本周（6月20日-6月24日）監(jiān)管層共計(jì)審核5家企業(yè)IPO首發(fā)申請(qǐng)，除長(zhǎng)盈通被暫緩表決外，華塑科技、亞華電子、盛科通、錫裝股份等4家順利過(guò)會(huì)。
本周共有3家企業(yè)終止IPO審核，野風(fēng)藥業(yè)、百康光學(xué)、天安科技均原擬登陸創(chuàng)業(yè)板。
(資料圖片僅供參考)
據(jù)證監(jiān)會(huì)、京滬深交易所披露，下周（6月27日-7月1日）將有研硅、中巨芯、通達(dá)海、未來(lái)電器、科瑞思、信達(dá)證券、揚(yáng)翔股份、朗鴻科技等9家企業(yè)迎來(lái)首發(fā)上會(huì)。
新股受理方面，本周共有96家企業(yè)IPO首發(fā)申請(qǐng)獲受理，其中41家擬登陸創(chuàng)業(yè)板，25家擬登陸科創(chuàng)板，17家擬登陸北交所，7家擬登陸上證主板，6家擬登陸深證主板。
新股上市方面，本周共有10只新股上市，泰德股份盤(pán)中破發(fā)后首日收平。
據(jù)wind數(shù)據(jù)披露，下周將有9只新股迎來(lái)申購(gòu)期。
審5過(guò)4，長(zhǎng)盈通暫緩表決
據(jù)證監(jiān)會(huì)、京滬深交易所披露，本周共有5家企業(yè)迎來(lái)首發(fā)上會(huì)，除擬登陸科創(chuàng)板的長(zhǎng)盈通被暫緩表決外，其余4家企業(yè)順利過(guò)會(huì)，包括擬登陸創(chuàng)業(yè)板的華塑科技、亞華電子，擬登陸科創(chuàng)板的盛科通信，和擬登陸深證主板的錫裝股份。
長(zhǎng)盈通成立于2010年，致力于開(kāi)拓以慣性導(dǎo)航領(lǐng)域?yàn)橹鞯墓饫w環(huán)及特種光纖的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，其核心產(chǎn)品為應(yīng)用于光纖陀螺（即光纖角速度傳感器）的光纖環(huán)及配套產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于海陸空天各種現(xiàn)代化裝備中。2019-2021年，長(zhǎng)盈通的營(yíng)業(yè)收入分別為1.78億元、2.15億元、2.62億元，同期分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4660.55萬(wàn)元、5409.80萬(wàn)元、7658.86萬(wàn)元。
在6月23日召開(kāi)的科創(chuàng)板上市委2022年第52次審議會(huì)議上，長(zhǎng)盈通IPO遭暫緩審議。
科創(chuàng)板上市委在審議現(xiàn)場(chǎng)就其與長(zhǎng)飛光纖的合作提出三方面的詢(xún)問(wèn)：（1）是否有長(zhǎng)飛光纖(601869)的相關(guān)專(zhuān)利技術(shù)許可，是否與之存在重大法律糾紛；（2）對(duì)長(zhǎng)飛光纖是否存在業(yè)務(wù)依賴(lài)，與長(zhǎng)飛光纖的合作是否具有穩(wěn)定性；（3）是否存在與長(zhǎng)飛光纖直接競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)而影響發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。
據(jù)了解，長(zhǎng)盈通的創(chuàng)始人皮亞斌曾在長(zhǎng)飛光纖及其參股公司武漢長(zhǎng)光科技有限公司任技術(shù)經(jīng)理、營(yíng)銷(xiāo)總監(jiān)等職位，而長(zhǎng)飛光纖卻一直是長(zhǎng)盈通最大的供應(yīng)商和合作伙伴。
招股書(shū)顯示，2019-2021年，長(zhǎng)盈通向長(zhǎng)飛光纖采購(gòu)保偏光纖金額分別為3902.16萬(wàn)元、3131.69萬(wàn)元、3713.10萬(wàn)元，占采購(gòu)總額的比例分別為63.72%、50.14%、47.67%。采購(gòu)來(lái)的保偏光纖一部分用于繞環(huán)生產(chǎn)，一部分則直接銷(xiāo)售，招股書(shū)顯示，2019-2021年，長(zhǎng)盈通向長(zhǎng)飛光纖采購(gòu)特種光纖并直接銷(xiāo)售產(chǎn)生的收入分別為6016.63萬(wàn)元、5871.55萬(wàn)元、3038.94萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為37.22%、28.47%、11.97%。長(zhǎng)盈通對(duì)長(zhǎng)飛光纖形成業(yè)績(jī)依賴(lài)。
本周3家終止，野風(fēng)藥業(yè)、百康光學(xué)、天安科技撤單
本周共有3家企業(yè)終止IPO審核，野風(fēng)藥業(yè)、百康光學(xué)、天安科技均原擬登陸創(chuàng)業(yè)板。
野風(fēng)藥業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為特色原料藥及醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)銷(xiāo)售。2018-2021年上半年，野風(fēng)藥業(yè)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.83億元、3.82億元、3.62億元、1.75億元，凈利潤(rùn)分別為0.33億元、0.66億元、0.86億元、0.36億元。
據(jù)此前大眾證券報(bào)報(bào)道，野風(fēng)藥業(yè)在招股書(shū)中披露的2021上半年第二大客戶(hù)廈門(mén)豐禾源化工有限公司與2018年應(yīng)收賬款第一大客戶(hù)廈門(mén)飛鶴化工有限公司的電話(huà)和郵箱完全一致。除此之外，野風(fēng)藥業(yè)還在首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)中列出了2018年、2019年提供市場(chǎng)推廣服務(wù)的前五大服務(wù)商，而這5大服務(wù)商同用一個(gè)聯(lián)系電話(huà)，且均由公司離職員工設(shè)立，注冊(cè)地也均在浙江金華的東陽(yáng)市，而野風(fēng)藥業(yè)的注冊(cè)地也在東陽(yáng)市。
百康光學(xué)主要從事以光學(xué)透鏡為核心的非成像光學(xué)產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。2018-2021年上半年，百康光學(xué)的營(yíng)業(yè)收入分別為2.24億元、2.63億元、2.85億元和1.78億元；同期扣非后凈利潤(rùn)分別為3516.88萬(wàn)元、3707.18萬(wàn)元、3381.29萬(wàn)元和2427.46萬(wàn)元，業(yè)績(jī)下滑明顯。
百康光學(xué)原擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，本次擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3284萬(wàn)股，不低于本次公開(kāi)發(fā)行后公司總股本的25.00%；原擬募集資金3.20億元，計(jì)劃分別用于透鏡產(chǎn)品擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、LED氛圍燈項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。
天安科技是一家專(zhuān)業(yè)從事以煤炭綜合采掘設(shè)備為核心的煤炭采掘技術(shù)解決方案提供商。天安科技的控股股東、實(shí)際控制人為曹氏家族，即曹樹(shù)祥、李秀華、曹偉、曹麗、曹宏，其中曹樹(shù)祥與李秀華系夫妻，曹偉、曹麗、曹宏為其子女。本次發(fā)行前，曹氏家族共計(jì)持有公司3939.75萬(wàn)股股份，占發(fā)行前總股本的52.79%。
天安科技原擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量為2488萬(wàn)股；原擬募集資金3.50億元，計(jì)劃分別用于智能礦山裝備生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、沈陽(yáng)天安特種機(jī)器人有限公司研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
下周9家企業(yè)迎來(lái)首發(fā)上會(huì)，信達(dá)證券待考
據(jù)證監(jiān)會(huì)、京滬深交易所披露，下周將有9家企業(yè)迎來(lái)首發(fā)上會(huì)，其中有研硅、中巨芯擬登陸科創(chuàng)板，通達(dá)海、未來(lái)電器、科瑞思擬登陸創(chuàng)業(yè)板，信達(dá)證券擬登陸上證主板，揚(yáng)翔股份擬登陸深證主板，朗鴻科技擬登陸北交所。
公開(kāi)資料顯示，信達(dá)證券系由中國(guó)信達(dá)、中海信托、中國(guó)中材共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司，于2007年9月由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)，是一家全牌照的綜合性證券公司。
信達(dá)證券目前共有8家股東，中國(guó)信達(dá)持股87.42%，為控股股東。截至2021年底，信達(dá)證券共有16家分公司、87家營(yíng)業(yè)部，員工總數(shù)超過(guò)2500人。據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)披露，信達(dá)證券2019-2021年的證券公司分類(lèi)評(píng)級(jí)分別為A類(lèi)A級(jí)、A類(lèi)A級(jí)、B類(lèi)BBB級(jí)。
2021年，信達(dá)證券的營(yíng)業(yè)收入為38.03億元，同比增長(zhǎng)20.27%，在117家券商中排名第40位；凈利潤(rùn)為12.12億元，同比增幅達(dá)41.57%，排名第38位。
具體來(lái)看，2021年信達(dá)證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入10.56億元，同比增長(zhǎng)20.27%；自營(yíng)業(yè)務(wù)收入6.39億元，同比增長(zhǎng)49.04%；投行業(yè)務(wù)收入4.71億元，同比下降15.34%；以利息凈收入計(jì)，信用業(yè)務(wù)收入4.65億元，同比下降14.98%；資管業(yè)務(wù)收入1.59億元，同比增長(zhǎng)17.98%。
信達(dá)證券于2020年12月31日向證監(jiān)會(huì)提交上市申請(qǐng)，在排隊(duì)一年半后于2022年6月30日迎來(lái)首發(fā)上會(huì)審核。
信達(dá)證券此前披露的招股書(shū)顯示，此次IPO擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)9.729億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過(guò)25%；此次上市所募集的資金將用于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資本中介、自營(yíng)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、合規(guī)與IT建設(shè)以及子公司發(fā)展等7大方向，至于擬募集資金金額，信達(dá)證券暫未披露。
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前由信達(dá)證券保薦并處于IPO排隊(duì)中的企業(yè)僅有1家，為擬登陸創(chuàng)業(yè)板的奧美森。
本周新增96家受理，智翔金泰闖關(guān)科創(chuàng)板
進(jìn)入6月，IPO受理速度明顯加快。據(jù)證監(jiān)會(huì)、京滬深交易所披露，本周共有96家企業(yè)IPO首發(fā)申請(qǐng)獲受理，其中思睦瑞科、京磁股份、星宸科技等41家擬登陸創(chuàng)業(yè)板；智翔金泰、航材股份、派瑞特種等25家擬登陸科創(chuàng)板；漢維科技、夜光明、金米特等17家擬登陸北交所；北江紡織、沃隆食品、人本股份等7家擬登陸上證主板，世盟股份、天地壹號(hào)等6家擬登陸深證主板。
智翔金泰此番IPO吸引了不少眼球，關(guān)鍵在于它背后的實(shí)控人是千億市值疫苗龍頭企業(yè)智飛生物的掌門(mén)人蔣仁生。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年-2021年公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.11萬(wàn)元、108.77萬(wàn)元、3,919.02萬(wàn)元；同期對(duì)應(yīng)的歸母凈利潤(rùn)分別為-1.57億元、-3.25億元、-3.22億元。研發(fā)費(fèi)用方面同期內(nèi)分別為1.25億元、2.28億元和2.95億元，占營(yíng)收比分別為400429.05％、21003.69％、753.42％。由于研發(fā)投入回報(bào)周期較長(zhǎng)，公司表示未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)預(yù)期將持續(xù)虧損，累計(jì)未彌補(bǔ)虧損持續(xù)擴(kuò)大。
值得注意的是，即便是少的“可憐”的營(yíng)收也是背靠實(shí)控人關(guān)聯(lián)交易獲得的。從智翔金泰的前五大客戶(hù)收入占比來(lái)看，公司客戶(hù)較為集中。2019年-2021年，智翔金泰前五大客戶(hù)收入占營(yíng)業(yè)收入比例分別為100.00％、100.00％和99.96％。公司表示主要原因系尚未有產(chǎn)品上市，無(wú)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，其他業(yè)務(wù)收入主要是技術(shù)服務(wù)收入、轉(zhuǎn)授權(quán)收入和少量原材料銷(xiāo)售收入等非持續(xù)性收入。
資料顯示，智翔金泰2021年?duì)I收占比為99.51％的第一大客戶(hù)智飛龍科馬正是智飛生物的全資子公司，最終受益人亦是蔣仁生。
本周10只新股上市，泰德股份盤(pán)中破發(fā)
Wind數(shù)據(jù)顯示，本周共有10只新股在A股資本市場(chǎng)上市，其中華如科技、國(guó)纜檢測(cè)、亞香股份擬登陸深交所；潤(rùn)貝航科、慕思股份、拓山重工擬登陸深證主板；龍芯中科、三一重能擬登陸科創(chuàng)板；優(yōu)機(jī)股份、泰德股份擬登陸北交所。
10只新股的平均首發(fā)價(jià)格為31.53元/股，平均首發(fā)市盈率（攤?。?8.27倍，首發(fā)募集資金總額為134.87億元，上市首日平均漲幅32.59%，其中泰德股份盤(pán)中破發(fā)后首日收平。
泰德股份IPO首發(fā)價(jià)格為4.06元/股，發(fā)行市盈率為18.89倍。6月20日，泰德股份在北交所上市，開(kāi)盤(pán)漲幅2.96%，開(kāi)盤(pán)沖高至4.41元/股后震蕩下行，隨后跌破發(fā)行價(jià)。臨近收盤(pán)，泰德股份股價(jià)跌至盤(pán)中最低價(jià)4.01元/股，最終報(bào)收4.06元/股，收平。
泰德股份主要從事汽車(chē)精密軸承的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售，公司的主營(yíng)產(chǎn)品應(yīng)用于汽車(chē)領(lǐng)域的空調(diào)器系列軸承、漲緊器系列軸承、水泵系列軸承和托架軸承。
與上市首日表現(xiàn)形成鮮明對(duì)比的是，此前泰德股份網(wǎng)上打新環(huán)節(jié)堪稱(chēng)火爆。從6月9日披露的發(fā)行結(jié)果看，有效申購(gòu)戶(hù)數(shù)為24.26萬(wàn)戶(hù)，有效申購(gòu)數(shù)量為150億股，網(wǎng)上有效申購(gòu)倍數(shù)為632.83倍（啟用超額配售選擇權(quán)后）。最終，網(wǎng)上發(fā)行獲配戶(hù)數(shù)為6.18萬(wàn)戶(hù)，獲配比例為0.16%。
截至今日收盤(pán)，泰德股份報(bào)收3.98元/股，相對(duì)發(fā)行價(jià)下跌1.97%。
下周晨光電纜、天新藥業(yè)等9只新股申購(gòu)
據(jù)wind數(shù)據(jù)披露，下周將有天新藥業(yè)、惠豐鉆石、思科瑞、晨光電纜、科潤(rùn)智控、奧比中光、中科環(huán)保、元道通信、中亦科技等9只新股迎來(lái)申購(gòu)期。
晨光電纜主要從事電線(xiàn)電纜的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)500kV及以下超高壓與高壓電力電纜、中低壓電力電纜、裝備用電線(xiàn)電纜和架空絕緣電纜等。
招股書(shū)顯示，2019年至2021年，晨光電纜實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.96億元、19.84億元、21.15億元，同期凈利潤(rùn)為5338.31萬(wàn)元、5005.6萬(wàn)元、6056.68萬(wàn)元，營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)在波動(dòng)中增長(zhǎng)。
晨光電纜以大型企業(yè)為主要目標(biāo)客戶(hù)，包括國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等。報(bào)告期內(nèi)，公司來(lái)源于國(guó)家電網(wǎng)的銷(xiāo)售收入分別為 152,935.64 萬(wàn)元、157,268.63 萬(wàn)元和 159,812.09 萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為 80.67%、 79.26%和 75.55%，客戶(hù)集中度較高。
值得關(guān)注的是，晨光電纜還有不少資產(chǎn)被質(zhì)押、抵押。 截至2021年12月31日，公司受限房產(chǎn)、土地、商標(biāo)等資產(chǎn)賬面價(jià)值合計(jì)為4.88億元，占當(dāng)期末資產(chǎn)總額比例為30.89%，占凈資產(chǎn)比例為81.24%。對(duì)此，晨光電纜表示，由于抵、質(zhì)押資產(chǎn)的所有權(quán)受到限制，存在無(wú)法還款導(dǎo)致該部分房產(chǎn)、土地、商標(biāo)被強(qiáng)制執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)。
天新藥業(yè)主要從事單體維生素產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，產(chǎn)品包括維生素B6、維生素B1等。公司IPO計(jì)劃募集資金約24億元，其中5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，但2018年至2020年，天新藥業(yè)分別分紅10.01億元、7.88億元、10.64億元，累計(jì)分紅28.53億元，而同期公司累計(jì)凈利潤(rùn)僅27.33億元。在大筆分紅和巨額募資的同時(shí)，天新藥業(yè)近三年的研發(fā)投入占比僅為2%左右。
值得一提的是，天新藥業(yè)的實(shí)控人及關(guān)聯(lián)公司還卷入多起貪腐案件。一份名為《余昌杰受賄罪一審刑事判決書(shū)》（2020）浙1024刑初389號(hào)的判決書(shū)顯示，2004年至2009年，余昌杰利用職務(wù)便利，為天新藥業(yè)在項(xiàng)目立項(xiàng)、獲取資金補(bǔ)助上謀取利益，收受天新藥業(yè)法定代表人以投資回報(bào)名義所送的人民幣95萬(wàn)元。
中亦科技主營(yíng)業(yè)務(wù)包括IT運(yùn)行維護(hù)服務(wù)、原廠(chǎng)軟硬件產(chǎn)品、自主智能運(yùn)維產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)分析服務(wù)。招股書(shū)顯示，2021年中亦科技營(yíng)收大幅增長(zhǎng)44.22%，扣非凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率高達(dá)42.94%。
公司IPO前業(yè)績(jī)突然大增引來(lái)深交所問(wèn)詢(xún)，據(jù)中亦科技回復(fù)，公司2018年、2019年?duì)I收增長(zhǎng)率分別為8.32%和14.84%。并稱(chēng)2021年業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)主要是“原廠(chǎng)軟硬件產(chǎn)品”做了很大貢獻(xiàn)。但中亦科技在招股書(shū)中列舉的兩家可比公司，華勝天成和神州信息近兩年的收入增長(zhǎng)率并不高。
王苗苗、樊夢(mèng)迪/文
