隨著全面注冊制的實(shí)施，多層次資本市場體系更加清晰，交易所審核把關(guān)更趨嚴(yán)格，對企業(yè)信息披露質(zhì)量的要求也同步提高。財(cái)經(jīng)網(wǎng)以周為單位，聚焦IPO企業(yè)上會、新增受理、上市表現(xiàn)情況，以及當(dāng)周較受關(guān)注的熱點(diǎn)公司。
(資料圖片僅供參考)
據(jù)京滬深交易所披露，本周（7月31日-8月4日，下同）4家企業(yè)迎來首發(fā)上會，均獲通過，過會率100%。
下周（8月7日-8月11日，下同）暫有5家企業(yè)迎來首發(fā)上會，鍵邦股份擬登陸滬市主板，并行科技擬登陸北交所，3家企業(yè)擬沖刺創(chuàng)業(yè)板，分別為蕊源科技、太力科技、中航科電。
新股受理方面，本周暫無企業(yè)上市申請獲受理；7家企業(yè)因主動撤回申報(bào)材料IPO終止，分別為增鑫科技、青島積成、力捷迅、金潤股份、悅普集團(tuán)、齊暉醫(yī)藥、未來穿戴。較為罕見的是，本周3家企業(yè)在提交注冊一年后終止。
與此同時(shí)，本周A股市場共上市5只新股，5只新股的平均首發(fā)價(jià)格為40.87元/股，上市首日平均漲幅45.97%，首發(fā)累計(jì)募資67.59億元。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，下周將有7只新股申購，暫有2只股票已公布A股上市計(jì)劃。
港股方面，本周4家企業(yè)遞表港交所，分別為德康農(nóng)牧、KK GROUP、蕪湖城市建設(shè)和SUNHO。
審4過4，“掃描全能王”母公司過會
本周A股4家公司迎來上會，均獲通過，包括擬登陸北交所的揚(yáng)德環(huán)能，擬登陸深市主板的宏石激光，以及凝思軟件、合合信息，分別擬登陸創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板。
招股書顯示，揚(yáng)德環(huán)能主營業(yè)務(wù)為低濃度瓦斯綜合利用業(yè)務(wù)，同時(shí)公司也在分布式光伏發(fā)電和分布式天然氣供熱業(yè)務(wù)進(jìn)行了一定布局。2020-2022年，該公司營收分別為3.01億元、3.32億元、3.42億元；歸母凈利潤分別為0.66億元、0.71億元、0.71億元。上會期間，發(fā)審會主要關(guān)注其經(jīng)營穩(wěn)定性與內(nèi)控有效性，要求其補(bǔ)充說明目前低濃度瓦斯發(fā)電在運(yùn)營項(xiàng)目的用地情況、與合作方保持合作穩(wěn)定的具體措施、后續(xù)新建項(xiàng)目獲取土地權(quán)屬是否依賴合作方、內(nèi)控完善措施等。
宏石激光主要從事激光切割設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括平面光纖激光切割機(jī)、專業(yè)光纖激光切管機(jī)、板管光纖激光切割機(jī)等。發(fā)審會主要關(guān)注其供應(yīng)商、毛利率與外銷收入問題，要求其補(bǔ)充說明對兩家供應(yīng)商采購?fù)惍a(chǎn)品價(jià)格較大、采購數(shù)量變動等，以及要求其結(jié)合行業(yè)競爭情況、公司核心競爭力、主要原材料采購價(jià)格差異、境外市場規(guī)模嗎等，說明毛利率變動、外銷收入增長的原因及合理性。
凝思軟件成立于2016年，是一家國產(chǎn)安全操作系統(tǒng)廠商。公司的核心產(chǎn)品為凝思安全操作系統(tǒng)，并基于下游客戶的特定應(yīng)用場景需求，逐步開發(fā)了系統(tǒng)功能軟件和云計(jì)算產(chǎn)品。從應(yīng)用領(lǐng)域來看，凝思軟件主要用于電力行業(yè)，客戶以國家電網(wǎng)、中國華電集團(tuán)有限公司為主。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2020-2022年，凝思軟件分別實(shí)現(xiàn)營收1.42億元、1.72億元、2.11億元；歸母凈利潤分別為1.02億元、0.99億元、1.21億元。上市委重點(diǎn)關(guān)注其股權(quán)清晰和控制權(quán)穩(wěn)定、主營業(yè)務(wù)成長性等問題。
合合信息是一家人工智能及大數(shù)據(jù)科技企業(yè)，主要為C端和B端用戶提供數(shù)字化產(chǎn)品及服務(wù)。據(jù)招股書介紹，公司的C端業(yè)務(wù)主要為面向全球個(gè)人用戶的C端APP產(chǎn)品，包括掃描全能王、名片全能王、啟信寶3款核心產(chǎn)品；B端業(yè)務(wù)則為面向企業(yè)客戶提供以智能文字識別、商業(yè)大數(shù)據(jù)為核心的服務(wù)，包括基礎(chǔ)技術(shù)服務(wù)、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)和場景化解決方案。
據(jù)披露，合合信息的核心產(chǎn)品掃描全能王在細(xì)分領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先市場份額，2020-2022年，掃描全能王的月活均值從0.98億個(gè)快速增長到1.17億個(gè)；新增付費(fèi)轉(zhuǎn)化率從2020年的0.58%增長到2022年的0.75%，用戶的付費(fèi)意愿及付費(fèi)轉(zhuǎn)化持續(xù)提升；當(dāng)期付費(fèi)用戶從2020年的364.14萬個(gè)增長到2022年的508.19萬個(gè)。
業(yè)績層面，2020-2022年，合合信息分別實(shí)現(xiàn)營收5.78億元、8.06億元、9.88億元；歸母凈利潤分別為1.3億元、1.44億元、2.84億元。上市委會議現(xiàn)場，主要問詢其營收增長可持續(xù)性、募投項(xiàng)目融資合理性。
募資規(guī)劃方面，4家擬上市企業(yè)合計(jì)擬募資37.85億元，合合信息、宏石激光募資額居前，分別計(jì)劃募資14.9億元、13.2億元。
下周5家企業(yè)上會，蕊源科技再闖創(chuàng)業(yè)板
下周暫有3家企業(yè)上會，分別為鍵邦股份、并行科技、蕊源科技、太力科技、中航科電。
鍵邦股份聚焦高分子材料環(huán)保助劑研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，公司產(chǎn)品包括賽克、鈦酸酯、DBM、SBM、乙酰丙酮鹽等，產(chǎn)品主要作為穩(wěn)定劑、催化劑、增塑劑、偶聯(lián)劑等功能助劑應(yīng)用于PVC塑料、涂料以及鋰電材料等領(lǐng)域。報(bào)告期內(nèi)，公司分別實(shí)現(xiàn)營收5.76億元、10.44億元、7.54億元；歸母凈利潤分別為1.45億元、3.29億元、2.43億元；綜合毛利率分別為39.62%、43.06%和43.04%。值得一提的是，上交所曾關(guān)注其分紅事項(xiàng)，報(bào)告期內(nèi)公司現(xiàn)金分紅金額4億元，上交所在審核問詢函中要求公司說明主要股東現(xiàn)金分紅具體用途等情況。
與此同時(shí)，在各大互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛布局AI大模型的同時(shí)，作為人工智能三大核心要素之一的算力產(chǎn)業(yè)也站上“風(fēng)口”。下周擬登陸北交所的并行科技是一家超算云服務(wù)和算力運(yùn)營服務(wù)提供商，公司擬募資6.14億元用于“超算云算力網(wǎng)絡(luò)平臺建設(shè)項(xiàng)目”、“行業(yè)云平臺升級項(xiàng)目”和“應(yīng)用軟件SaaS化開發(fā)平臺項(xiàng)目”。不過，在其營收快速增長的同時(shí)，公司尚未擺脫虧損。2020-2022年，并行科技分別實(shí)現(xiàn)營收1.23億元、2.2億元、3.13億元；歸母凈利潤分別為-0.32億元、-0.82億元和-1.14億元。
擬沖刺創(chuàng)業(yè)板的蕊源科技主要從事電源管理芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)、封測和銷售，公司產(chǎn)品以DC-DC芯片為主，同時(shí)涵蓋保護(hù)芯片、充電管理芯片、LDO芯片、LED驅(qū)動芯片、馬達(dá)驅(qū)動芯片、PMU芯片、復(fù)位芯片等多系列電源管理芯片。招股書顯示，蕊源科技依賴經(jīng)銷收入，公司經(jīng)銷模式實(shí)現(xiàn)收入比重在7成左右。另外，該公司并非首次上會，今年3月其首發(fā)申請?jiān)鈺壕弻徸h，交易所曾重要關(guān)注其經(jīng)銷商變化較大、經(jīng)銷毛利率高于直銷毛利率等情況。
太力科技是一家真空收納產(chǎn)品制造商，主要生產(chǎn)真空壓縮袋、收納袋、吸盤掛鉤、置物架、收納箱、保鮮袋等家居用品。據(jù)招股書披露，大力科技線上直銷收入占比較高，2020-2022年分別為66.70%、66.96%、67.74%。其中，公司在天貓平臺實(shí)現(xiàn)的銷售收入占線上直銷的比例分別為78.76%、75.73%和66.76%。同時(shí)，2022年，公司真空壓縮袋在天貓平臺、京東平臺的市占率分別為22.24%、27.95%。
中航科電是一家專注于軍工電子設(shè)備和高端裝備零部件精密加工的國家級高新技術(shù)企業(yè)。該公司主要產(chǎn)品包括軍工電子設(shè)備及高端裝備零部件精密加工產(chǎn)品。軍工電子設(shè)備主要包括加固計(jì)算機(jī)、模擬仿真設(shè)備和無線射頻識別產(chǎn)品，公司客戶主要為國防軍工單位。2020-2022年，其營收分別為3.33億元、4.24億元、5.31億元；歸母凈利潤分別為0.38億元、0.7億元和0.66億元。
本周暫無新增受理，三公司IPO提交注冊一年多后終止
審核動態(tài)方面，本周暫無新增受理受理企業(yè)；5家企業(yè)注冊生效，分別為浙江豐茂、潤陽股份、潤本股份、聯(lián)域光電、浙江國祥；7家企業(yè)因主動撤回申報(bào)材料IPO終止，分別為增鑫科技、青島積成、力捷迅、金潤股份、悅普集團(tuán)、齊暉醫(yī)藥、未來穿戴。
值得注意的是，本周有三家企業(yè)在注冊環(huán)節(jié)終止，分別為晶導(dǎo)微、笛東設(shè)計(jì)、賽特斯，其中晶導(dǎo)微、笛東設(shè)計(jì)均申報(bào)創(chuàng)業(yè)板，賽特斯申報(bào)的板塊為科創(chuàng)板。這3家企業(yè)終止注冊的原因均為公司及保薦機(jī)構(gòu)主動撤回注冊申請文件。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，中國證監(jiān)會決定終止公司發(fā)行注冊程序。
距離上市“臨門一腳”選擇撤單的背后，這3家企業(yè)在注冊環(huán)節(jié)排隊(duì)時(shí)間均已超過1年。據(jù)深交所官網(wǎng)顯示，晶導(dǎo)微于2020年7月6日創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，2021年9月過會，同年11月提交注冊；笛東設(shè)計(jì)于2021年6月獲受理，2022年1月過戶，同年2月提交注冊；賽特斯于2021年9月獲受理，2022年3月過會，當(dāng)月提交注冊。
值得注意的是，排隊(duì)時(shí)間最久的晶導(dǎo)微業(yè)績存在波動。2020-2022年，晶導(dǎo)微實(shí)營收分別為為8.1億元、16.44億元、11.45億元；歸母凈利潤分別為9224.46萬元、3.36億元、6403.45萬元。
本周5只新股上市，新股市場8月開門紅
8月，新股市場迎來“開門紅”，本周上市新股無一破發(fā)。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)披露，本周A股市場共計(jì)上市5只新股，按上市時(shí)間順序依次分別為浙江榮泰、敷爾佳、長華化學(xué)、金凱生科和民爆光電。5只新股的平均首發(fā)價(jià)格為40.87元/股，上市首日平均漲45.97%，首發(fā)累計(jì)募資67.59億元。
從發(fā)行數(shù)據(jù)上看，金凱生科和敷爾佳發(fā)行價(jià)最高，分別為56.56元/股、55.68元/股，其次是民爆光電，發(fā)行價(jià)為51.05元/股，浙江榮泰發(fā)行價(jià)最低，為15.32元/股。市盈率方面，5只新股發(fā)行市盈率均高于20倍，其中長華化學(xué)發(fā)行市盈率最高，為44.47倍。
市場表現(xiàn)方面，浙江榮泰漲幅最高，該股開盤價(jià)為28.88元/股，盤中一度漲達(dá)145.04%，觸發(fā)臨停，報(bào)37.54元/股，若以此價(jià)賣出，則投資者中一簽（500股）可賺1.1萬元，截至收盤，浙江榮泰漲130.87%，報(bào)35.37元/股，按收盤價(jià)計(jì)算，投資者中一簽可賺1萬元。
公開資料顯示，浙江榮泰是國內(nèi)云母制品主要生產(chǎn)商之一，公司主營業(yè)務(wù)為各類耐高溫絕緣云母制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要客戶包括特斯拉、大眾、沃爾沃等知名汽車廠商及動力電池龍頭企業(yè)寧德時(shí)代。2020年至2022年，公司實(shí)現(xiàn)營收分別為3.65億元、5.22億元、6.67億元，歸母凈利潤分別為0.29億元、1.04億元、1.34億元。
從賺錢效應(yīng)看，創(chuàng)業(yè)板新股金凱生科發(fā)行價(jià)56.56元/股，上市首日盤中最高漲至80元/股，漲幅達(dá)41.44%，截至收盤，股價(jià)報(bào)72.52元/股，漲幅28.22%。若按盤中最高價(jià)計(jì)算，投資者中一簽可賺1.17萬元，若按收盤價(jià)計(jì)算，投資者中一簽可賺7980元。
金凱生科是一家面向全球生命科技領(lǐng)域客戶的小分子CDMO服務(wù)商，公司的核心產(chǎn)品應(yīng)用于腫瘤、心腦血管、糖尿病、肌萎縮側(cè)索硬化（漸凍癥）、阿爾茨海默癥、艾滋病、新型冠狀病毒等多個(gè)疾病治療領(lǐng)域。
業(yè)績方面，2020年至2022年，金凱生科實(shí)現(xiàn)營收分別為4.64億元、5.49億元和7.17億元；同期凈利潤分別為5893.63萬元、8454.83萬元和1.61億元。
除浙江榮泰、金凱生科外，敷爾佳、長華化學(xué)和民爆光電3只新股上市首日漲幅分別為26.98%、35.22%和8.58%。
下周7只新股申購，晶圓代工龍頭華虹公司登陸A股
據(jù)Wind數(shù)據(jù)披露，下周將有7只新股迎來申購期。按申購日期，國子軟件、信宇人、乖寶寵物將于8月7日申購，博迅生物、鍇威特、協(xié)昌科技和恒達(dá)新材均于8月8日申購。
截至目前，僅國子軟件、信宇人、乖寶寵物和博迅生物披露了IPO發(fā)行價(jià)格，分別為10.5元/股、23.68元/股、39.99元/股和9.75元/股，發(fā)行市盈率分別為19.14倍、46.18倍、61.28倍和16.41倍。
乖寶寵物主要從事寵物食品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括寵物犬用和貓用主糧系列、零食系列和保健品系列等。
招股書顯示，2020年至2022年，乖寶寵物實(shí)現(xiàn)營收分別為20.13億元、25.75億元和33.98億元，歸屬凈利潤分別為1.12億元、1.40億元和2.67億元。報(bào)告期各期，公司的銷售費(fèi)用分別為3.41億元、4.59億元和7億元，占各期營收的比例分別為16.93%、17.84%和20.61%。
另外，下周暫有2只股票已公布A股上市計(jì)劃，華虹公司（股票代碼688347.SH）將于8月7日在科創(chuàng)板上市；鴻智科技(870726.BJ)將于8月8日在北交所上市。
華虹公司即華虹半導(dǎo)體，是全球第六大晶圓代工廠。華虹半導(dǎo)體(01347.HK)于2014年登陸港交所，最新股價(jià)為26.35港元/股，最新市值為344.7億港元。去年年底，華虹半導(dǎo)體啟動回A進(jìn)程。
據(jù)華虹公司披露的上市公告書，本次發(fā)行價(jià)格為52元/股，首次公開發(fā)行股份數(shù)量40775萬股，本次發(fā)行全部為新股，無老股轉(zhuǎn)讓。照此計(jì)算，預(yù)計(jì)募集資金將達(dá)到212.03億元。這是今年以來A股最大IPO，同時(shí)也將成為科創(chuàng)板史上第三大IPO，僅次于此前中芯國際的532.3億元和百濟(jì)神州的221.6億元。
業(yè)績方面，2020年至2022年，華虹公司分別實(shí)現(xiàn)營收67.37億元、106.30億元、167.86億元；同期歸母凈利潤分別為5.05億元、16.60億元、30.09億元。
鴻智科技專業(yè)從事電飯煲、慢燉鍋、壓力鍋及烘烤產(chǎn)品等小家電的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2020年至2022年，公司實(shí)現(xiàn)營收3.8億元、4.26億元和4.42億元，同期凈利潤分別為2232.08萬元、2235.8萬元和3445.53萬元。
目前，司南導(dǎo)航、華勤技術(shù)、固高科技等14家已在網(wǎng)上發(fā)行的企業(yè)，尚未公布上市日期。
本周港股4家公司遞表，德康農(nóng)牧、KK集團(tuán)三闖港交所
本周，共4家公司遞表港交所，分別為德康農(nóng)牧、KK GROUP（下稱“KK集團(tuán)”）、蕪湖城市建設(shè)和SUNHO（下稱“盛禾生物”），暫無企業(yè)通過港交所聆訊。
4家遞表公司中，德康農(nóng)牧和KK集團(tuán)均為“三闖”港交所。
德康農(nóng)牧主要從事生豬和黃羽肉雞的育種與養(yǎng)殖，根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2022年生豬銷量計(jì)，德康集團(tuán)在中國所有生豬供應(yīng)商中排名第六，市場份額為0.8%；按黃羽肉雞銷量計(jì)，德康集團(tuán)在中國所有黃羽肉雞供應(yīng)商中排名第三。
招股書顯示，2020年、2021年、2022年度以及2023年截至5月31日止五個(gè)月，德康農(nóng)牧實(shí)現(xiàn)營收分別約為81.45億元、99.02億元、150.37億元和63.62億元，相應(yīng)的凈利潤分別為36.08億元、-31.73億元、9.10億元和-21.84億元。
KK集團(tuán)是國內(nèi)一家潮流零售企業(yè)，集團(tuán)運(yùn)行多品牌戰(zhàn)略，目前旗下主要擁有精致生活潮流零售品牌“KKV”、美妝潮流零售品牌“THE COLORIST調(diào)色師”、全球潮玩文化潮流零售品牌“X11”、進(jìn)口商品集合店“KK館”。2020年至2022年，KK集團(tuán)營收分別為16.46億元、35.24億元、35.51億元，經(jīng)營虧損分別為1.42億元、2.38億元和3.23億元，經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為1.71億元、3.04億元和4.12億元。
蕪湖城市建設(shè)集團(tuán)是一家國有建設(shè)及市政基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)維服務(wù)供應(yīng)商，主要作為承包商提供工程建設(shè)服務(wù)以及運(yùn)維服務(wù)。2020年至2022年，公司實(shí)現(xiàn)收益分別約為5.14億元、10.85億元、22.16億元；期間凈利潤分別約為1.29億元、1.51億元、1.59億元。
作為一家生物制藥公司，盛禾生物致力于發(fā)現(xiàn)、開發(fā)和商業(yè)化同類首創(chuàng)/同類最佳的生物制劑，通過直接調(diào)節(jié)先天和適應(yīng)性免疫系統(tǒng)來調(diào)節(jié)免疫微環(huán)境。
據(jù)招股書披露，盛禾生物已識別并開發(fā)9個(gè)管線產(chǎn)品，其中6個(gè)處于臨床階段，3個(gè)處于臨床前階段。2021年、2022年及截至2023年3月31日止三個(gè)月，盛禾生物尚無主營業(yè)務(wù)收入，各期凈虧損分別為7063.2萬元、5198.8萬元、1531.1萬元。報(bào)告期各期，公司研發(fā)費(fèi)用分別為6403.3萬元、5317.1萬元及1456.1萬元。
下周，暫無新股登陸港交所。
文/李璐、樊夢迪
