9月24日，國新辦舉行新聞發(fā)布會介紹金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況。證監(jiān)會主席吳清在會上提到，中長期資金投資運作專業(yè)化程度高，穩(wěn)定性強，對于克服市場短期波動，發(fā)揮資本市場“穩(wěn)定器”“壓艙石”作用有著非常重要的意義。
隨著居民資產(chǎn)配置、財富管理和養(yǎng)老投資等需求持續(xù)增加，中長期資金增加權(quán)益投資的需求不斷加大，投資者對資本市場的發(fā)展動向也愈加關(guān)注。包括公募基金在內(nèi)的機構(gòu)投資者作為市場上的專業(yè)參與者，在促進(jìn)資源有效配置、資本市場高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。
在政策的引導(dǎo)和監(jiān)管部門的積極行動下，近年來機構(gòu)投資者持有A股流通市值不斷提高，但仍存在資本市場中長期資金總量不足、引領(lǐng)作用發(fā)揮不夠充分等問題。對此，多家受訪公募機構(gòu)表示將積極行動，不斷提升投研能力、加快產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展，助推資金流向科技創(chuàng)新等國家重點核心領(lǐng)域，進(jìn)一步壯大買方力量。
機構(gòu)投資者
持有A股流通市值提高
機構(gòu)投資者作為資本市場上的專業(yè)投資者，可以為資本市場提供更多中長期穩(wěn)定的資金來源。
博時基金表示：“機構(gòu)投資者和長期資金的發(fā)展，有利于增強資本市場的買方力量，通過市場化方式對上市公司融資、運作形成有效制衡。同時，機構(gòu)投資者占比提高，也有利于促進(jìn)價值投資發(fā)展，提高資本市場的配置效率。”
近年來，在政策的引導(dǎo)和監(jiān)管部門的積極行動下，機構(gòu)投資者持有A股流通市值不斷提高。據(jù)吳清介紹，截至今年8月底，權(quán)益類公募基金、保險資金、各類養(yǎng)老金等專業(yè)機構(gòu)投資者合計持有A股流通市值接近15萬億元，較2019年初增長了1倍以上，占A股流通市值比例從17%提高到22.2%。這也從側(cè)面表明，當(dāng)前A股市場中長期投資價值凸顯已成為市場上機構(gòu)投資者的共識。
其中，公募基金是機構(gòu)投資者重要成員，在大力推動中長期資金入市、促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展方面也發(fā)揮著日益重要的作用。中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月底，我國境內(nèi)公募基金管理機構(gòu)共163家，管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計30.90萬億元。
在博時基金看來，公募基金行業(yè)是以信用托付為根本的行業(yè)，基金管理人的根本價值在于為客戶創(chuàng)造價值，幫助客戶實現(xiàn)財富的保值和增值。價值的源泉來自實體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。
“公募機構(gòu)通過發(fā)行公募基金產(chǎn)品，廣泛募集社會資金，形成規(guī)模龐大的中長期資金池，并通過專業(yè)運營管理配置到具有成長潛力和投資價值的各類資產(chǎn)中，可以促進(jìn)資源有效配置，為上市公司提供穩(wěn)定、可持續(xù)的融資環(huán)境，推動資本市場形成更加穩(wěn)健、有韌性的投資生態(tài)。尤其是在權(quán)益市場低迷時段，公募機構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮其專業(yè)投資者的能力逆向布局，把握低位建倉機會，這也將為持有人帶來較好的中長期投資體驗。”泰信基金董事長李高峰在接受《證券日報》記者采訪時表示。
通過多元化產(chǎn)品
引導(dǎo)中長期投資
此前，吳清在北京召開的專題座談會上表示，希望機構(gòu)投資者繼續(xù)堅定信心，保持定力，堅持長期主義、專業(yè)主義，不斷提升專業(yè)投研能力，更好發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，持續(xù)壯大買方力量，幫助投資者獲得合理回報，增強投資者的信心和信任，更加成為市場運行的“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“助推器”。
對于如何進(jìn)一步發(fā)展壯大買方機構(gòu)力量、推動中長期資金入市這一重大課題，受訪公募機構(gòu)表示，將積極行動，多維度謀篇布局，努力成為理性投資、價值投資、長期投資的標(biāo)桿性力量。
多家公募機構(gòu)表示，中央金融工作會議提出“要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”，為基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提供了根本遵循。
在李高峰看來，公募基金行業(yè)匯聚了大量優(yōu)秀的投資管理和研究人才，在投研、風(fēng)控等方面具有天然優(yōu)勢，能夠通過深入研究、科學(xué)決策和穩(wěn)健運營，利用多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)短期資金轉(zhuǎn)化為中長期投資，助推資金流向科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級等國家重點核心領(lǐng)域，為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供穩(wěn)定的資本支持。
在引導(dǎo)資金支持國家重點核心領(lǐng)域的同時，投資者也共享了相關(guān)企業(yè)發(fā)展紅利，形成了良性互動循環(huán)。“市場上有許多公募基金產(chǎn)品投資于相關(guān)科創(chuàng)板指數(shù)，為投資者提供了跟蹤科創(chuàng)板表現(xiàn)以及投資新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)的工具。指數(shù)成份股公司的技術(shù)創(chuàng)新和價值創(chuàng)造又將提升相關(guān)指數(shù)的投資價值，有助于投資者分享科技創(chuàng)新與新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展紅利，深化新質(zhì)生產(chǎn)力投資內(nèi)涵，共同推動科技創(chuàng)新與資本市場的繁榮發(fā)展。”博時基金分析稱。
在做好普惠金融方面，中歐基金認(rèn)為，普惠金融旨在實現(xiàn)金融服務(wù)普及化和均等化，其核心是確保社會各群體都能以可負(fù)擔(dān)的成本獲得適當(dāng)?shù)摹⒂行У慕鹑诜?wù)。“以我們自身為例，在產(chǎn)品方面，調(diào)低旗下部分權(quán)益基金的管理費率及托管費率，參與與基金規(guī)模掛鉤、與基金業(yè)績掛鉤、與投資者持有時間掛鉤的浮動費率產(chǎn)品創(chuàng)新，更好地滿足廣大投資者的投資理財需求，降低投資者的理財成本。”
博時基金則表示：“從全球來看，大眾對于ETF及指數(shù)投資的需求都在快速的增長，中國ETF及指數(shù)的產(chǎn)品在基金產(chǎn)品中的占比仍較低，還需要加快創(chuàng)新發(fā)展，為大眾資產(chǎn)配置提供高效的指數(shù)化投資工具。”
