王墨璞嘉
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上半年悄然結(jié)束，一批科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板擬IPO公司跑起加速度。6月最后一周，創(chuàng)業(yè)板密集受理68家公司的IPO申請(qǐng)，科創(chuàng)板也在6月最后兩天集中受理27家公司的IPO申請(qǐng)。盡管兩板月末“考生”數(shù)量均有所增加，但隨著上半年告一段落，兩板IPO受理總數(shù)同比均明顯減少。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月30日，今年以來科創(chuàng)板受理企業(yè)數(shù)量為66家，去年同期為108家；創(chuàng)業(yè)板受理企業(yè)數(shù)量達(dá)到105家，去年同期則為180家。兩板受理數(shù)量為去年同期的六成左右。
有關(guān)投行專家表示，上半年科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板IPO受理數(shù)量減少的原因主要有兩方面。一方面，全面注冊(cè)制實(shí)施，部分公司存在向主板流動(dòng)的傾向；另一方面，創(chuàng)業(yè)板對(duì)公司的“三創(chuàng)四新”等要求提高，部分?jǐn)M申報(bào)創(chuàng)業(yè)板的公司不再符合板塊定位。值得注意的是，在兩板受理數(shù)量明顯減少的情況下，來自計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的“考生”，成為兩板主要的“生源地”；按省份來看，廣東、江蘇、浙江和上海成為兩板“考生”的主要來源。
部分企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)主板
2023年上半年，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板兩板受理數(shù)量?jī)H為去年同期的六成左右。
相關(guān)投行人士分析，科創(chuàng)板對(duì)專利、研發(fā)費(fèi)用等硬科技指標(biāo)有明確要求，創(chuàng)業(yè)板對(duì)公司的“三創(chuàng)四新”等要求提高，同時(shí)兩板對(duì)公司所處行業(yè)的要求較嚴(yán)，而主板對(duì)于“考生”所處行業(yè)沒有明確限制，疊加全面注冊(cè)制實(shí)施后，公司的上市目的地選擇增多，推動(dòng)部分企業(yè)考慮向主板流動(dòng)。
八馬茶業(yè)就曾于2021年4月進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板“考場(chǎng)”。在沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO期間，公司曾三次回復(fù)深交所的問詢，公司的創(chuàng)業(yè)板定位受到深交所重點(diǎn)關(guān)注。
八馬茶業(yè)是一家知名的全茶類全國(guó)連鎖品牌企業(yè)，主要從事茶及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)輸出及品牌零售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品覆蓋烏龍茶、黑茶、紅茶、綠茶、白茶、黃茶、再加工茶等全品類茶葉以及茶具、茶食品等相關(guān)產(chǎn)品。公司創(chuàng)始人之一王文禮是國(guó)家級(jí)非物質(zhì)文化遺產(chǎn)項(xiàng)目烏龍茶制作技藝（鐵觀音制作技藝）代表性傳承人。
深交所要求八馬茶業(yè)結(jié)合同行業(yè)可比企業(yè)相關(guān)情況，說明公司在業(yè)務(wù)模式、市場(chǎng)份額及認(rèn)可度、品牌競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品創(chuàng)新度、成長(zhǎng)潛力等方面是否存在優(yōu)勢(shì)。結(jié)合上述內(nèi)容，進(jìn)一步說明公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，公司是否屬于成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)、是否符合創(chuàng)業(yè)板定位。
面對(duì)深交所問詢，八馬茶業(yè)于2022年5月撤回了在創(chuàng)業(yè)板的上市申請(qǐng)，并于今年3月轉(zhuǎn)戰(zhàn)深市主板，募資金額也從創(chuàng)業(yè)板IPO時(shí)期的6.83億元增加至10.08億元，募資用途除增加了“八馬茶業(yè)武夷山生態(tài)工業(yè)園項(xiàng)目（一期）”外，其余保持不變。
除八馬茶業(yè)外，盛景微、浙江國(guó)祥等多家公司則從科創(chuàng)板改道滬市主板“考場(chǎng)”。
盛景微曾于2021年6月沖刺科創(chuàng)板并披露招股說明書，在上交所對(duì)其兩輪問詢中，核心技術(shù)先進(jìn)性及科創(chuàng)板定位均受到重點(diǎn)關(guān)注。盛景微回復(fù)第二輪問詢兩周后，撤回了科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)。今年3月，盛景微改道滬市主板上市，目前已上會(huì)通過。此外，同樣從科創(chuàng)板改道滬市主板的還有浙江國(guó)祥，公司曾于2020年11月成為科創(chuàng)板“考生”，并于2021年7月“退考”，今年3月，公司身影閃現(xiàn)滬市主板“考場(chǎng)”。
TMT及高端制造業(yè)公司扎堆
五湖四海的“考生”匯聚創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板，記者梳理發(fā)現(xiàn)，廣東、江蘇、浙江和上海的公司表現(xiàn)突出，成為兩板“考生”的主要來源。其中，創(chuàng)業(yè)板“考生”中廣東23名、江蘇19名、浙江16名、上海10名、山東7名、安徽6名、四川5名、江西4名?？苿?chuàng)板“考生”中江蘇和上海各11名、廣東9名、北京8名、浙江7名、湖南6名。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年上半年分別有105名創(chuàng)業(yè)板“考生”和66名科創(chuàng)板“考生”進(jìn)入兩板“考場(chǎng)”，而其中歸屬于計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的“生源”，在兩板中均是一股最強(qiáng)勁的有生力量?？苿?chuàng)板共有24名計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)“考生”，約占總量的36%。創(chuàng)業(yè)板共有27名同領(lǐng)域“考生”，約占總量的26%。
另據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板總募資額分別達(dá)到910.44億元、683.13億元，而計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)“生源”的總募資額分別為246.37億元、225.64億元，占總募資額的27.06%、33.03%。
光伏硅片企業(yè)高景太陽能以50億元的募資額登頂上半年創(chuàng)業(yè)板的計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)之最，僅次于上半年創(chuàng)業(yè)板募資額第一的?？禉C(jī)器。集成電路設(shè)計(jì)公司芯旺微，則斬獲上半年科創(chuàng)板同領(lǐng)域募資規(guī)模之最。
科創(chuàng)板第二大“生源”領(lǐng)域是專用設(shè)備制造業(yè)，貢獻(xiàn)了13名“考生”。除此之外，來自電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)等領(lǐng)域的“考生”數(shù)量均未超過4名。創(chuàng)業(yè)板第二大“生源”領(lǐng)域則是電氣機(jī)械和器材制造業(yè)，為其貢獻(xiàn)了13名“考生”，其余為軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)10名，專用設(shè)備制造業(yè)10名，通用設(shè)備制造業(yè)8名。
按照科創(chuàng)板戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)分類來看，今年上半年“報(bào)考”科創(chuàng)板的66家企業(yè)中，包含25家新一代信息技術(shù)公司，15家生物醫(yī)藥公司，11家高端裝備公司，10家新材料公司，3家節(jié)能環(huán)保公司以及2家新能源公司。
眾多私募基金與募資規(guī)模較大的擬IPO公司共享資本盛宴。如濰柴雷沃獲得中民創(chuàng)新、墾拓基金的投資；錦江電子受到高瓴祈睿、松源基金等的追捧；高景太陽能持股5%以上的私募基金股東包括華金三號(hào)及其一致行動(dòng)人華金一號(hào)、華金五號(hào)、華金九號(hào)，寧波國(guó)富及其一致行動(dòng)人國(guó)富永鏈的投資。
