銀行理財(cái)子公司的隊(duì)伍再添一員。
8月3日，上海銀行對(duì)外發(fā)布公告稱，近日收到中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批復(fù)，獲準(zhǔn)籌建上銀理財(cái)有限責(zé)任公司(下稱“上銀理財(cái)”)。
此前，渤海銀行、恒豐銀行籌建理財(cái)子公司的事宜已分別于今年4月份和6月份先后獲批。隨著上銀理財(cái)?shù)募尤?，年?nèi)獲批籌建的銀行理財(cái)子公司數(shù)量已達(dá)3家，銀行理財(cái)子公司隊(duì)伍日益擴(kuò)大。
易觀分析高級(jí)金融顧問蘇筱芮對(duì)本報(bào)記者表示，資管新規(guī)后，金融監(jiān)管秉持“補(bǔ)短板、提質(zhì)效”的理念不斷完善頂層設(shè)計(jì)，商業(yè)銀行主動(dòng)響應(yīng)監(jiān)管號(hào)召，在處置存量的同時(shí)控制增量。理財(cái)子公司隊(duì)伍日益擴(kuò)大，既順應(yīng)了時(shí)代發(fā)展的需要，也同時(shí)對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)營及投研水平提出了新的要求。
獲批籌建
自2018年12月份銀保監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)首批銀行理財(cái)子公司籌建以來，銀行理財(cái)子公司數(shù)量大幅增加。
本報(bào)記者了解到，上銀理財(cái)是今年獲批籌建的第三家銀行理財(cái)子公司，也是第七家獲批的城商行理財(cái)子公司。
關(guān)于設(shè)立上銀理財(cái)?shù)脑斍椋缭?019年1月19日上海證券交易所網(wǎng)站發(fā)布的相關(guān)公告就有提及。
彼時(shí)上海銀行公告稱，董事會(huì)審議通過了《關(guān)于發(fā)起設(shè)立理財(cái)子公司的議案》，同意該行全資發(fā)起設(shè)立理財(cái)子公司，注冊(cè)資本不超過人民幣30億元，上海銀行100%持股。同時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，可能在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)引進(jìn)合適的戰(zhàn)略投資者。
“設(shè)立上銀理財(cái)有限責(zé)任公司是該行順應(yīng)監(jiān)管要求、完善表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制的重要舉措;有利于建立與理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的體制架構(gòu)，加快實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)化經(jīng)營和轉(zhuǎn)型發(fā)展，提升該行理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。” 上海銀行稱。
根據(jù)公告，籌建工作完成后，上海銀行將按照有關(guān)規(guī)定和程序向中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)上海監(jiān)管局提出開業(yè)申請(qǐng)。
“未來，商業(yè)銀行將陸續(xù)回歸業(yè)務(wù)本源，發(fā)行符合監(jiān)管要求的理財(cái)產(chǎn)品，在消除期限錯(cuò)配的同時(shí)加強(qiáng)投資者教育工作。” 蘇筱芮說。
至此，已有29家銀行理財(cái)子公司獲批籌建，包括大行6家、股份行11家、城商行7家、農(nóng)商行1家、中外合資4家，其中21家已開業(yè)運(yùn)營。
目前，上銀理財(cái)30億元的擬注冊(cè)資本是已獲批的城商行理財(cái)子中最高的。相較而言，國有行理財(cái)子公司注冊(cè)資本均在80億元以上。
保本理財(cái)規(guī)模已清零
上海銀行成立于1995年，總部位于上海，為上海證券交易所主板上市公司。
數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，上海銀行資產(chǎn)總額為24621.44億元，較上年末增長(zhǎng)10.06%。2020年，上海銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入507.46億元，同比增長(zhǎng)1.90%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤208.85億元，同比增長(zhǎng)2.89%。
與此同時(shí)，截至2020年末，上海銀行保本理財(cái)規(guī)模已清零，凈值型產(chǎn)品規(guī)模占理財(cái)產(chǎn)品的比例為74.79%，較上年末提高12.22個(gè)百分點(diǎn)。理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模3822.20億元，較2019年末增長(zhǎng)773.95億元，增幅25.39%。2020年，為客戶實(shí)現(xiàn)收益116.38億元，實(shí)現(xiàn)理財(cái)中間業(yè)務(wù)收入16.09億元，同比增長(zhǎng)22.54%。
該行表示，統(tǒng)籌安排老產(chǎn)品存量非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)處置，按計(jì)劃消化非標(biāo)債權(quán)投資。同時(shí)，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，按照理財(cái)子公司獨(dú)立經(jīng)營的要求，積極推動(dòng)組織架構(gòu)設(shè)計(jì)、人才儲(chǔ)備、系統(tǒng)建設(shè)等前期準(zhǔn)備，有序推進(jìn)理財(cái)子公司籌建申報(bào)工作。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2020年末，上海銀行不良貸款率1.22%，撥備覆蓋率321.38%，繼續(xù)保持行業(yè)較好水平。
今年1季度末，上海銀行總資產(chǎn)為25513.77億元，較上年末增長(zhǎng)3.62%;一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入138.22億元，同比增長(zhǎng)5.62%;歸屬于母公司股東的凈利潤55.54億元，同比增長(zhǎng)6.04%。
同時(shí)，該行近三年資管業(yè)務(wù)平均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)18%，今年6月末存續(xù)非保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模超4100億元。
理財(cái)子公司漸成市場(chǎng)主力軍
作為銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，理財(cái)子公司的作用不可小覷。
最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年第一季度末，理財(cái)子公司產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模7.61萬億元，較年初增長(zhǎng)14.07%，同比增長(zhǎng)5.06倍，占全市場(chǎng)的比例達(dá)30.4%，存續(xù)規(guī)模首次超越股份制銀行成為第一大機(jī)構(gòu)類型。
同時(shí)，理財(cái)子公司產(chǎn)品規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，2021年第一季度，理財(cái)子公司募集資金規(guī)模達(dá)8.34萬億元，同比增長(zhǎng)約4.19倍，占全市場(chǎng)的比例達(dá)27.08%。銀行機(jī)構(gòu)凈值型產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模10.67萬億元，占銀行機(jī)構(gòu)全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的61.24%，較年初增加5.36個(gè)百分點(diǎn)，較上年同期增加14.98個(gè)百分點(diǎn)。
而近日，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存量整改進(jìn)展情況符合預(yù)期，2021年一季度末已經(jīng)整改過半，2021年底前絕大部分銀行將完成整改。
關(guān)于整改的進(jìn)度，業(yè)內(nèi)人士表示，城商行轉(zhuǎn)型速度較其他類型銀行更快，因?yàn)槌巧绦性诶碡?cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模上體量較小，存在“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢(shì)，易于轉(zhuǎn)型推進(jìn)。
值得注意的是，以上海銀行為首的城商行在布局理財(cái)子公司的同時(shí)，其產(chǎn)品發(fā)行占比也在逐漸提升。
普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，僅在上周(7月26日-8月1日)新發(fā)封閉式凈值型理財(cái)563款，城商行發(fā)行數(shù)量最多，共發(fā)行了283款封閉式凈值型理財(cái)。從產(chǎn)品類型來看，固收類產(chǎn)品最多。在業(yè)績(jī)基準(zhǔn)方面，城商行的整體預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)水平相對(duì)較高，達(dá)3.96%，但環(huán)比下跌0.14個(gè)百分點(diǎn)。
盡管業(yè)績(jī)水平有所提高，但市場(chǎng)上對(duì)公募基金的追捧依舊熱度不減，造成公募基金與銀行理財(cái)?shù)墓芾硪?guī)模差距逐漸減小。
針對(duì)此現(xiàn)象，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院副院長(zhǎng)歐陽日輝對(duì)本報(bào)記者表示，從中國財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模來看，公募基金占比并不是很大，居民的家庭金融產(chǎn)品配置還是以現(xiàn)金和存款為主。但隨著理財(cái)產(chǎn)品收益率的下降，投資者會(huì)轉(zhuǎn)向去投公募基金，對(duì)銀行理財(cái)來說競(jìng)爭(zhēng)壓力會(huì)增大。
“但是在監(jiān)管趨嚴(yán)的情況下，投資者選擇余地和投資渠道增多，會(huì)倒逼銀行理財(cái)和理財(cái)子公司產(chǎn)品以更多新技術(shù)、新投研能力去提高自身的收益率，來吸引更多的投資者加入。” 歐陽日輝說。
蘇筱芮則認(rèn)為之所以公募基金在近段時(shí)間內(nèi)受追捧，是因?yàn)橄鄬?duì)而言，一些風(fēng)險(xiǎn)承受能力更高的客戶或在嘗試購買基金等風(fēng)險(xiǎn)較高產(chǎn)品，有可能導(dǎo)致對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的侵蝕。
在與公募基金競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)份額的同時(shí)，蘇筱芮認(rèn)為，銀行擁有強(qiáng)大的口碑與品牌效應(yīng)，此外銀行理財(cái)還能夠借助母行渠道觸達(dá)更為廣泛的客群。“劣勢(shì)在于投資者對(duì)轉(zhuǎn)型中的銀行理財(cái)了解程度不夠高，且多為保守型客群，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知、項(xiàng)目類型的識(shí)別能力等均有待加強(qiáng)。”
