5月27日中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)送《公募基金直播業(yè)務(wù)專題討論會(huì)會(huì)議紀(jì)要》的通知。
據(jù)悉，2020年年初受疫情影響，基金管理人原有的傳統(tǒng)營(yíng)銷模式無法正常開展，網(wǎng)絡(luò)直播等各種線上營(yíng)銷活動(dòng)逐漸興起，但存在直播業(yè)務(wù)邊界不清、合規(guī)內(nèi)控環(huán)節(jié)需要進(jìn)一步強(qiáng)化等問題。
通知明確，對(duì)直播業(yè)務(wù)涉及的直播形式、發(fā)放紅包、投資者適當(dāng)性管理、合規(guī)內(nèi)控等問題進(jìn)行了梳理，提出規(guī)范建議，形成《公募基金直播業(yè)務(wù)專題討論會(huì)會(huì)議紀(jì)要》。
引人注意的是，針對(duì)直播中存在直播方發(fā)放現(xiàn)金紅包、實(shí)物及抽獎(jiǎng)等吸引投資者觀看的做法。《會(huì)議紀(jì)要》明確了四點(diǎn)建議：一是直播激勵(lì)須秉持投資者利益優(yōu)先原則，堅(jiān)守依法合規(guī)底線。是發(fā)放紅包應(yīng)以投資者教育為目的，不得與具體基金產(chǎn)品宣傳推介等銷售活動(dòng)混同。是紅包價(jià)值應(yīng)適當(dāng)，不得存在誘導(dǎo)、刺激基金銷售或保有量等傾向，不得以增加基金收益率等形式將獎(jiǎng)勵(lì)金額和基金收益混同，不得將開戶、購買、持有基金產(chǎn)品作為投資者獲取紅包的條件。是發(fā)放紅包不得定向用于交易滿減抵扣、費(fèi)用抵扣、或指定其與單一基金產(chǎn)品掛鉤。
此外，行業(yè)反饋需要明確基金從業(yè)人員和作為直播主持人或串講人嘉賓的資格身份。
建議明確為：一是基金從業(yè)人員是指取得基金從業(yè)資格并在持牌機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)的人員。二是直播的主持人或串講人可以不是基金從業(yè)人員，但其不得對(duì)基金行業(yè)、基金產(chǎn)品等進(jìn)行具體介紹、解答或評(píng)論。此外，主持人或串講人行為構(gòu)成廣告宣傳的，還須符合《廣告法》等法律法規(guī)要求。三是直播平臺(tái)在公募基金直播時(shí)應(yīng)關(guān)閉紅包打賞功能，直播人員不得收取觀眾打賞紅包。
而對(duì)于基金業(yè)績(jī)展示，《共識(shí)》要求基金業(yè)績(jī)展示合規(guī)。建議：一是制作業(yè)績(jī)展示板，按照法規(guī)要求列示產(chǎn)品業(yè)績(jī)。在推介具體基金并涉及業(yè)績(jī)時(shí)，在屏幕前展示10秒以上，并進(jìn)行全面講解;二是若直播平臺(tái)支持，可以滾動(dòng)字幕展示業(yè)績(jī)、或制作專門的業(yè)績(jī)展示鏈接嵌入直播，投資者可點(diǎn)擊鏈接有效閱讀。
最后，關(guān)于直播視頻、截圖、展示材料等相關(guān)素材可能存在“惡搞”編輯等二次加工傳播風(fēng)險(xiǎn)。建議：一是加注版權(quán)申明，例如“僅限于基金管理人與合作平臺(tái)開展宣傳推廣之目的，禁止第三方機(jī)構(gòu)單獨(dú)摘引、截取或以其他不恰當(dāng)方式轉(zhuǎn)播”;二是編輯視頻轉(zhuǎn)播時(shí)，應(yīng)標(biāo)注公司logo并重新審核，并應(yīng)妥善留存完整直播視檔案，以備糾紛舉證使用;三是在與直播平臺(tái)簽署協(xié)議中明確平臺(tái)不得擅自修改或自行二次加工、傳播直播內(nèi)容及材料。同時(shí)，直播平臺(tái)也應(yīng)采取相關(guān)技術(shù)手段，防止用戶篡改或二次加工傳播直播材料。
并對(duì)直播視頻內(nèi)存大、數(shù)量多且時(shí)效性要求高，是否需要按照銷售資料保留期限的要求存放20年。提出三點(diǎn)建議，一是涉及渠道培訓(xùn)、以及公司宣傳或具體基金產(chǎn)品推介等面向不特定公眾的直播，按照《銷售辦法》第三十三條規(guī)定自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年計(jì)起至少保存20年。二是投資者教育類的直播，參考《關(guān)于發(fā)布<證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者教育工作指引>的通知》(2019)第二十二條規(guī)定，至少保存3年。三是由于直播在第三方平臺(tái)的留存時(shí)間不可控，直播時(shí)公司應(yīng)另行同步錄像，或與第三方平臺(tái)協(xié)商取得直播視頻，進(jìn)行檔案留存。
