近日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月底，全國(guó)共有45.17萬(wàn)家智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)企業(yè)，注冊(cè)資本共計(jì)64445.57億元，企業(yè)數(shù)量較2020年底增長(zhǎng)206.73%，較2023年底增長(zhǎng)19.39%，呈穩(wěn)健上揚(yáng)態(tài)勢(shì)。
與此同時(shí)，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈上市公司2024年整體業(yè)績(jī)預(yù)期向好。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日收盤(pán)，共57家A股機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈上市公司披露2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告，從預(yù)告凈利潤(rùn)上限來(lái)看，有29家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，57家公司預(yù)告凈利潤(rùn)總額超百億元。
終端市場(chǎng)轉(zhuǎn)好
《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，歌爾股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“歌爾股份”)、深圳市長(zhǎng)盈精密技術(shù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)盈精密”)、大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司?等傳統(tǒng)消費(fèi)電子和工控龍頭，扛起了增長(zhǎng)大旗。多家業(yè)績(jī)預(yù)增公司表示，受益于AI浪潮的推動(dòng)，消費(fèi)電子終端市場(chǎng)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯，此外，新能源市場(chǎng)的向好亦對(duì)其業(yè)績(jī)有所助力。
電聲領(lǐng)域企業(yè)歌爾股份業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，消費(fèi)電子行業(yè)終端需求在AI人工智能等新技術(shù)的推動(dòng)下有所復(fù)蘇，公司精密零組件業(yè)務(wù)、智能聲學(xué)整機(jī)業(yè)務(wù)以及智能硬件業(yè)務(wù)板塊中的VR/MR、智能穿戴等細(xì)分產(chǎn)品線業(yè)務(wù)進(jìn)展較為順利，綜合毛利率提升。
工業(yè)機(jī)器人整機(jī)企業(yè)方面，下游市場(chǎng)持續(xù)分化給公司業(yè)績(jī)帶來(lái)影響。埃夫特智能裝備股份有限公司業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2024年，公司預(yù)計(jì)工業(yè)機(jī)器人銷量較上年同期增長(zhǎng)超30%，遠(yuǎn)超中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)同期增長(zhǎng)水平，但受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和市場(chǎng)需求變化帶來(lái)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化的雙重影響，機(jī)器人業(yè)務(wù)收入與上年同期相比有所下降。
南京埃斯頓自動(dòng)化股份有限公司業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，其工業(yè)機(jī)器人在光伏行業(yè)的銷售收入較去年同期下滑嚴(yán)重，在汽車、電子、金屬加工等行業(yè)實(shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)的對(duì)沖下，埃斯頓工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)整體保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。
“從工業(yè)機(jī)器人下游行業(yè)來(lái)看，三大基本盤(pán)(汽車及零部件、3C電子、新能源)中3C電子有望延續(xù)高景氣度，汽車行業(yè)預(yù)計(jì)相對(duì)穩(wěn)健，新能源中鋰電行業(yè)有望弱復(fù)蘇。”高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，綜合來(lái)看，未來(lái)行業(yè)結(jié)構(gòu)性分化仍將延續(xù)，對(duì)工業(yè)機(jī)器人的需求而言，支撐作用將有所增強(qiáng)。
部分人形機(jī)器人企業(yè)表現(xiàn)亮眼
傳統(tǒng)機(jī)器人企業(yè)中，有不少先行者跨界布局人形機(jī)器人這一熱門(mén)賽道，并交出亮眼成績(jī)單。
“對(duì)于傳統(tǒng)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈上市公司來(lái)說(shuō)，通過(guò)長(zhǎng)期積累的技術(shù)，如運(yùn)動(dòng)控制、精密傳動(dòng)等，更容易拓展至人形機(jī)器人核心零部件領(lǐng)域。另外，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈上市公司成熟的供應(yīng)鏈與規(guī)?；a(chǎn)，也能保障供應(yīng)、嚴(yán)控質(zhì)量、降低成本等。”上述高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所負(fù)責(zé)人表示。
具體來(lái)看，長(zhǎng)盈精密預(yù)計(jì)去年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7億元至8.2億元。長(zhǎng)盈精密相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)透露，目前，公司在人形機(jī)器人領(lǐng)域的布局主要在精密零組件產(chǎn)品上，例如靈巧手關(guān)節(jié)齒輪、軸承、指尖傳感等。公司2024年成立了全資子公司深圳市長(zhǎng)盈機(jī)器人有限公司，其主營(yíng)業(yè)務(wù)就是智能機(jī)器人，尤其是智能人形機(jī)器人的精密零組件的研發(fā)、銷售。目前該公司已進(jìn)入全球兩大頭部人形機(jī)器人核心零部件的供應(yīng)鏈。
機(jī)器人視覺(jué)企業(yè)奧比中光科技集團(tuán)股份有限公司業(yè)績(jī)有望轉(zhuǎn)好。公司預(yù)計(jì)去年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)約55.55%，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)同比減虧約2.16億元。其在業(yè)績(jī)預(yù)告中提到，3D視覺(jué)感知技術(shù)作為真實(shí)重現(xiàn)3D物理世界和各類型機(jī)器人“感知—決策—執(zhí)行”鏈路中的重要一環(huán)，有望持續(xù)受益于各類AI端側(cè)硬件及AI應(yīng)用場(chǎng)景的發(fā)展浪潮。伴隨下游市場(chǎng)的持續(xù)擴(kuò)張和公司3D視覺(jué)感知產(chǎn)業(yè)智能制造基地的順利投產(chǎn)，公司產(chǎn)能規(guī)模水平和量產(chǎn)規(guī)劃節(jié)奏將持續(xù)提高和優(yōu)化。目前，公司已與部分人形機(jī)器人客戶進(jìn)行3D視覺(jué)方案的適配和送樣測(cè)試。
興業(yè)證券研報(bào)顯示，2025年，我國(guó)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈有望從主題投資進(jìn)入盈利兌現(xiàn)階段。得益于中國(guó)制造業(yè)加成下的成本控制優(yōu)勢(shì)，以及國(guó)內(nèi)多元化應(yīng)用場(chǎng)景下商業(yè)化閉環(huán)的實(shí)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)機(jī)器人整機(jī)廠商有望受益于成本端和需求端，逐漸在國(guó)際上展現(xiàn)出競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，機(jī)器人逐漸步入量產(chǎn)階段，也有望帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈的蓬勃發(fā)展。
