于發(fā)起設立理財子公司的議案》，同意該行全資發(fā)起設立理財子公司，注冊資本不超過人民幣30億元，上海銀行100%持股。同時根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要，可能在適當?shù)臅r機引進合適的戰(zhàn)略投資者。
“設立上銀理財有限責任公司是該行順應監(jiān)管要求、完善表內外風險隔離機制的重要舉措;有利于建立與理財業(yè)務發(fā)展相適應的體制架構，加快實現(xiàn)理財業(yè)務專業(yè)化經(jīng)營和轉型發(fā)展，提升該行理財業(yè)務市場競爭力。” 上海銀行稱。
根據(jù)公告，籌建工作完成后，上海銀行將按照有關規(guī)定和程序向中國銀行保險監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局提出開業(yè)申請。
“未來，商業(yè)銀行將陸續(xù)回歸業(yè)務本源，發(fā)行符合監(jiān)管要求的理財產(chǎn)品，在消除期限錯配的同時加強投資者教育工作。” 蘇筱芮說。
至此，已有29家銀行理財子公司獲批籌建，包括大行6家、股份行11家、城商行7家、農(nóng)商行1家、中外合資4家，其中21家已開業(yè)運營。
目前，上銀理財30億元的擬注冊資本是已獲批的城商行理財子中最高的。相較而言，國有行理財子公司注冊資本均在80億元以上。
保本理財規(guī)模已清零
上海銀行成立于1995年，總部位于上海，為上海證券交易所主板上市公司。
數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，上海銀行資產(chǎn)總額為24621.44億元，較上年末增長10.06%。2020年，上海銀行實現(xiàn)營業(yè)收入507.46億元，同比增長1.90%;實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤208.85億元，同比增長2.89%。
與此同時，截至2020年末，上海銀行保本理財規(guī)模已清零，凈值型產(chǎn)品規(guī)模占理財產(chǎn)品的比例為74.79%，較上年末提高12.22個百分點。理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模3822.20億元，較2019年末增長773.95億元，增幅25.39%。2020年，為客戶實現(xiàn)收益116.38億元，實現(xiàn)理財中間業(yè)務收入16.09億元，同比增長22.54%。
該行表示，統(tǒng)籌安排老產(chǎn)品存量非標債權資產(chǎn)處置，按計劃消化非標債權投資。同時，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，按照理財子公司獨立經(jīng)營的要求，積極推動組織架構設計、人才儲備、系統(tǒng)建設等前期準備，有序推進理財子公司籌建申報工作。
資產(chǎn)質量方面，截至2020年末，上海銀行不良貸款率1.22%，撥備覆蓋率321.38%，繼續(xù)保持行業(yè)較好水平。
今年1季度末，上海銀行總資產(chǎn)為25513.77億元，較上年末增長3.62%;一季度實現(xiàn)營業(yè)收入138.22億元，同比增長5.62%;歸屬于母公司股東的凈利潤55.54億元，同比增長6.04%。
同時，該行近三年資管業(yè)務平均復合增長率達18%，今年6月末存續(xù)非保本理財產(chǎn)品規(guī)模超4100億元。
理財子公司漸成市場主力軍
作為銀行理財轉型的關鍵，理財子公司的作用不可小覷。
最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年第一季度末，理財子公司產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模7.61萬億元，較年初增長14.07%，同比增長5.06倍，占全市場的比例達30.4%，存續(xù)規(guī)模首次超越股份制銀行成為第一大機構類型。
同時，理財子公司產(chǎn)品規(guī)模實現(xiàn)快速增長，2021年第一季度，理財子公司募集資金規(guī)模達8.34萬億元，同比增長約4.19倍，占全市場的比例達27.08%。銀行機構凈值型產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模10.67萬億元，占銀行機構全部理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的61.24%，較年初增加5.36個百分點，較上年同期增加14.98個百分點。
而近日，銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，銀行理財業(yè)務存量整改進展情況符合預期，2021年一季度末已經(jīng)整改過半，2021年底前絕大部分銀行將完成整改。
關于整改的進度，業(yè)內人士表示，城商行轉型速度較其他類型銀行更快，因為城商行在理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模上體量較小，存在“船小好調頭”的優(yōu)勢，易于轉型推進。
值得注意的是，以上海銀行為首的城商行在布局理財子公司的同時，其產(chǎn)品發(fā)行占比也在逐漸提升。
普益標準數(shù)據(jù)顯示，僅在上周(7月26日-8月1日)新發(fā)封閉式凈值型理財563款，城商行發(fā)行數(shù)量最多，共發(fā)行了283款封閉式凈值型理財。從產(chǎn)品類型來看，固收類產(chǎn)品最多。在業(yè)績基準方面，城商行的整體預計業(yè)績水平相對較高，達3.96%，但環(huán)比下跌0.14個百分點。
盡管業(yè)績水平有所提高，但市場上對公募基金的追捧依舊熱度不減，造成公募基金與銀行理財?shù)墓芾硪?guī)模差距逐漸減小。
針對此現(xiàn)象，中央財經(jīng)大學中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟研究院副院長歐陽日輝對本報記者表示，從中國財富管理市場規(guī)模來看，公募基金占比并不是很大，居民的家庭金融產(chǎn)品配置還是以現(xiàn)金和存款為主。但隨著理財產(chǎn)品收益率的下降，投資者會轉向去投公募基金，對銀行理財來說競爭壓力會增大。
“但是在監(jiān)管趨嚴的情況下，投資者選擇余地和投資渠道增多，會倒逼銀行理財和理財子公司產(chǎn)品以更多新技術、新投研能力去提高自身的收益率，來吸引更多的投資者加入。” 歐陽日輝說。
蘇筱芮則認為之所以公募基金在近段時間內受追捧，是因為相對而言，一些風險承受能力更高的客戶或在嘗試購買基金等風險較高產(chǎn)品，有可能導致對銀行理財產(chǎn)品規(guī)模的侵蝕。
在與公募基金競爭市場份額的同時，蘇筱芮認為，銀行擁有強大的口碑與品牌效應，此外銀行理財還能夠借助母行渠道觸達更為廣泛的客群。“劣勢在于投資者對轉型中的銀行理財了解程度不夠高，且多為保守型客群，對于風險的認知、項目類型的識別能力等均有待加強。”
